a:

Nettoresultatet er fortjenesteindtægt minus afholdte udgifter. Det følger bruttoindkomst og driftsindtægter og er en endelig månedlig, kvartalsvis eller årsrapport. En netto resultatopgørelse er vigtig for potentielle investorer og kreditorer, men det viser ikke altid virksomhedens faktiske udvikling. For eksempel kan en månedlig nettoindkomst efter et højt enhedsomsalg være højere end driftsindtægterne efterfulgt af en meget lavere kvartalsresultat.

Det samlede pengestrømme er det operative pengestrømme plus selskabets netto driftskapital. Netto driftskapital er forskellen mellem aktiver og passiver. De operationelle pengestrømsrapporter indstrømmer og udstrømmer som følge af regelmæssige driftsaktiviteter. Den bedste demonstration af operativt pengestrømme er kontantcyklusen, som konverterer periodisering af omsætning til kontanter.

Pengestrømme og resultatopgørelser er i de fleste tilfælde forskellige, fordi der er et tidsrum mellem dokumenteret salg og faktiske betalinger. Situationen er under kontrol, hvis de fakturerede kunder betaler kontant i løbet af den næste periode. Hvis betalingerne udskydes yderligere, er der en større forskel mellem nettoindkomst og operationelle pengestrømsopgørelser. Hvis tendensen ikke ændrer sig, kan årsrapporten vise lige lavt pengestrømme og nettoindkomst.

Normalt rapporterer hurtigtudviklede virksomheder lav nettoindtægt, da de investerer i forbedring og udvidelse. På langt sigt medfører det høje driftstrømme en stabil stigning i nettoindtægterne, selv om nogle perioder kan vise en nettoindkomstnedgang.

Konstant generering af kontantstrøm er vigtigere for virksomhedens succes end periodisering. Kontantstrøm er et bedre kriterium og barometer for virksomhedens økonomiske sundhed. Ledere og investorer kan undgå mange fælder, hvis de lægger større vægt på operative pengestrømsanalyser.