a:

Når man vælger en sikkerhed for investering, ser de erhvervsdrivende på sin historiske volatilitet for at hjælpe med at bestemme den relative risiko for en potentiel handel. Der er talrige metrics, der måler volatilitet i forskellige sammenhænge, ​​og hver erhvervsdrivende har favoritter. Uanset hvilken beregning du bruger, er en fast forståelse af begrebet volatilitet og måling det afgørende for succesfuld investering. Enkelt sagt er volatiliteten en afspejling af graden af, hvilken pris der bevæger sig. Et lager med en pris, der svinger vildt, rammer nye højder og lavt eller bevæger sig uretmæssigt betragtes som meget volatil. Et lager, der opretholder en relativt stabil pris, har lav volatilitet. En stærkt volatil bestand er i sig selv risikere, men risikoen skærer begge veje. Når man investerer i en flygtig sikkerhed, øges risikoen for succes lige så meget som risikoen for fiasko. Af denne grund ser mange erhvervsdrivende med høj risiko tolerance på flere volatilitetsmålinger for at hjælpe med at informere deres handelsstrategier.

Den primære volatilitetsmåling, der anvendes af handlende og analytikere, er standardafvigelse. Denne beregning afspejler det gennemsnitlige beløb, som en aktiekurs har afvignet fra gennemsnittet over en periode. Det beregnes ved at bestemme den gennemsnitlige pris for den etablerede periode og derefter trække denne figur fra hvert prispunkt. Forskellene er så kvadreret, summeret og i gennemsnit for at producere variansen. Fordi variansen er et produkt af kvadrater, er det ikke længere i den oprindelige måleenhed. Da prisen måles i dollar, er en metrisk, der bruger dollars kvadreret, ikke meget let at fortolke. Derfor beregnes standardafvigelsen ved at tage kvadratroden af ​​variansen, som bringer den tilbage til den samme måleenhed som det underliggende datasæt.

Chartister bruger en teknisk indikator kaldet Bollinger Bands til at analysere standardafvigelse over tid. Bollinger Bands består af tre linjer: det simple glidende gennemsnit (SMA) og to bands placerede en standardafvigelse over og under SMA. SMA'et er et glidende gennemsnit, som ændrer sig med hver session for at indarbejde dagens ændringer, og de ydre bånd spejler, der ændres, for at afspejle den tilsvarende justering til standardafvigelsen. Standardafvigelse afspejles af bredden af ​​Bollinger Bands. Jo bredere Bollinger Bands, jo mere volatile en aktiekurs inden for den givne periode. En bestand med lav volatilitet har meget smalle Bollinger Bands, der ligger tæt på SMA.

For en mere omfattende vurdering af risiko måles flere former for volatilitet. Hvor standardafvigelsen måler en sikkerheds prisbevægelser i forhold til gennemsnittet over tid, måler beta en sikkerheds volatilitet i forhold til det bredere marked.En beta på 1 betyder, at sikkerheden har volatilitet, der afspejler graden og retningen af ​​markedet som helhed. Det betyder, at hvis S & P 500 tager en skarp dip, vil den pågældende vare sandsynligvis følge med. Relativt stabile værdipapirer, såsom forsyningsselskaber, har beta-værdier på mindre end 1, hvilket afspejler deres lavere volatilitet. Aktier i hurtigt skiftende felter, især inden for teknologisektoren, har beta-værdier på mere end 1. En beta på 0 indikerer, at den underliggende sikkerhed ikke har nogen volatilitet. Kontanter er et glimrende eksempel, hvis ingen inflation antages.