Jernbaner har generelt solid pris til bog eller P / B, forhold lidt over niveauet 2. 0; Disse niveauer betragtes som "gode" inden for branchen. Jernbaner vurderes ikke generelt med diskonteret pengestrøm eller DCF, analyse eller på grundlag af gratis cash flow på grund af deres konstante, høje kapitalkrav.
En alternativ måde for investorer at omgå dette problem med pengestrømsanalyse er at anvende lavere diskonteringsrenter til korrekt faktor i den duopolposition, som de fleste jernbaneselskaber ejer. Oftere er investeringsanalytikere primært afhængige af andre virksomhedsevalueringsforanstaltninger såsom fortjenstmargener og rentabilitetsforhold som pris-til-bog-forholdet og prisindtjeningen eller P / E-forholdet. P / B-forholdet, også kendt som pris-egenkapitalforholdet, er et evalueringsværktøj, der bruges til at sammenligne en børs markedsværdi i forhold til den bogførte værdi, beregnet ved at dividere aktiekursen med bogført værdi pr. Aktie. P / B-forhold under 1. 0 fortolkes ofte af værdipapirer som indikativ for, at en aktie muligvis er betydeligt undervurderet.
P / B-forholdet i jernbanesektoren har været mellem 3. 0 og 4. 0, med intervaller fra 2. 5 til 5. 0. Disse P / B-vurderinger betragtes som acceptable -godt af markedsanalytikere. Hertil kommer, at en undersøgelse af jernbaneselskaber, der benytter prisindtjeningsforholdet (P / E), viser, at de er en af de højeste markedssektorer, med en gennemsnitlig prisindtjeningsgrad for industrien i nærheden af 20. 0. Andre evalueringsforanstaltninger, der almindeligvis anvendes at vurdere jernbanevirksomheder omfatter driftsmarginalkvoten og afkast af egenkapitalen (ROE). Nogle af de mest populære virksomheder med investorer i jernbanesektoren er Union Pacific, CSX, Kansas City Southern og Canadian Pacific Railway.
Hvad er den gennemsnitlige fortjenstmargen for et selskab i jernbanesektoren?
Undersøge de gennemsnitlige fortjenstmargener for virksomheder inden for jernbanesektoren, og lær hvorfor analytikere fokuserer på driftsmargin og nettoresultatmargin.
Hvad er det gennemsnitlige afkast på egenkapitalen for et selskab inden for jernbanesektoren?
Lære, hvad den gennemsnitlige afkast på egenkapital er for virksomheder i jernbanesektoren sammenlignet med ROE for andre industrier.
Hvad er forskellen mellem vægtede gennemsnitlige aktier og basisvægtede gennemsnitlige aktier?
Udestående aktier refererer til aktier, som i øjeblikket er indehaver af investorer, herunder aktier, der er indehaver af offentligheden, og begrænsede aktier, der ejes af selskaber og insidere. Antallet af udestående aktier kan ændres som følge af sådanne begivenheder, som selskabet udsteder nye aktier, genkøb af eksisterende aktier og medarbejderoptioner konverteres til aktier.