Kontantstrømforholdet og den operationelle pengestrømmargen er forskellige forhold, der anvendes ved fundamental analyse. Den operationelle pengestrømsforhold måler en virksomheds likviditet på kort sigt. Omvendt måler den operationelle pengestrømmargen et selskabs effektivitet i omregning af salg til kontanter.
Kontantstrømforholdet beregnes ved at dividere et selskabs pengestrømme fra driften med de nuværende forpligtelser. Kontantstrømmen eller pengestrømmen fra driften beregnes ved at trække en virksomheds driftsomkostninger ud af indtægterne.
Generelt, hvis driftsflowet er mindre end 1, har virksomheden genereret mindre penge fra sin drift i perioden, end den har brug for at udbetale sine kortfristede forpligtelser. Dette kan tyde på, at der er behov for mere kapital. Derfor foretrækker investorer og finansielle analytikere typisk højere driftstrømforhold.
For eksempel antager firmaet ABC har en omsætning på $ 5 millioner, driftsomkostninger på $ 3 millioner og løbende forpligtelser på $ 10 millioner i det sidste regnskabsår. Selskabets ABCs resultatopgørelse er 20% eller ($ 5 millioner - $ 3 millioner) / $ 10 millioner * 100%. Der var derfor mindre kontantfrembringelse fra virksomhedens drift i perioden, end det var nødvendigt for at udbetale sine kortfristede forpligtelser.
Kontantstrømmargen beregnes ved at dividere et selskabs pengestrømme fra driften ved salg. Det måler, hvor godt en virksomheds daglige drift kunne konvertere salg af sine produkter og tjenesteydelser til kontanter. For eksempel antager firmaet ABC har et salg på 2 millioner dollars. Selskabets ABCs resultatmæssige driftsmængde er 100% eller ($ 5 millioner - $ 3 millioner) / $ 2 millioner * 100%. Dette indikerer, at ABCs virksomhed er effektiv til at konvertere salg til kontanter.
Hvad er forskellen mellem den indre værdi og den nuværende markedsværdi?
Opdag forskellene mellem indre og markedsværdier, hvilket gør det først vanskeligt at fastslå, og hvordan investorernes efterspørgsel påvirker sidstnævnte.
Hvad er nogle forhold, jeg kan bruge den driftsmæssige pengestrømforhold med?
Forstår betydningen af virksomhedens pengestrømme. Lær om nogle af de økonomiske forhold, der bruger driftsflowforholdet.
Gratis og operationelle pengestrømme: Hvad er forskellen?
Lær forskellen mellem det frie pengestrømme og det operationelle pengestrømme. Udforsk, hvordan analytikere bruger indtjening og pengestrømme til at vurdere virksomhedens resultater.