Medmindre du er en regeringsmedarbejder, har du sandsynligvis aldrig hørt om Federal Employee Retirement System (FERS), men hvis du arbejder i den offentlige sektor eller planlægger at i den nærmeste fremtid, er FERS et akronym vil du snart vide godt.

Hvad er FERS?

Federal Employees Retirement System, eller FERS, er pensionsplanen for alle us. Civile medarbejdere. Planen dækker alle medarbejdere i den føderale regerings udøvende, retslige og lovgivende grene. FERS dækker imidlertid ikke militært personale eller ansatte i statslige eller lokale myndigheder. Medarbejdere under FERS modtager pensionsydelser fra tre kilder: Grundforsikringsplanen, Social sikring og Sparsommelsespareplanen eller TSP.

Grundpengeplan

Den grundlæggende ydelsesplan er en pension, hvor medarbejderen modtager et fast beløb, uanset hvilket beløb han eller hun har bidraget. Beløbet afhænger af længden af ​​tjenesten og "høj 3" gennemsnittet. "High-3" refererer til de højeste tre på hinanden følgende år af service. Ofte er det de sidste tre år, du har arbejdet, men hvis du havde en højere betalende stilling tidligere i din karriere, kunne dine høj tre være i den tid.

Denne beregning tager kun højde for din grundløn. Det omfatter ikke overarbejde, bonusser eller andre ekstra betalinger. Dine års troværdige service rapporteres på SF-50-formularen, som du modtager mindst en gang om året. Så agenturet du arbejder for tilføjer en 1% multiplikator til din High-3. Imidlertid vil medarbejdere, som er 62 år eller ældre med mindst 20 års tjeneste, modtage en multiplikator på 1, 1%. Formlen for grundforsikringsplanen er: Høj 3 løn x års tjeneste x pension multiplikator = årlig pensionsydelse. Hvis du har arbejdet i 25 år og lavet $ 75.000 pr. År, vil din månedlige betaling være omkring $ 1, 560, ifølge formlen.

Social sikring

I modsætning til nogle offentlige pensionsordninger betaler medarbejdere, der er omfattet af FERS, ind i Social Security Fund i samme takt som private medarbejdere. I 2013 betaler alle, der betaler socialsikring, 6,2% af indtjeningen med agenturet, der svarer til bidraget. Hvad kan du planlægge at modtage fra social sikring? Hvis du blev født i 1975, udbetaler $ 50.000 pr. År og planlægger at gå på pension i en alder af 65 år, vil dine forventede betalinger være omkring $ 4, 200 pr. Måned justeret for inflationen ($ 1, 500 i dagens dollars).

Sparsommelig besparelsesplan

Tænk på sparsommelsessparingsplanen som en 401 (k). Kongressen etablerede TSP i 1986, og den tilbyder de samme typer skattefordele og besparelser som 401 (k). Hver betalingsperiode, agenturet du arbejder for indbetalinger 1% af din grundløn betaler i din TSP. Derudover har du mulighed for at yde ekstra bidrag, som dit bureau vil matche (op til 5% af din løn).Disse ekstra bidrag er udskudt og administreret af Federal Investment Investment Board. Ligesom en 401 (k) kan du vælge, hvordan disse midler er investeret. Når du opretter TSP, får du en liste over fondvalg.

Hvis du har lavet $ 40.000 og havde agenturbidrag på 5% og en 6% afkast, ville du have tjent omkring $ 335, 200 eller omkring $ 1, 400 pr. År i 20 år efter 30 års tjeneste. Fordi TSP ikke fungerer som en pension som den grundlæggende ydelsesplan og social sikring, vil din indtjening efter 30 år være baseret på de midler du vælger, hvor mange penge du bidrager over det beløb, som din arbejdsgiver indbetaler og markedsforholdene udenfor af din kontrol. Ligesom en 401 (k) er der en grænse for, hvor meget du kan bidrage til din Sparsommelighed. Fordi dit bureau kun matcher op til 5%, skal du tale med en betroet finansiel rådgiver om, hvordan du investerer yderligere midler. Det kan være bedre at investere ikke-matchede midler i en IRA eller et andet investeringsmiddel.

"Den største føderale medarbejderfejl, jeg ser, bidrager ikke til 5% agenturets kamp. Bare at vælge at bidrage med 5% og efterlade det i G-fonden, garanterer en automatisk 100% afkast. Ingen investor kan konsekvent slå det, "siger Cooper Mitchell, formand for Dane Financial, LLC, i Springfield, Mo., og skaberen af ​​FedRetirementPlanning. com.

Pensionsformer

Forskellige former for pensionering udbetales til forskellige priser:

Handicap pensionering - Hvis du har gennemført mindst 18 måneders tjeneste og opfylder kravene til handicap, kan du modtage fordele fra alle tre dele af din pensionsplan.

Tidlig pensionering - Tidlig pensionering kan omfatte pensionering ved den føderale minimum pensionsalder (MRA), som for alle fødte efter 1969 er 57 år gammel. Det kan også omfatte tidlig pensionering på grund af en reduktion eller ophørt service på grund af en ufrivillig adskillelse.

Frivillig pensionering - Traditionel pension giver dig fuld fordele, forudsat at du opfylder alle krav.

Udskudt pensionering - Denne type pension er for tidligere føderale medarbejdere omfattet af FERS.

Hvordan modtager du fordele?

Office of Personnel Management giver nyttige oplysninger, der dækker de trin, du skal tage for at forberede sig på pensionering fem år før den forventede dato. Når du er inden for to måneder efter din pensionsdato, skal du udfylde den ønskede ansøgning fundet på opm. gov. De ansvarlige agenturer vil arbejde sammen med dig for at fuldføre ansøgningen og sikre, at du begynder at modtage ydelser kort efter din pensionsdato.

Bundlinjen

Ansatte, der er berettiget til FERS, modtager ydelser fra tre separate planer. I en verden, hvor pensionerne ophører af virksomheder og regeringer, ses FERS stadig som en af ​​de bedste pensionspakker til rådighed. (Se: 5 store virksomheder, der har skåret ud pensionsplaner .) Nogle mener dog, at som den føderale regering fortsætter med at hæve omkostningerne, kunne FERS gennemgå ændringer, der ville gøre det mindre attraktivt.