Det er et vigtigt ansvar at rådgive folk om, hvordan man effektivt investerer deres hårdt tjente penge. Gensidige fonde kan være en god tilføjelse til din kundes portefølje, men med så mange forskellige investeringsmuligheder kan det være svært at vurdere, hvilke produkter og strategier der er bedst for en enkeltperson. I nogle tilfælde kan fonde ikke være den rette form, så det er vigtigt at vide, hvornår andre muligheder kan være mere egnede.

Ved at diskutere din kundes investeringsmål og opnå en klar forståelse for, hvad hun ønsker at opnå, kan du afgøre, om fonde er rigtige for hende. Sørg for at dække følgende emner i detaljer, når du diskuterer fonde med din klient for at sikre dig at anbefale produkter, der opfylder hendes behov.

Risikotolerance

Det første skridt i bestemmelsen af ​​ethvert investeringsprodukts egnethed er at vurdere din kundes risikotolerance. Dette er evnen og ønsket om, at din klient skal tage risiko mod muligheden for højere afkast. Selv om fonde ofte betragtes som en af ​​de mere sikre investeringer på markedet, er visse typer af fonde ikke egnet til dem, hvis hovedmål er at undgå tab for enhver pris.

Aggressive aktiefonde, for eksempel, er ikke egnet til kunder med meget lave risikotolerancer. Tilsvarende kan nogle højtrentede obligationsfonde også være for risikable, hvis de investerer i low-rated eller junk-obligationer for at opnå højere afkast.

Investeringsmål

Din kundes specifikke investeringsmål er et af de vigtigste overvejelser ved vurderingen af ​​de gensidige fonde. Afhængigt af hvad hun ønsker at opnå gennem hendes investering, er nogle fonde bedre egnet end andre.

For en investor, hvis hovedmål er at bevare kapital, hvilket betyder, at hun er villig til at acceptere lavere gevinster mod sikkerhed for at vide, at hendes oprindelige investering er sikker, er højrisikofonde ikke en god form . Denne type investor har en meget lav risikotolerance og bør undgå de fleste aktiebeholdninger og mange mere aggressive obligationsfonde. I stedet skal du se på obligationer, der investerer i kun højtstående stats- eller virksomhedsobligationer eller pengemarkedsfonde.

Hvis din investors hovedmål er at generere store afkast, er hun sandsynligvis villig til at påtage sig større risiko. I dette tilfælde kan højtydende aktier og obligationsfonde være gode valg. Skønt potentialet for tab er større, har disse fonde professionelle ledere, der er mere tilbøjelige end den gennemsnitlige detailinvestor til at generere betydelige overskud ved at købe og sælge banebrydende aktier og risikable gældsinstrumenter. Investorer, der ønsker at aggressivt øge deres rigdom, er ikke velegnede til pengemarkedsfonde og andre stærkt stabile produkter, fordi afkastet ofte ikke er meget større end inflationen.

Ønsket indkomst

Fonde genererer to former for indkomst: kapitalgevinster og udbytte. Skønt ethvert netto overskud, der genereres af en fond, skal videregives til aktionærer mindst en gang om året, varierer hyppigheden af, hvormed forskellige fonde uddeler sig, meget.

Hvis din klient ser ud til at vokse sin rigdom på lang sigt og ikke er bekymret for at generere øjeblikkelig indkomst, er midler, der fokuserer på vækstaktier og bruger en buy-and-hold-strategi, bedst, fordi de generelt medfører lavere omkostninger og har en lavere skattepåvirkning end andre typer af midler.

Hvis hun i stedet ønsker at bruge sin investering til at skabe regelmæssig indkomst, er udbytterbevillinger et godt valg. Disse midler investerer i en række udbyttelagre og rentebærende obligationer og udbetaler udbytte mindst årligt, men ofte kvartalsvis eller halvårlig. Selvom de store pengemidler er mere risikable, kommer disse typer af afbalancerede midler i en række obligationsbeholdninger, så det er let at finde en fond, der opfylder din kundes specifikke risikotolerance.

Skattestrategi

Når du vurderer, om fonde er passende for din klient, er det vigtigt at diskutere hendes skattebehov. Afhængigt af hendes nuværende økonomiske situation kan indtægter fra investeringsforeninger have en alvorlig indvirkning på hendes årlige skatteforpligtelse. Jo mere indkomst hun tjener i et givet år, jo højere hendes almindelige indkomst- og kapitalgevinster skatkonsoller. At finde en fond med skatteimport, som din klient er fortrolig med er nøglen.

Hvis din klient ønsker at minimere sin skattepligt så meget som muligt, er udbyttebevillende midler et dårligt valg. Selv om midler, der anvender en langsigtet investeringsstrategi, kan betale kvalificeret udbytte, som beskattes til den lavere kapitalgevinst, vil eventuelle udbytter øge din kundes skattepligtige indkomst for året. Det bedste valg er at lede hende til fonde, der fokuserer mere på langsigtede kapitalgevinster og undgå udbyttebeholdninger eller rentebærende virksomhedsobligationer. Fonde, der investerer i skattefrie statslige eller kommunale obligationer, skaber renter, der ikke er underlagt føderal indkomstskat, så disse kan være et godt valg. Men ikke alle skattefrie obligationer er helt skattefrie, så sørg for at kontrollere, om disse indtægter er underlagt statslige eller lokale afgifter.

Mange fonde tilbyder produkter, der forvaltes med det specifikke mål om skatteeffektivitet. Disse fonde anvender en buy-and-hold-strategi og forhindrer udbytte- eller rentebeløbige værdipapirer. De kommer i forskellige former, så overvej din kundes risikotolerance og investeringsmål, når du anbefaler en skatteeffektiv fond.

Hvornår er gensidige fonde det forkerte valg?

I nogle situationer er det ikke sikkert, at investeringsforeninger er den bedste løsning for din klient. Selvom fonde tilbyder en grad af diversificering, kan de fleste individuelle investorer ikke matche, men de kræver også, at din klient opgiver kontrollen med hendes investering. Det betyder, at fonde ikke passer godt til kunder, der ønsker at spille en aktiv rolle i investeringsallokering og handelsstrategi. Gensidige fonde ledes af erfarne fagfolk, som generelt betragtes som en af ​​deres vigtigste fordele.En kunde, der ønsker at vide, hvordan og hvorfor hver dollar er investeret, passer bedre til en selvforvaltet portefølje.

Desuden kan fonde ikke være det bedste valg for kunder, der primært beskæftiger sig med årlige udgifter. I modsætning til at investere i individuelle aktier eller obligationer kræver investeringsforeningen aktionærer at betale årlige gebyrer svarende til en procentdel af værdien af ​​deres investeringer. Det betyder, at en investeringsforening skal generere årlige afkast større end dets omkostningsforhold for at give aktionærerne mulighed for at opnå overskud.

High-yield-midler kræver en meget proaktiv ledelsesstil, hvilket kan betyde omkostningsforhold på 2 til 3% for at kompensere for gebyrer, der genereres ved hyppig handel med aktiver. Flere passivt forvaltede porteføljer kan have meget lavere omkostningsforhold, men det svarer ofte til lavere afkast, da disse fonde primært er rettet mod langsigtet vækst frem for at generere det højeste udbytte.

I virkeligheden koster det normalt penge for at tjene penge, så din kunde vil sandsynligvis ende med at betale højere gebyrer uanset investeringskøretøjet, hvis hendes hovedmål er at generere aggressive afkast. Det er dog vigtigt at diskutere din kundes forventninger til omkostninger ved vurderingen af ​​egnetheden af ​​en given fond.