Ikke alle investorer er interesserede i at drive de flygtige ebbs og markedsstrømme bare for at finansiere deres behov for en beskeden indtægtstrøm. Hvis det er tilfældet, har aggressive vækstinvesteringer det nemt, da en hel portefølje kan bygges om få minutter ved scanningsoverskrifter og køber de hotteste go-go momentum-aktier eller -sektorer. Alligevel er pensionskassens investorer udsat for forskellige udfordringer. Som følge heraf kan det være vanskeligere end de fleste planlægger at cobbling sammen en konservativ, diversificeret og afbalanceret portefølje, der lever op til sit navn. At søge lav volatilitet og bevarelse af investeret kapital svarer normalt til en underperformerende blanding af uinspirerende aktiver, men det behøver ikke. Faktisk er der mange effektive strategier, som pensionister kan bruge til at udfylde deres indkomstgab.

Det første skridt i processen med at oprette en pensionsportefølje er at bestemme, hvor meget indkomst du har brug for, og derefter lægge det sammen med dine forventninger til det samlede afkast. For eksempel, hvis du har brug for mellem 3-4% af indkomsten fra din portefølje, bør du generelt forvente et samlet afkast i nærheden af ​​6-7%. Spændet mellem dit indkomstmål og dit samlede afkastmål kan betragtes som en buffer for inflation, stigende sundhedsomkostninger, rejsebudget eller blot et ekstra sikkerhedsnet. (For mere, se: Bekæmpelse af de høje omkostninger i sundhedssektoren .)

Factoring i dine behov

At have en god ide om dine behov er vigtig, fordi den korrelerer direkte med den risiko, du vil tage for at opnå denne afkast. Det har også direkte indflydelse på din aktivfordeling og typen af ​​ETF'er du i sidste ende vil købe. For kunder i vores strategiske indkomstportefølje tager vi de samme skridt til at udarbejde grænser for mængden af ​​aktier, obligationer og alternative indkomstaktiver i en portefølje. For eksempel kan en konservativ indkomstinvesterer med de samme mål, der er anført ovenfor, sætte deres aktivitetsgrænser for 35% aktier, 50% obligationer, 10% alternativ og en 5% kontantbuffer. Når disse grænser er låst ind, kan du begynde at handle for ETF'er, der falder i tråd med dit indkomstmål og med potentielle upside muligheder for at opfylde dit samlede afkastmål. (For mere se: Bedste ETF'er til en tidlig pensionering .)

Det er naturligvis vigtigt at vedligeholde lave investeringsudgifter med enhver portefølje. Med det i tankerne bør du begynde med at bygge størstedelen af ​​din kerneeksponering i billige og bredt diversificerede fonde. Nogle af vores yndlingseksempler omfatter Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 68-0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) eller iShares Core High Dividend ETF (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Derefter kan en investor begynde at shoppe for mere eksotiske eller esoteriske strategier, såsom fundamentalt vægtede eller klare betaindekser, der skærer specifikke kriterier for deres bestanddele. Et par populære eksempler omfatter iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) eller WisdomTree Total Dividend Fund DTD DTDWT US Tot Div89. 42 +0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). (For mere se: Opbygning af et bedre musefælde med Smart Beta ETF'er .)

Eksponering med fast indkomst

De samme regler bør også gælde ved valg af eksponering for fast indkomst. Men flere aktivt forvaltede rentestrategier har vist sig at overgå passive indeksstrategier over tid. Dette skyldes primært indekssammensætningsregler og vægtningsmetode. Dette er ofte gange i direkte konflikt med fundamentet for at eje gældsinstrumenter. For at overvinde disse subtile anomalier kunne investorer vælge en fond som PIMCO Total Return Fund (BOND BONDPIMCO ETF106. 47 +0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) eller PIMCO Diversified Income ETF (DI). (For relateret læsning, se: Top 5 Bond ETF'er. )

Når først denne kerneeksponering er etableret, bruger en nøglekomponent til fastinvesteringer sektorer til at øge indkomst- eller offsetvolatiliteten fra andre ærmer indenfor hele porteføljen. Hvis et større indkomstgab skal udfyldes, kan en investor vælge en fond som f.eks. IShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) eller den aktivt ledede AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD HYLDPeritus Hgh Yld36. 34 + 0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Omregning af egenkapitalvolatilitet

Omvendt kan en investor, der beskæftiger sig med den volatilitet, der måtte komme fra egenkapitalmuffen under en markedskorrektion, vælge Vanguard Intermediate Bond Bond Fund (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 0. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) eller Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). I væsentlig grad vil denne strategi forlænge den gennemsnitlige varighed af rentemængden til effektivt at modvirke volatiliteten i egenkapitalen, forudsat at renten falder. Brug af denne type strategi til at kompensere volatilitet er kernen i konservativ investering; Sikring af porteføljen forbliver afbalanceret og udfører beundringsværdigt i enhver markedsmiljø. (For mere, se: Opjustér din portefølje for at holde styr på .)

Ignorer ikke alternativer

Endelig kan valg af alternative indtægtsaktiver som REITs, MLP'er eller foretrukne bestande forbedre din udbyttestrømme samtidig med at der tilbydes ikke-korreleret prisbevægelse. Disse aktivklasser kan være en glimrende måde at diversificere din portefølje og lavere samlet volatilitet ved at tilbyde en modvægt til traditionelle aktier og obligationer.

IShares U. S. Preferred Stock ETF (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) , og Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 92 + 1. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er eksempler på alternative indkomst-ETF'er, der tilbyder betydeligt højere afkast end traditionelle udbyder af betalende aktier eller renter. Disse midler kan bruges til at supplere eksisterende bedrifter og beskytte din portefølje mod inflationskræfter. (For relateret læsning, se: Emerging Market ETF'er for dine pensionskonti .)

The Bottom Line

Gennemførelsen af ​​en konservativ indkomstportefølje ved hjælp af ETF'er vil kræve forskning og balance for at opnå dine mål . At holde fokus på dine indkomstbehov og risikotolerance hjælper med at styre beslutninger om porteføljestyring for at sikre, at du opfylder dit samlede afkastmål.

Download vores gratis specialrapport: Den ultimative indkomstvejledning til udbytte af ETF'er

Disclosure: På det tidspunkt, hvor denne artikel blev udgivet, holdt hovedpersoner og klienter i FMD Capital Management positioner i VYM, PFF og VNQ.

FMD Capital Management, dets ledere og / eller dets kunder kan have positioner i ETF'er, investeringsforeninger eller investeringsaktiver, der er nævnt i denne artikel. Kommentaren udgør ikke individualiseret investeringsrådgivning. De udtalelser, der tilbydes her, er ikke personlige anbefalinger til at købe, sælge eller holde værdipapirer. De synspunkter, der afspejles i, er udelukkende de af FMD Capital Management og deres forfattere.