a:

Rentebærende værdipapirer anvendes almindeligvis til at diversificere en investors portefølje, da de reducerer den samlede risiko for en aktivfordeling eller investeringsstrategi, der vejes tungt på aktiemarkedet. Rentebærende værdipapirer som virksomhedsobligationer, statsobligationer, foretrukne selskabsbeholdninger og indskudsbeviser (CD'er) er mere stabile end rene aktiebeholdninger. Investorer har tendens til at stole på denne aktivklasse mere i tider med økonomisk nedgang, eller når fast indkomst er målet for investeringskontoen. Selvom værdipapirer med fast rente ikke giver et stort potentiale for opadgående afkast gennem kapitalforhøjelse eller mulighed for at overskride inflationen, giver indkomst, der investerer gennem faste værdipapirer, nogle unikke fordele i forhold til vækst, som investerer gennem egenkapitalen.

Hovedstolens stabilitet

En fordel ved at investere i fastforrentede værdipapirer er den fred i sindet, der kommer fra en stabil porteføljebalance og kapitalbevarelse. Per definition er det obligatorisk med fastforrentede værdipapirer at tilbagebetale det oprindelige investeringsbeløb, kendt som hovedbalancen, fuldt ud på en bestemt dato i fremtiden eller i trin spredt ud over investeringens varighed. Når rentebærende værdipapirer er højt ratede, som det er tilfældet med amerikanske statsobligationer, er der minimal risiko for, at den virksomhed, der tilbyder rentesikkerheden, ikke vil kunne tilbagebetale investorerne fuldt ud, når investeringen modnes. Tilsvarende er pengeinstitutter, der tilbyder cd'er, støttet af indskudsbeskyttelsesagenturer, der sikrer kundernes indskud, hvis en bank eller kreditforening skal gå konkurs. Dette reducerer eller eliminerer den bekymring investorerne har om porteføljevinduktioner over tid, og muligheden for ikke at opfylde målsætningen for investeringskonto på grund af markedsvolatilitet.

Stabil indkomststrøm

Ud over at nyde godt af kapitalforhøjelse giver renter med fast indkomst investorerne en stabil indkomststrøm, der genereres af en porteføljens balance. Obligationer, foretrukne aktier og cd'er betaler alle stabile udbytter og rentebetalinger til investorer, hvilket skaber en konsistent pengestrøm til investorer. Rentesatser og udbyttesatser fastsættes, når sikkerheden udstedes, og disse betalinger garanteres, så længe den udstedende enhed ikke har misligholdelse. Føderale statsobligationer er mindst tilbøjelige til at misligholde rente- og udbyttebetalinger, mens selskabsobligationer med lavere kreditværdipapirer har mere standardrisiko for investorer. Denne egenskab af fastforrentede værdipapirer er særligt attraktiv for investorer nær eller i pension, der modtager ringe eller ingen indkomst fra andre kilder.

Højere krav på aktiver

Investeringer i fast indkomst drager også fordel af deres position i kapitalstrukturen i en virksomhed, der udsteder både egenkapital og gældsinvesteringer.Investorer i obligationer i et selskab har højere prioritet over fælles og foretrukne aktionærer i samme selskab, hvis selskabet erklærer konkurs eller afvikles. Obligationsindehavere er så tilbøjelige til at blive tilbagebetalt deres hovedinvesteringer, når aktiverne fordeles under en likvidationsbegivenhed.