Hvis nogen af ​​dine kunder er blandt de millioner af arbejdende amerikanere, der har nået mindst midtpunktet i deres karriere, er det tid for dig at planlægge en aftale med dem for en omhyggelig vurdering af deres beredskab til pensionering, hvis du ikke allerede har gjort det. Det er meget vigtigt, at du gør det nu, fordi det kan tage lidt tid for dig at hjælpe dem med at afhjælpe eventuelle mangler, der kommer til udtryk. Der er flere vigtige spørgsmål, der skal undersøges her, og dit niveau af viden om, hvordan hvert område påvirker de andre, vil være en afgørende determinant for din værdi som finansiel rådgiver.

Budgettering

Som du sikkert er opmærksom på, er det typisk det mest logiske sted at starte med i vurderingsprocessen, og det område, der muligvis kræver størst mulig input fra din klienter. Den traditionelle opfattelse at de kan leve på to tredjedele til tre fjerdedele af deres nuværende indkomst er en myte, da nogle pensionister rent faktisk har brug for og bruger flere penge, når de går på pension, end de tidligere gjorde. Dette er et centralt spørgsmål for at holde øje med din budgetfremskrivning. (For relateret læsning, se: Sådan budgetter du dine pensionskasser og stadig har det sjovt .)

Hvis du er ny til virksomheden, så er de trin, du vil tage for at opnå dette, relativt ligetil. Først vil du blot få dine kunder til at fortælle de indtægter og udgifter, de tror, ​​at de vil have, efter at de holder op med at arbejde med dagens omkostninger. Sørg for at have dem omfatter sygesikring, Medicare og out-of-pocket udgifter, der skal betales. (Dette er nok en af ​​de sværeste dele af at gøre dette, da projektering af deres fremtidige sundhed i bedste fald kun er et uddannet gæt. Se deres familiehistorie for mønstre af sundhedsmæssige problemer, der opstår som kræft, hjerteproblemer, diabetes, højt kolesteroltal og blodtryk osv.) Også faktor i fritidsaktiviteter, som de håber at nyde på det tidspunkt, såsom rejser og hobbyer. Opret et udgiftsbudget på denne måde ved hjælp af dagens dollars og brug derefter en tidsværdi af pengeberegner (mange er tilgængelige online gratis) for at projektere disse omkostninger under pensionering ved hjælp af en rimelig inflation. Dette kan give dig i det mindste en ide om, hvor meget indkomst dine kunder bliver nødt til at leve på, når de holder op med at arbejde. (For relateret læsning se: Pensionering: Hvor meget skal jeg bruge? )

For deres indkomst begynder man med at se på deres seneste sociale sikringsopgørelser for at se, hvad de vil få. Derefter skal du projicere deres fremtidige pensionsbesparelser, som kan gøres med en kontantstrømsprognosering, der bruger en rimelig vækst og inkorporerer alle forventede fremtidige bidrag.Brug derefter disse tal til at beregne et rimeligt periodisk tilbagetrækningsbeløb, der vil holde dem ved pensionering (og du skal også vurdere, hvor længe du tror, ​​at de vil leve, efter at de holder op med at arbejde - og det er klogt at herre forkert på siden af ​​lang levetid) . Tilføj i deres sociale sikring og eventuelle pensionsindtægter, de vil modtage, og se hvordan dette stabler op mod deres udgifter. Hvis deres forventede udgifter væsentligt overstiger deres forventede indkomst, er det tid til at justere deres porteføljer og / eller rådgive dem om at øge deres pensionsplanbidrag. (For relateret læsning, se: Hvordan rådgivere kan hjælpe med at adressere lang levetidsrisiko .)

Asset Allocation

Hvis budgetprojektionen for dine kunder indikerer, at de ikke har tilstrækkelige penge til at gå på pension, så kan det være nødvendigt for dem at øge risikoen og volatiliteten i deres porteføljer for at opnå en højere afkast over tid. Selvfølgelig kan du begrænse deres markedsrisiko med underallokeringer blandt mange forskellige typer og sektorer af aktier, herunder forsyningsselskaber, energi, sundhedsydelser, egenkapitalindkomst og store, mellem- og småkapitalbeholdninger. Fast ejendom kan også give et godt alternativ, der historisk har overskredet inflationen over tid. Kunder, der kan øge deres årlige bidrag med endnu en procent eller to, kan se en væsentlig forskel på hvad de ender med, især for dem der stadig har mindst 20 år at gå, før de går på pension. (For relateret læsning se: Din pensionsportefølje: Diversificering og alternativer .)

Skatteeffektivitet

Skat kan være din kundes værste fjende når det gælder pensionsplanlægning, da alle udlodninger fra traditionelle IRA og arbejdsgiverbidragsplan rapporteres som almindelig indkomst. Men Roth IRA-uddelinger er altid skattefrie, så længe kontoejeren er mindst 59½ og har haft en slags Roth-plan eller -konto åben i mindst fem år. Individuelle værdipapirer er sjældent et godt valg for enhver traditionel pensionsplan eller konto, fordi reglerne ikke tillader behandling af kapitalgevinster, når du sælger dem til fortjeneste. Hvis dine kunder har købt aktier i din arbejdsgiver inden for en 401 (k) plan, skal de sandsynligvis bruge den Netto Urealiserede Vurdering Regel (NUA), som gør det muligt for dem at spinde alle aktier i selskabsbeholdningen i deres 401 (k) planer og modtage kapitalgevinster behandling ved deres salg så længe visse regler følges. (For relateret læsning se: Hvordan rådgivere kan beskytte arvelige IRA'er .)

Er du dækket?

Selvom udsigten til at betale for liv, handicap og langtidspleje sandsynligvis ikke vil være for tiltrækkende for de fleste af dine kunder, falder denne udgift i forhold til de omkostninger, de vil pådrage sig, hvis de dør for tidligt eller står over for uarbejdsdygtighed for nogen grund uden tilstrækkelig forsikringsbeskyttelse. Dit forventede pensionsbudget kan også hjælpe med at vise dem, hvor meget livsforsikring de skal bære for, hvor længe for at være tilstrækkeligt beskyttet.Hvis det ser ud til, at de vil have livs dækning for nogen væsentlig tid, efter at de holder op med at arbejde, så kan det være en god tid for dig at anbefale en permanent politik, der har accelererede ryttere til handicap eller langvarig pleje. En mulighed ville være at strukturere den således, at den vil blive indbetalt på det tidspunkt, hvor de går på pension og derefter kan få adgang til kontantværdien i den. (For relateret læsning, se: Hvordan en rådgiver kan hjælpe med at reducere dine sundhedsomkostninger .)

Få din ejendom i orden

Vær sikker på at dine kunders ejendomsplanlægningsdokumenter er i god stand og at alle tidligere ægtefæller eller andre tidligere modtagere er blevet fjernet. Det er normalt klogt at have en kopi af disse dokumenter i dine filer som en ekstra beskyttelse for dem såvel som din egen bekvemmelighed, når du skal henvise til dem. (For relateret læsning se: Grundlæggende om ejendomsplanlægning: Financial Advisor Client Guide .)

Bundlinjen

At hjælpe dine kunder med at planlægge deres pension er et af de vigtigste aspekter af din job. Men at beherske denne proces kan sikre din virksomheds fortsatte vækst og vitalitet, da det vil forbedre kvaliteten af ​​dine kunders liv umådeligt og hjælpe deres sidste år til at være gyldne. (For relateret læsning, se: Hvad skal du gøre, når din klient ikke har gemt nok .)