Løsning af en tå i den hurtigt voksende online økonomiske planlægnings niche købte Northwest Mutual Life Insurance Co. LearnVest, et websted, der tilbyder pengehåndteringsrådgivning tidligere i år. Northwestern Mutual er ikke det første old-line finansielle serviceselskab til at arbejde sig ind i det voksende robo-rådgivermarked, men købet illustrerer skiftet på markedet for catering til en yngre, mere tech-savvy generation af investorer.

Her er et kig på handlen og hvad det betyder for begge virksomheder. (For relateret læsning, se: Robo-rådgivere og en menneskelig berøring: Bedre sammen? )

Aftalen

Under aftalen blev LearnVest et 100% ejet datterselskab af Northwestern Mutual, hvilket betyder Det opretholder sit eget mærke og 150 medarbejdere i New York og Arizona. LearnVest har 1. 5 millioner brugere samt 25.000 klienter via sit LearnVest at Work-program, hvor det virker sammen med arbejdsgiverne at yde finansiel planlægning til medarbejdere. Rådgivningsplatformen har også 10.000 premiumkunder.

Mens finansielle oplysninger om overtagelsen ikke blev offentliggjort af en af ​​firmaerne, offentliggjorde rapporterne prisnøglen på ca. $ 250 mio.

Spillerne

LearnVest blev lanceret i 2009 for at hjælpe kvinder med deres økonomi; det til sidst udvidet til også at omfatte mænd. Dens grundlægger, Alexa von Tobel, faldt ud af Harvard Business School for at starte virksomheden og lavede Fortune's 40 under 40 liste i 2014. (For relateret læsning se: Iværksættere, der blev succesfulde i deres 20'ere . )

LearnVests tilgang kombinerer teknologi med en menneskelig berøring. Det adskiller sig fra andre online rådgivningsplatforme, der kun fokuserer på investeringer ved at yde omfattende finansiel planlægning. LearnVests onlineværktøjer er gratis, men det opkræver et engangsgebyr på $ 299 efterfulgt af en gebyr på $ 19 pr. Måned for brugere, der ønsker løbende rådgivning.

Kunderne er parret med en finansiel planlægger, der sammen deler en brugerdefineret finansiel plan udrustet med pensionsplanlægning, nødfonde, nedbetaling af gæld, budgettering, forsikring og kapitalfordeling. Rådgivere og klienter kommunikerer via e-mail, og det er op til kunderne at træffe foranstaltninger vedrørende anbefalingerne om tildeling af aktiver og vælge med hvem de forpligter aktiver.

Siden starten har LearnVest rejst næsten 75 millioner dollars i venturekapitalfinansiering. Northwestern Mutual var en tidlig investor under LearnVests opstartsdage sammen med American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 46 + 0,3% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Accel Partnere.

Northwestern Mutual er det næststørste livsforsikringsselskab i USA og har over 90 milliarder kroner i aktiver under ledelse.Tjenester omfatter finansiel planlægning udover forsikring. Det har mere end 4. 2 millioner klienter serveret med omkring 16.000 reps.

Fit

Ifølge Northwestern Mutual kommer LearnVest med tre vigtige træk: moderne, brugervenlig finansiel planlægningsteknologi, en komplet finansiel uddannelseserfaring og hvad det beskriver som "iværksætterlidenskaben" hos LearnVests medarbejdere. Forsikringsselskabet har også planer om at integrere LearnVests finansielle planlægningsteknologi i sine tilbud. (For relateret læsning, se: Er en Google Robo-Advisor på Horizon? )

"Der har været et kløft mellem, hvad forbrugerne vil have, og hvad den finansielle industri har været i stand til at tilbyde," sagde Northwestern Mutual's bestyrelsesformand, John E. Schlifske, i en erklæring, da overtagelsen blev annonceret. "Northwestern Mutual vil udfylde dette kladde ved at omdefinere, hvordan den finansielle sikkerhed er leveret. Vores mål er at tage flere kunder fra start til slut og adressere alle dele af planlægningsligningen og at være en partner i centrum af deres økonomiske liv gennem alle faser. "

LearnVest har naturligvis fordelene ved den nordlige gensidige finansielle støtte." LearnVest har gjort det til vores mission at gøre upartisk økonomisk planlægning overkommelig , tilgængelig og dejlig for alle amerikanske husstande - en mission vil vi nu fortsætte med støtte fra Northwestern Mutual, "siger CEO von Tobel i en erklæring.

Det er ingen hemmelighed, at Millennials er mere tech-savvy end de ældre generationer. LearnVests teknologi og uddannelsesorienterede tilgang er en god form for Gen-Y, som udgør en stor del af befolkningen ved hjælp af robo-rådgivere.

Nordvestlige gensidige havde været hofende Millennials-den største generation i amerikansk historie - før overtagelsen. I en nylig CNBC. com artikel Emily Holbrook, Northwestern Mutual's direktør for Millennial Marketing, sagde, at mere end halvdelen af ​​forsikringsselskabets kunder er under 34 år og at dets rådgivere leverede over 100.000 finansielle planer til Millennials sidste år.

Bottom Line

Northwestern Mutual blev den seneste af en håndfuld store finansielle virksomheder for at komme ind på robo-advisor-arenaen, da den købte LearnVest. Mens Northwestern Mutual valgte at erhverve teknologien og den unge virksomhedskultur snarere end at bygge den internt, har jævnaldrende valgt sidstnævnte. Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 67-0. 34% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), for eksempel lancerede sin proprietære robo-rådgiver service, Schwab Intelligent Portfolios, sidste år. Begge store virksomheder forsøger at opnå det samme: Bliv relevante for en yngre generation, der er i de tidlige stadier af at bygge og styre sin rigdom. (For relateret læsning, se: En finansiel rådgivervejledning til tusindårige kunder. )