a:

En option er et finansielt derivat, der giver dig (som køber eller indehaver) ret til at købe eller sælge en underliggende sikkerhed til en forudbestemt pris før en forudbestemt dato. For at handle dette finansielle instrument skal du have matematisk viden til at forstå den teoretiske prisfastsættelse af en mulighed. Du skal også have computervidenskab færdigheder, så du kan implementere en model, der bruges til at prissætte en mulighed.

For at forstå, hvordan valgmuligheder fungerer og hvordan man handler dem, skal du forstå matematikken bag værdiansættelsesmodeller. For eksempel er en fælles model, der bruges til at prissætte den teoretiske værdi af en europæisk mulighed, Black Scholes-modellen. For at forstå, hvordan man handler en mulighed og hvordan denne model fungerer, skal man forstå beregninger, partielle differentialligninger, statistik og sandsynlighed.

Du skal forstå stokastiske beregninger for stokastiske volatilitetsmodeller, såsom Heston-modellen. Heston-modellen forudsætter, at volatiliteten ikke er konstant og ikke-deterministisk, og at volatiliteten følger en tilfældig proces. Hvis du beslutter dig for at bruge denne model, skal du fuldt ud forstå de grene af matematik, der er anført ovenfor, sammen med Brownian motion calculus.

Du skal også have en stærk baggrund inden for computervidenskab, så du kan implementere disse modeller og sammenligne den teoretiske pris på en option til markedsprisen. For eksempel skal du bruge analytiske teknikker, Monte Carlo-simuleringer og numeriske implementeringer til at værdiansætte disse muligheder. Du kan bruge en Monte Carlo-simulering til at generere tilfældige stier til aktiekurserne og producere forskellige udbetalingsprofiler for optionen.