a:

Porteføljediversificering er en nødvendighed for de fleste investorer; Det giver en smart måde at sprede risikoen forbundet med en række aktivklasser. Dette giver mulighed for mere sammenhæng i udførelsen af ​​den samlede tildeling og giver investorerne en vis beskyttelse mod ulemper under volatile markeder. Varer i forskellige former bliver mere attraktivt for investorer, der søger diversificering med alternative aktivklasser, da disse investeringsoptioner ikke er direkte korrelerede med mere konventionelle aktie- og obligationsinvesteringer. Selvom ædle metaller er den mest almindelige investering under råvareparaplyen, har basismetaller fået trækkraft for nogle investorer i de seneste år.

Hvad er basemetaller?

Investeringer i råvarer inden for kategorierne af metaller omfatter materialer, der anvendes til industriel forretningsvirksomhed, såsom bly, aluminium, kobber, zink, nikkel og stål. Efterspørgslen efter disse materialer drev deres samlede værdi for investorer og fremmes af stigninger eller fald i den globale økonomi. I modsætning til ædle metaller er basismetaller i langt højere efterspørgsel i lande, der endnu ikke har udviklet sig helt eller dem, der genopbygger deres infrastrukturer. Dette giver en unik mulighed for investorer, der tilføjer uædle metaller til deres aktivfordeling for at få eksponering for en bred vifte af globale økonomier, som de ellers ikke har lukrativ adgang til.

Hvorfor basemetaller?

En af de største tegn på investering i basismetaller er den lave underliggende pris for industripallerne i forhold til ædle metaller, som guld eller sølv. Materialer som aluminium, zink, bly og stål er langt mere almindelige end ædle metaller og findes i alle hjørner af verden. Minedrift for uædle metaller sker i større målestok end minedrift af ædle metaller på grund af deres udbredte tilgængelighed såvel som det konsekvente behov i industrisektoren. På grund af dette koster minedrift i dette område mindre end tilsvarende råvareudvindingsaktivitet og giver basismetalvirksomheder en større mulighed for højt overskud. Disse faktorer dræber prisen på basismetaller, langt under prisen på ædle metaller.

Investering i basemetaller adskiller sig fra ædle metaller, idet investorer ikke fysisk holder det underliggende materiale, og de kan heller ikke investere direkte i et indeks. I stedet indebærer investering af metaller med køb af en børsnoteret note (ETN), der består af futureskontrakter for specifikke materialer. Et basismetal ETN sporer et indeks af kobber, nikkel, zink eller tin og har mindre skattepligt for investorer end ETF'er med værdipapirer.Investorer kan også få adgang til aktier i minedriftsselskaber i basismetaller gennem en fokuseret ETF, selvom der kun er få store virksomheder, der udelukkende fokuserer på disse varer. Endelig er der nogle investeringsforeninger til rådighed for investorer, der søger investeringer i basismetaller, men høje gebyrer og et lavt skatteeffektivitet på grund af fondsstyringsaktiviteter kan drastisk reducere afkastet.

Basismetaller giver mulighed for, at investorer kan diversificere deres porteføljer gennem en aktivklasse, som ikke er direkte korreleret med andre investeringsklasser, og som indebærer mindre risiko end andre råvarer. Fordi uædle metaller altid er efterspurgte og har relativt lave priser i forhold til ædle metaller, kan investorer udnytte denne aktivklasse i et forsøg på at afbalancere andre investeringspositioner.