a:

Det dynamiske momentumindeks blev skabt af Tushar Chande og Stanley Kroll. Det ligner meget relativ styrkeindekset (RSI) af J. Welles Wilder Jr. Hovedforskellen mellem de to er, at RSI har et fast antal tidsperioder, mens det dynamiske momentumindeks bruger variable tidsperioder.

Det tidsinterval, der anvendes i dynamisk momentumindeks, styres af den seneste volatilitet i priserne på den underliggende sikkerhed. Værdipapirer, der gennemgår større volatilitet, har kortere tidsrum, mens rolige værdipapirer har længere tidsperioder. Der er mellem tre og 30 tidsperioder i standard dynamisk momentum indeks formel.

Chande og Kroll udviklede dette indeks, fordi de ønskede at undgå de negative kortsigtede virkninger af RSIs udjævningsfunktion. De holdt værdiafkastet for det dynamiske momentumindeks svarende til RSI, med aflæsninger under 30, der viste en oversolgt tilstand, og aflæsninger over 70 blev overkøbt.

Tidsperioderne justeres automatisk inden for dynamisk momentum indeks, men handlende kan ændre formlen, hvis de føler det nødvendigt at ændre disse justeringer. Standardformlen kan opdeles som følger:

• Retningsbevægelsesindeks = RSI med længde af perioden T
• T = INT (14 / V) med "V" = (standardafvigelse for n-perioder) / Standardafvigelse < • Standardafvigelse er almindeligt indstillet = 10 - (perioder)
Nummeret 14 er valgt, fordi det er standardtidslængden for RSI, men dette tal kan justeres, hvis den erhvervsdrivende foretrækker en længere eller kortere RSI. Værdien af ​​T skal ligge mellem 3 og 30 under standardindstillinger.