Når du søger at tilføre en aktiefokuseret børsnoteret fond (ETF) til en portefølje, skal du normalt vælge mellem en af ​​to brede kategorier: vækst og værdi. Value ETF'er ser primært ud til at investere i aktier, der vurderes undervurderet ved hjælp af beregninger som pris-til-indtjening (P / E) forholdet sammenlignet med deres ligemænd eller det brede marked generelt. Vækst-ETF'er fokuserer derimod på at investere i mere volatile, hurtigere voksende virksomheder i håb om at realisere over gennemsnittet afkast.

Begge disse strategier kan give afkast på markedet. Dine individuelle risikotolerancer, investeringsmål og løbende porteføljesammensætning er de vigtigste faktorer for at bestemme, om der skal tilføjes en vækst eller værdi ETF til en portefølje.

Overvej personlige risikoindstillinger og mål først

Generelt har værdipapirer og vækst i ETF'er i en portefølje værdifulde risikoreducerende diversificeringsfordele, men dine individuelle risikotolerancer bestemmer den rigtige blanding.

Hvis du har svært ved at stompe regelmæssige markedssvingninger, skal du holde dig til en mere konservativ værdi ETF. Hvis du er fortrolig med mere volatilitet i et forsøg på at opnå over gennemsnittet, kan du foretrække en højere tildeling til vækst-ETF'er.

Tidshorisonten bør også være en primær overvejelse. Du kan generelt tage større risiko, hvis dine penge forbliver investeret længere. Langere tidshorisonter giver dig en bedre chance for at køre ud på kortvarig markedsvolatilitet. Yngre investorer tilføjer til en individuel pensionskonto (IRA), for eksempel har årtier at forblive investeret og kan tage yderligere risiko for at forfølge højere afkast.

Når man vælger en værdi ETF

En stor faktor i valg mellem vækst og værdi er den nuværende portefølje. Hvis du starter for første gang, skal du opbygge en portefølje omkring en kerne af ETF'er med højt nominel værdi. Disse midler har en tendens til at bestå af virksomheder, der producerer produkter, der bruges hver dag af stort set alle. Eksempler på traditionelle værdipapirer omfatter AT & T, Procter & Gamble, General Electric og Coca-Cola.

Disse virksomheder ser ud til at give konservativ langsigtet vækst med forholdsvis lavere volatilitet. En anden fordel ved at tilføre værdi ETF'er til en portefølje er deres udbytteudbytte. Disse virksomheder har en tendens til at være større pengestrømsgeneratorer, og at pengestrømme ofte udbetales i form af udbytte. Udbytte giver dig en forudsigelig indkomststrøm, som kan blive en betydelig procentdel af en værdi ETFs samlede aktiebesiddelse.

Hvornår skal man vælge en vækst ETF

Vækst ETF'er komplementerer generelt en kerneportefølje. Populære vækstnavne som Facebook, Amazon og Alfabet kan levere over gennemsnittet afkast, men de kommer også med stor volatilitet og kan kæmpe specielt i tider med økonomisk svaghed.En portefølje bestående primært af vækst ETF'er kan udsætte dig for overdreven risiko, men når de er afbalanceret med værdi ETF'er, kan de skabe en tiltalende risiko / returprofil.

Hvis du søger en regelmæssig indkomst fra en vækst-ETF, vil du sandsynligvis blive skuffet. Mange vækstorienterede virksomheder geninvesterer disponible penge tilbage til vækst i virksomheden i stedet for at betale overskud direkte til aktionærerne. Mange af disse virksomheder betaler lidt, hvis der er noget, i regelmæssigt udbytte.

Hvad skal man se efter i enhver ETF

Valg mellem værdi og vækst ETF er kun en del af beslutningsprocessen. At vælge den rigtige ETF er lige så vigtig.

Undersøg, hvad fonden typisk investerer i og hvordan den styres. En fond med en leder, der har været til roret i flere år, giver en rekord af historisk præstation og en følelse af, hvordan fonden forvaltes. Nogle fonde er for eksempel kategoriseret som værdifonde, men de bærer store tildelinger til mere risikable sektorer som teknologi. Sørg for, at du ved hvad du køber.

Overvej også en fonds omkostningsforhold. Fondens omkostninger reduceres direkte til afkastet; undgå midler med over gennemsnittet omkostningsforhold.