a:

Systemisk risiko anvendes generelt i forbindelse med en begivenhed, der kan udløse et sammenbrud i en bestemt industri eller økonomi, mens systematisk risiko refererer til den samlede markedsrisiko. Systemisk risiko har ikke en præcis definition, mange har brugt systemisk risiko til at beskrive smalle problemer, som f.eks. Problemer i betalingssystemet, mens andre har brugt det til at beskrive en økonomisk krise, der blev udløst af fejl i det finansielle system. Generelt kan systemisk risiko beskrives som en risiko forårsaget af en begivenhed på det faste niveau, der er alvorligt nok til at forårsage ustabilitet i det finansielle system.
På den anden side har systematisk risiko en mere anerkendt og universel definition. Sommetider kaldes markedsrisiko, systematisk risiko er risikoen i det samlede marked, der ikke kan løses ved diversificering. Nogle fælles kilder til markedsrisiko er recessioner, krige, renter og andre, der ikke kan undgås gennem en diversificeret portefølje. Selvom systematisk risiko ikke kan fastsættes med diversificering, kan den sikres. Risikoen, der er specifik for et firma eller en industri og kan løses ved diversificering kaldes også usystematisk eller idiosynkratisk risiko. (Se vores artikel Offset Risiko med Options, Futures og Hedge Funds for at lære måder at afdække systematisk risiko.)

Som et eksempel på systemisk risiko forårsagede sammenbruddet af Lehman Brothers i 2008 store efterklang i hele det finansielle system og økonomien. Lehman Brothers størrelse og integration i økonomien forårsagede sammenbruddet og resulterede i en dominoeffekt, der medførte en stor risiko for det finansielle system i USA.

For en fuldstændig gennemgang af Lehman-fejlen, se vores casestudie om < Collapse of Lehman Brothers . Dette spørgsmål blev besvaret af Joseph Nguyen.