a:

For realkreditinstitutter og låntagere er låneforholdet en vigtig faktor ved fastlæggelsen af ​​afdragsbetingelserne for et realkreditlån. LTV-forholdet beregnes ved at dividere den samlede saldo på det realkreditlån, låntageren tager ud af den samlede købspris eller vurderingsværdi af det hjem, der købes. En transaktion, der omfatter et hjem med en købspris på $ 200.000, en udbetaling på $ 10.000 og en samlet pantbalance på $ 190.000 resulterer for eksempel i et LTV-forhold på 95%.

Långivere opfatter et lavere LTV-forhold for at være en bedre langsigtet risiko svarende til en højere kapitalandele i hjemmet. Et LTV-forhold, der er større end 80% betragtes som en højere risiko-transaktion, og låntagere betaler ofte mere i løbet af realkreditlånets løbetid, når forholdet ligger i dette interval. Denne beregning anvendes i nye køb og refinansiere realkredittransaktioner.

Lån til værdiforhold og rentesatser

Mængden af ​​egenkapital en låntager har i hjemmet påvirker renten renten på den resterende lånebalance i både refinansiering og nye købstransaktioner. Når et boligejer ønsker at refinansiere et realkreditlån, er det almindeligt at påvirke denne transaktion med det formål at sænke den samlede rente, hvilket reducerer de samlede månedlige omkostninger. Men hvis en boligejer taber egenkapitalen i sit hjem i en udbetalingsfinansiering, kan långivere ofte ikke give ejeren de laveste rådende renter på et nyt realkreditlån. En yderligere risiko tages af långiveren, og en højere rente reducerer denne risiko.

Lignende renteforhøjelser vurderes i hjemmetransaktioner. Et LTV-forhold på over 80% kan diskvalificere en låntager fra den laveste rentesats, der tilbydes af en konventionel långiver, og det kan kræve at tage et alternativt pant gennem en anden långiver eller gennem et statsligt program. For eksempel giver Federal Housing Administration-låneprogrammet boligkøbere mulighed for at lægge ned så lidt som 3, 5%, hvilket skaber et LTV-forhold på 96,5%. Renter på lavt udbetalte lån er højere end dem, der vurderes på realkredittransaktioner med højere udbetalingsbeløb.

Lån til værdiforhold og realkreditforsikring

Låntagere, som ikke kan bidrage med en forskudsbetaling på mindst 20%, er ikke diskvalificeret fra at opnå et realkreditlån, men de betragtes som højrisikogældnere af realkreditinstitutter. For at give långivere ro i sindet, tilføjes privat realkreditforsikring eller realkreditforsikringspræmie til det månedlige realkreditlån. Denne forsikringsdækning fordeler långiveren, ikke låntageren, og er beregnet til at afregne balancen på realkreditlånet, hvis låntageren holder op med at foretage betalinger.

Låntagere kan forvente at betale mellem 0,25% og 2% af den samlede pantbalance hvert år, at privat pantforsikring er påkrævet. Denne præmie er ofte lavere for låntagere, der yder en forskudsbetaling tættere på de traditionelle 20% eller dem, der har en høj kredit score. Når LTV-forholdet falder med on-time betaling og stigninger i boligværdi, kan låntagere anmode om, at PMI annulleres, når 20% egenkapital er nået. Loven kræver, at långivere automatisk annullerer en låners private realkreditforsikring, når LTV-forholdet når op til 22%.