Indholdsfortegnelse:
Bog-til-markedsforholdet er en af mange virksomhedsvurderingsmetoder. Alternativer omfatter pris-til-indtjening (P / E) -forholdet, markedsværdi og flere andre aktivbaserede eller gratis cash flow-metoder. De bedste grundlæggende værdiansættelsesteknikker er genstand for debat, og de fleste investorer foretrækker at holde sig til det, de ved bedst.
Bog-til-markedsforholdet
Bog-til-markedsforholdet beregnes ved at dividere en virksomheds bogførte værdi ved dets markedsværdi. Dette forhold bærer flere mulige fortolkninger: En fortolkning ser på bog-til-markedet som en afspejling af effektivitet og vækst, mens den anden understreger relative undervurderede eller overvurderede positioner. Hver fortolkning har forskellige alternative foranstaltninger.
Pris-til-indtjeningsforholdet
Der er ikke mere almindelig værdiansættelse metrisk end P / E-forholdet. Dette forhold beregnes ved at dividere selskabets aktiekurs med sin indtjening pr. Aktie (EPS) de seneste 12 måneder, også kendt som det efterfølgende år.
Investorer sammenligner P / E-forhold mellem aktier i samme branche eller sektor. Ideelt set har investoren en god ide om den gennemsnitlige P / E blandt lignende virksomheder. Værdipapirer søger virksomheder, der har en P / E lavere end branchens gennemsnit, da dette ville være et tegn på undervurdering.
Markedsværdi og prisforhold til salg
En fælles formel til bestemmelse af markedsværdi er: Markedsværdi = (udestående aktier x aktiekurs) + langfristet gæld. Den mest direkte måde at værdsætte et selskab på er at se på markedsværdien.
Opdeling af markedsværdi med efterfølgende årlige indtægter giver prisen-til-salg (P / S) -forholdet. P / S benyttes ikke almindeligt af investorer, men det er en velkendt metrisk under mulige erhvervelser. Hvis en virksomheds indtægter er dyppet eller økonomien svingede for nylig, viser et lavere end gennemsnittet P / S-forhold, at der fortsat er masser af opadrettede indtægter, hvis der kommer op igen.
Hvordan kan jeg slå sammen teknisk analyse og grundlæggende analyse med kvantitativ analyse for at skabe afkast i min aktieportefølje?
Lær om, hvordan grundlæggende analyseforhold kan kombineres med kvantitative stock screening metoder og hvordan tekniske indikatorer bruges i algoritmer.
Hvordan bruger du forholdet mellem bog og bog for at vurdere virksomhedens værdi?
Forstå, hvordan investorer og markedsanalytikere bruger prisen-til-bog-forholdet til at vurdere værdien af et firma og hvorfor dette evalueringsværktøj er nyttigt.
Hvad er forskellen mellem bog og markedsværdi?
Bogført værdi er prisen betalt for et bestemt aktiv. På den anden side er markedsværdien den aktuelle pris, hvor du kan sælge et aktiv.