a:

Ca. 10% af kapitalforvaltningsfirmaerne er privateforetagender. Imidlertid er dette tal vildledende, fordi hovedparten af ​​disse virksomheder søger investeringer fra højtydende enkeltpersoner. Den samlede investeringskapital, som de har under ledelse, kan tegne sig for næsten halvdelen af ​​alle aktiver under ledelse.

Kapitalforvaltningsindustrien i USA er centralt ansvarlig for næsten 53 billioner dollar i aktiver til investorer. Aktiv som ledelse af investeringerne i en forskellig sammensmeltning af både enkeltpersoner og virksomheder, er kapitalforvaltningen involveret i både oprettelse af kapital og optræden som kreditformidler. Industrien har vist en konsekvent vækst i de seneste årtier, hvilket forbedrede sine muligheder med ny teknologi og produktopgørelse og giver nye måder at administrere finansielle tjenesteydelser på. Indførelsen af ​​børsnoterede fonde (ETF'er) har især udvidet porteføljestyringsvalgene for kapitalforvaltere. Kapitalforvaltningsindustrien anvender en bred vifte af investeringsstrategier uden for mulighederne, som traditionelt tilbydes kunder gennem detailbanker eller forsikringsselskaber.

Kapitalforvaltningsindustrien kan kategoriseres mere præcist end offentlig eller privat ifølge den specifikke type firma. De tre hovedkategorier af virksomheder er banker, forsikringsselskaber og dedikerede kapitalforvaltningsfirmaer. Banker har typisk divisioner af kapitalforvaltning, der giver dem mulighed for at levere kundernes tjenester som formueforvaltning eller pensionering, investeringer og forvalterstjenester. Banktjenester kan være i form af særskilte konti eller gennem fælles tillidsmidler eller kollektive investeringsfonde.

Forsikringsselskabernes fokus er pensionsplanlægning, og de vigtigste investeringsprodukter, der tilbydes af forsikringsselskaber, afspejler dette faktum. For at udvikle og udvide deres investeringsvirksomhed har forsikringsselskaberne øget ansættelsen af ​​kapitalforvaltere væsentligt.

Dedikerede kapitalforvaltningsvirksomheder er defineret af to primære egenskaber. For det første er kapitalforvaltningen det eneste fokus for deres virksomheder, og for det andet er de ikke divisioner af banker eller forsikringsselskaber. Dedikerede kapitalforvaltningsfirmaer forbliver uafhængige enheder, selvom de kan være datterselskaber af større virksomheder. Det samme er tilfældet med det største kapitalforvaltningsselskab, Blackrock (BLK), der er et datterselskab af PNC Financial, et større bankholdingselskab. Selvom de mest dedikerede kapitalforvaltningsfirmaer er registreret hos og reguleret som investeringsrådgivere af US Securities and Exchange Commission (SEC), er disse virksomheder ikke reguleret på samme måde som banker.Det er denne kategori af dedikerede virksomheder, der indeholder det overvældende antal privatejede firmaer.

Kapitalforvaltningsvirksomheder kan også klassificeres efter type fond: registrerede investeringsselskaber (som omfatter fonde, lukkede midler, investeringsforeninger og ETF'er), private fonde såsom hedge- eller private equity-fonde , bank fælles eller kollektive midler og separate konti. Private fonde er almindeligvis fritaget for SEC-registrering som forretningsenheder, men fondrådgiverne er normalt forpligtet til at registrere. Bank fælles og kollektive midler er også normalt fritaget for SEC registrering, men er underlagt bankregulerende agenturer. Adskilte konti er konti, som en porteføljeforvalter vælger aktiver på vegne af store institutionelle investorer eller personer med høj nettoværdi i henhold til retningslinjer, der er defineret i en asset management-aftale. Kunderne bevarer dog alene ejerskab af alle aktiver under ledelse.