En række faktorer går ud på at bestemme de typiske daglige aktiviteter og jobansvar for en ETF porteføljeforvalter. Blandt disse faktorer er sådanne ting som den grundlæggende type fond, der forvaltes, om det er en aktivt forvaltet ETF eller en, der engagerer sig i passiv indeksinvestering, og hvor stort et supportpersonal fondslederen skal bistå med at evaluere investeringer og håndtere kundeservice opgaver. ETF porteføljeforvalters aktiviteter falder ind under en af ​​to kategorier: aktiviteter i forbindelse med investeringsbeslutninger for fonden og aktiviteter involveret i kunde / kundeforhold.

Investeringsstyring

ETF's porteføljeforvalters primære jobansvar er håndtering af porteføljeinvesteringer. Porteføljeforvalteren er i sidste ende ansvarlig for at træffe beslutninger om investeringer i fondens portefølje. En ETF-leder beskæftiger sig med løbende forskning og egenkapital eller anden aktivevaluering, holder øje med markedsaktivitet og tendenser og overvåger økonomiske nyheder og forhold, som kan påvirke porteføljens rentabilitet. Risikovurdering er et væsentligt element i porteføljestyring, især når der tages højde for væsentlige ændringer i porteføljens beholdninger.

Opgaven med at foretage investeringsvalg er betydeligt større med en aktivt forvaltet ETF i modsætning til en, der følger et indeks. Passive indeksfonde gør normalt kun væsentlige ændringer i porteføljen, når indekset periodisk genbalanceres. Men selv at administrere indeksfonde kræver regelmæssig investeringsvurdering. Det er almindeligt for indeksfonde at forpligte en del af aktiver til investeringer, som ikke er indeholdt i det underliggende indeks. Porteføljeforvalteren foretager disse supplerende investeringsvalg. En indeks ETF-leder vurderer med jævne mellemrum, om det underliggende indeks er det bedste valg for at nå fondens investeringsmål.

Ved investeringsbeslutninger bistås en porteføljeforvalter typisk af et team af forskere, markedsanalytikere og forhandlere. Teammøder afholdes, hvor analytikere eller forskere tildelt til bestemte dele af porteføljen udarbejder rapporter og giver udtalelser om eksisterende eller foreslåede porteføljebeholdninger. Porteføljeforvalteren kan også regelmæssigt kontakte andre analytikere uden for fondens team for at få oplysninger om fremtidige investeringer. For at vurdere aktieinvesteringer nøjagtigt baserer ETF-ledere ikke blot på at analysere årsregnskaber, men også almindeligt at mødes med virksomhedsledere for at træffe velinformerede beslutninger om at investere i en virksomheds aktiebeholdning.

Kunderelationer

De største investorer i stort set enhver ETF er institutionelle investorer, såsom banker eller pensionskasser. Da de tegner sig for en stor del af ETF's samlede aktiver under ledelse (AUM) og en tilsvarende stor del af de gebyrer, ETF genererer, er det kritisk vigtigt at tiltrække og opretholde sådanne investorer.Derfor er ETF's porteføljeforvalters vigtige ansvar at mødes med potentielle institutionelle investorer og overtale dem til at investere i fonden. Efter sikring af investeringer fortsætter porteføljeforvalteren med jævne mellemrum at mødes med investorer for at sikre deres fortsatte investering i fonden og muligvis sikre yderligere investeringskapital.

Ud over at arbejde med institutionelle kunder er der også det daglige arbejde til håndtering af kundeserviceproblemer fra enhver investor i fonden. Den slags arbejde håndteres typisk af kundeservicepersonale i stedet for direkte af en porteføljeforvalter. En fondsleder skal dog stadig behandle generelle kundeserviceproblemer, som f.eks. Skrive regelmæssige rapporter om fonden og informere kunder om nye tjenester, der tilbydes investorer eller opgraderinger af virksomhedens handelsplatform.

Kundeservice er et område, hvor jobansvaret varierer afhængigt af den enkelte porteføljeforvalter og kapitalforvaltningsselskab. En superstar porteføljeforvalter hos BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0. 53% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), for eksempel forventes det ikke at håndtere personligt Det samme niveau for markedsføring og kundeservice fungerer som en relativt ukendt fondsleder hos et mindre firma. Større kapitalforvaltningsselskaber har større hjælpe- og supportpersonale til at håndtere salgs- og marketingarbejde og kundeserviceforespørgsler.

ETF Managers vs Mutual Fund Managers

ETF porteføljeforvaltere og porteføljeforvaltere i fonde er ofte i det væsentlige udskiftelige med undtagelse af en af ​​de store forskelle mellem ETF'er og fonde. Aktier af ETF'er handles frit på børser i hele handelsdagen, købt og solgt af aktionærer. Til gengæld købes aktier i andele direkte fra og sælges til fondsudstederen, idet transaktioner kun udføres en gang dagligt til slutkursen.

En ETF porteføljeforvalter er ikke belastet med håndtering af faktiske transaktioner for aktier. En investeringsforvalter skal dog håndtere aktieindløsninger direkte, når aktionærer ønsker at sælge aktier. Store aktieindløsninger kræver sædvanligvis likvidation af nogle af fondens beholdninger til at håndtere indløsningen, og fondschefen skal beslutte, hvilke beholdninger der skal sælges.