a:

Køb eller salg af aktier i en fond, handler fondsforretninger en gang om dagen efter markedet tæt på 4 p. m. Eastern Time, og de er generelt indsendt af 6 p. m. Østlig tid. Handelsordrer kan indføres via en mægler, en mægler, en rådgiver eller direkte gennem fondsbørsen. De udføres dog af fondsselskabet, i stedet for at blive handlet på det sekundære marked som mange andre typer instrumenter, såsom aktier og børsnoterede fonde.

Handel og afvikling

Aktieandele i aktier er meget likvide. De kan købes eller sælges (indløses) på en hvilken som helst dag, hvor markederne er åbne. Uanset om man arbejder gennem en repræsentant (f.eks. En rådgiver) eller direkte gennem fondsselskabet, kan der gives en ordre til at købe eller indløse aktier, og den vil blive udført til næste tilgængelige indre værdi (NAV), som beregnes efter markedet luk hver handelsdag. Nogle mæglere og fondsbestemmelser kræver, at ordrer placeres tidligere end markedet lukker (2 p. M. Østtids), mens andre tillader udførelsen samme dag lige til markedet tæt.

Afregning for transaktioner i fondsforretninger varierer fra en til tre dage afhængigt af typen af ​​fond.

Beregningspris

Prisen betalt for købte eller modtagne aktier for indløst aktier er baseret på den nye NAV, kombineret med eventuelle købs- eller indløsningsbelastninger eller gebyrer, der forfalder. Nettoomsætningen beregnes dagligt efter markedet tæt på at bestemme den afsluttende markedsværdi af alle de samlede værdipapirer, som fonden besidder, minus fondens forpligtelser. Dette tal divideres derefter med det samlede antal aktier, der står til rådighed for fonden, for at give NAV pr. Aktie for den pågældende dag. Køb og sælg ordrer for den pågældende dag udføres derefter ved hjælp af denne NAV.

Foruden NAV skal investorerne tage hensyn til de forskellige gebyrer eller salgsbelastninger i tilknytning til fonde, som f.eks. Frontbelastninger (provisioner), udskudte salgsgebyrer ved indløsning, kortfristede transaktions- og indløsningsgebyrer, vekslingsgebyrer og kontobeløb. Sådanne gebyrer reducerer NAV'en pr. Aktiekurs modtaget til indfrielse og lægges til NAV-købsprisen ved køb af aktier.