Mange årtusinder kom i en turbulent økonomisk æra og skabte et sæt af unikke udfordringer, som ikke kan løses med traditionel økonomisk visdom. Ikke desto mindre er der reelle gælds-, opsparings- og kontantstrømsproblemer, som bør behandles af en generation, der ikke forbereder sig tilstrækkeligt til fremtiden. Ved at følge flere enkle anbefalinger kan årtusinder stabilisere deres økonomiske stilling og udarbejde et personligt køreplan for at imødekomme fremtidige mål.

Realistisk vurdere din tilstand

Før du tager skridt til at løse økonomiske ulemper, skal en persons tilstand ærligt vurderes. Hvis problemer ikke kan identificeres og kvantificeres, kan en plan for at imødegå dem ikke implementeres. Millennials har ikke brug for at validere deres mangler ved at påberåbe sig et hidtil uset sæt økonomiske forhold. De skal simpelthen tage et blunt kig på deres nuværende økonomiske situation og fremtidige behov. Hvis de to er inkongruente, vil der ikke være nogen kvalifikation, der løser problemet. Ved at erkende utilstrækkeligt pengestrømme er dårlige opsparingsvaner, uovervåget gæld eller ineffektiv investeringsadfærd nøglen til at rette op på eventuelle fejltagelser.

Opret en systematisk besparelsesplan

"Betal dig selv først" er en ofte citeret kliché, der bruges af finansielle rådgivere, der forsøger at ramme besparelser som et indlysende bestemmelsessted for indkomst snarere end en hæmmende slips- op af tjent rigdom. De fleste unge kan betragtes som fattige sparere, og årsagerne til dette kan være benægtelse, manglende viden eller simpelthen ringe pengestrømme. Uanset årsagen er besparelser blandt årtusinder utilstrækkelige. Undersøgelser viser, at mere end halvdelen af ​​den tusindårs generation har mindre end $ 1, 000 i besparelser. Boligpriserne, lægeomkostningerne og andre grundlæggende udgifter fortsætter med at stige på de fleste steder, og Social Security Trust Fund forventes at blive udtømt i 2034, så en manglende evne til at spare og investere er et stort problem for kort-, mellem- og langfristede investeringer. langsigtede behov.

Etablering af en systematisk opsparingsplan skaber mentale og faktiske regnskaber, hvor en forudbestemt del af indkomsten vil blive placeret. Dedikating 15-20% af indtægten mod langsigtede besparelser sikrer forbruget holdes på et rimeligt og bæredygtigt niveau, og reverserer en skadelig tendens med utilstrækkelige besparelser, der steg i løbet af flere årtier. Besparelser bør ikke være det resterende beløb efter skat, gæld og livsstil trækkes fra indkomst. I stedet bør det være rationelt afbalanceret mod det nuværende forbrug. Ved at betale sig først, kan tusindårsvis garantere tilstrækkelige besparelser til at dedikere til langsigtede, mellemstore og kortfristede investeringer, der kan generere sammensatte afkast til at formere sig over en levetid.

Udskyd ikke

Tidsværdien af ​​penge teori antyder, at $ 1 i øjeblikket ikke er lig med $ 1 på et eller andet tidspunkt i fremtiden. Aktiver kan investeres for at generere afkast, hvilket skaber ulighed mellem lige beløb i forskellige perioder. Derfor kan kapital, der ikke er opført eller ubevaret i nutiden, komme til en stor mulighed, og den tidligere i sin karriere bliver denne kapital ubesparet, jo mere ekstreme virkningerne vil være i pension. Den nøjagtig samme logik kan anvendes på gæld, hvilket er en stor byrde i mange tusindår. Uadresserede kreditkortbalancer eller studielån bærer renter, der ofte er høje, og jo længere renteforhøjelse går uden tilsyn, jo mere pensionskapital er spildt.

Søg økonomisk uddannelse

Mange årtusinder ved ikke, hvor mange penge de har brug for ved pensionering, i stedet gætter på størrelsen af ​​den sparepotte, der kræves for deres senere år. Forståelsen af ​​sammensatte afkast og skattefordelede besparelser er heller ikke tilstrækkelig. Unge sparere har ofte brug for klare demonstrationer af utilstrækkeligheden af ​​deres opsparingsplaner, fordi de er urealistisk optimistiske om deres udsigter. Tæt på halvdelen af ​​årtusinderne føler, at de ikke får nogen økonomisk information gennem deres arbejdsplads eller uddannelsesinstitution, så det ser ud til, at det meste af generationen skal appellere til andre ressourcer for at få den nødvendige viden til at navigere i en levetid af økonomiske beslutninger.

Manglen på viden og undersøgelsesbekræftet tøven til at tale åbent med finansielle fagfolk har bidraget til den manglende hastighed fra årtusinderne for at forfølge konstruktive pensionsbesparelsesstrategier. Unge voksne bør aktivt henvende sig til arbejdsgivere, finansielle servicefolk og det store antal online-ressourcer til uddannelse på emner som pensionssparekonti, investeringsvogne og forsikringsprodukter.