Fondsbørsmeddelelser (ETF'er) har eksisteret i mere end to årtier, men de har kun virkelig begyndt at få traktion blandt investorer i løbet af de sidste par år. En gruppe, der hopper på ETF-bandet på en stor måde, er årtusinder.

Ifølge Charles Schwabs 2015 ETF Investor Study udgjorde valutahandlede midler i gennemsnit 41% af årtusinde investorers porteføljer. For yngre investorer tilbyder ETF'er nogle klare fordele i forhold til aktier eller fonde.

Hvad er en ETF?

En børsnoteret fond er en form for sikkerhed, der kombinerer visse aspekter af både indeksfonde og aktier. På samme måde som en indeksfond kan en børsnoteret fond spore specifikke aktiver som obligationer og råvarer eller et bredere markedsindeks som Dow Jones eller NASDAQ.

Den væsentligste forskel mellem en børsnoteret fond og en indeksfond er, at ETF'er handler på børsen. I stedet for at have sin pris indstillet en gang om dagen efter handelens afslutning, kan en ETFs pris ændre sig hele dagen, da den er købt og solgt.

Hvordan ETF'er fordeler tusindårsvis

Mens ETF'er har stor appel til investorer i alle aldre, er de særligt velegnede til tusindårsvis af forskellige årsager.

Performance

"Beating the Market" er et ofte brugt udtryk i investeringsverdenen, men det er et problematisk koncept. Mens investorer er fokuseret på at forsøge at overgå S & P 500, for eksempel mister de syn på ting, der mindsker deres afkast, såsom skatter og gebyrer. (Se også Beat markedet med 'skattefri udbytte'.)

Med ETF'er er målet ikke at slå markedet, men at matche udførelsen af ​​fondens tilsvarende indeks. Når en ETF er bundet til et indeks, der giver en ensartet afkast historisk, er der mindre pres for at vælge de "rigtige" aktier eller fonde. Det er en fordel for årtusinder, som måske ikke er så vidende om markedet som ældre investorer.

Risiko

Millennials har fået et ry for at være forsigtige, når det kommer til deres investeringsstrategi. En rapport fra 2014 fra UBS viste, at kun 5% af investorerne i alderen 21 og 36 var komfortable med et aggressivt risikoniveau.

Selv om ETF'er ikke er 100% risikofrie, har de potentiale til at afbøde tab, hvis markedet tager en tørretumbler. I stedet for at være koncentreret på en bestemt virksomheds aktiebeholdning, balancerer en ETF risikoen på tværs af de forskellige aktiver, den omfatter. For årtusinder, der er forsigtige med at tage en gamble på en enkelt aktie, er en børshandlet fond en effektiv måde at afdække deres indsatser på.

Gennemsigtighed

Millennials er vokset op i en æra, hvor adgang til information er stort set ubegrænset.Ud fra det perspektiv er ETFer lige op ad deres gade, fordi det er muligt at se præcis, hvad fondens beholdninger er på daglig basis. Til sammenligning er fondforvaltere kun forpligtet til at frigive rapporter om fondbeholdninger kvartalsvis, hvilket efterlader investorer i mørket i mellemtiden.

Diversificering

Der er et par forskellige måder, som årtusinder kan bruge børsnoterede midler til at injicere en vis mangfoldighed i deres porteføljer. Den første er at fokusere på at vælge ETF'er efter aktivklasse. For eksempel kan en fast ejendom ETF være attraktiv for investorer, der ikke har nogen beholdninger i denne sektor og er ikke interesserede i en REIT. (For mere se: Nøgle Tips til Investering i REITs .)

En anden mulighed er at vælge ETF'er baseret på målallokering. Hvis du er tung på obligationer, kan du f.eks. Investere i ETF-aktier. Investeringsselskabets institut vurderer, at der er mere end 1 400 udvekslingshandlede midler på det amerikanske marked, så der er masser af variation i, hvad tusindvis af investorer kan vælge imellem.

Likviditet

Likviditet kan betyde en af ​​to ting. For det første repræsenterer det, hvor hurtigt værdipapirerne kan konverteres til kontanter. Likviditet måles også i form af køb og salg af et aktiv uden at påvirke prisen.

ETF'er er generelt lidt mere likvide end fonde på grund af, hvordan de handles. Leveraged ETF'er er en undtagelse fra reglen. For årtusinder, der måske stadig arbejder på at opbygge deres nødbesparelser eller ikke har mange penge på hånden, gør evnen til at sælge værdipapirer i klemme ETF'er en smart mulighed.

Omkostninger

Ud fra et omkostningsperspektiv tilbyder børshandlede fonde yngre investorer, der ønsker at undgå høje gebyrer en klar fordel. Med en ETF er der lavere omsætning i form af fondens aktiver. Ledelsen er passiv snarere end aktiv, hvilket betyder færre administrative omkostninger overføres til at finansiere investorer.

En anden omkostningsrelateret ydelse centrerer om skatter. Fordi der er færre handler inden for fonden, er ETF'er mindre tilbøjelige til at udbetale kapitalgevinster. Unge voksne, der hævder færre skatteafbrydelser, fordi de ikke ejer et hjem eller ikke har nogen afhængige, vil sætte pris på det faktum, at at holde ETF'er i deres portefølje ikke vil køre op på deres skatteregning.

Endelig kan ETF'er være mere overkommelige med hensyn til den minimale indledende investering. Med investeringsforeninger kan investorer have brug for alt fra $ 500 til $ 3, 000 for at komme i gang. En ETF på den anden side kræver kun, at du har nok penge til at købe en enkelt aktie.

Kend ulemperne

Selv om ETF'er har tendens til at have lavere omkostninger, kan de stadig generere højere omkostninger på andre måder. Køb og salg af aktier i ETF betyder typisk at betale et provisionsgebyr til en mægler. For aktive handlende kan de ekstra gebyrer forringe eventuelle afkast, som fonden genererer.

Et andet problem er potentialet for en ETFs likviditet at falde. Hvis en bestemt fond har et lavt handelsvolumen, der kan være en hindring for at sælge aktier hurtigt.Manglende likviditet kan også resultere i et bredere bud / spredning.

The Bottom Line

ETF'er giver visse fordele frem for aktier og fonde med hensyn til tilgængelighed, skatteeffektivitet og omkostninger. Det er en god kombination for budgetbevidste årtusinder, der ønsker at investere uden overkomplicerende ting. ETF'er er imidlertid ikke idiotsikker, og unge investorer skal være fuldt ud opmærksomme på de risici, der er forbundet med, før de køber disse typer værdipapirer.