a:

Risikoreduktion og risikoreduktion er to måder at styre risiko på. Risikoreduktion omhandler eliminering af enhver risiko for risiko, der udgør et potentielt tab. Risikoreduktion handler om at reducere sandsynligheden for og alvorligheden af ​​et eventuelt tab.

Risikoreduktion udfører ikke nogen aktivitet, der kan medføre risiko. Antag for eksempel, at en investor ønsker at købe aktier i et olieselskab, men oliepriserne er faldet markant de seneste måneder. Der er politisk risiko forbundet med produktion af olie- og kreditrisiko forbundet med olieselskabet. Hun vurderer de risici, der er forbundet med olieindustrien, og beslutter at undgå at tage en andel i virksomheden. Dette er kendt som risikoreduktion.

På den ene side handler risikoreduktion om at mindske potentielle tab. Antag for eksempel, at en investor er investeret i oliebeholdninger. Der er politisk risiko forbundet med produktion af olie, og lagrene har en høj grad af usystematisk risiko. Han kan reducere sin risiko ved at diversificere sin portefølje ved at købe aktier i andre industrier, såsom detailhandel eller flyselskaber.

Antag, at investor diversificerer sin portefølje og investerer i forskellige sektorer på markedet. Men han står i øjeblikket systematisk risiko på grund af en økonomisk nedtur. Investoren kan reducere sin risiko gennem en hække. For eksempel kan investoren beskytte sine lange positioner og reducere hans risiko ved at købe sætoptioner til hans lange positioner. Han er beskyttet mod et potentielt fald i hans porteføljeværdi, fordi han er i stand til at sælge sine aktier til en forudbestemt pris inden for en bestemt periode.

Investoren, der undgår risikoen, forfalder eventuelle potentielle gevinster olieselskabet kan have. På den anden side har den investor, som reducerer sin risiko, stadig potentielle gevinster. Hvis aktiemarkedet bliver højere, vil hans lange positioner sætte pris på. Men hvis hans positioner falder i værdi, er han beskyttet af sine put-muligheder.