MAKD-divergens er diskuteret i de fleste handelsbøger og er ofte omtalt som årsagen til omvendte tendenser, eller hvorfor en trend kunne vende. Efterhånden ser divergensen stor ud; mange eksempler kan findes, hvor en omvendt foregik af MACD divergens. Se dog godt ud, og du vil opdage, at mange reverseringer ikke er forud for divergens, og ofte resulterer divergens ikke i nogen omvendt overgang. Så før antagelse af divergens er et pålideligt værktøj til brug i din handel, lad os grave dybere ind i, hvad MACD-divergens er, hvad der forårsager det, og hvordan man kan forbedre brugen af ​​divergens.

Hvad er indikatordivergens?

Indikatordivergens er, når en oscillator eller momentumindikator, såsom indikatoren Moving Average Convergence Divergence (MACD), ikke bekræfter bevægelsen af ​​prisen. For eksempel gør en aktiekurs en ny høj, mens MACD eller RSI indictor gør en lavere høj. (For mere læs: En primer på MACD .)

Figur 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0,33% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) Ugentligt diagram Viser MACD Divergens under Uptrend

Figur 1 viser et eksempel på divergens under en uptrend. Prisen fortsætter med at udvikle sig højere, men MACD ved flere lejligheder skaber ikke nye højder og skaber i stedet lavere højder.

Indikatordivergens er beregnet til at vise, at momentet er aftagende under en trend og derfor mere modtagelig for en vending. Divergens er ikke god til timing, når en reversering vil finde sted, sådan som figur 1 viser. Så tidligt som i 2012 var der en forskel på diagrammet, selv om optrenden fortsatte i 2015 med betydelige tilbagekøb i slutningen af ​​2014 og 2015. Dette er bearish divergens, når indikatoren giver lavere højder, mens prisen gør højere svinghøjder.

Bullish divergens opstår, når prisen gør lavere sving nedad, mens indikatoren gør højere lavt. Det er meningen at vise, at salgsmomentet er langsommere, og downtrend er mere modtagelig for en vending. Figur 2 viser bullish divergens; nedgangen i MACD stiger, mens prisen fortsætter med at falde. På trods af tilstedeværelsen af ​​divergensen mellem midten af ​​2013 og slutningen af ​​2015 fortsatte prisen sin nedgang.

Figur 2. SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Ugentligt diagram Viser MACD-divergens under Downtrend

Almindelig Problemer med MACD Divergens

De to hovedproblemer med divergens er, at det ofte signalerer en (mulig) omvendt, men der sker ingen egentlig omvendt - en falsk positiv. Det andet problem er, at divergens ikke forudsiger alle tilbageførsler. Med andre ord forudsiger det for mange tilbagevendelser, som ikke forekommer, og ikke nok reelle prisomvendelser.

Vi vil dække, hvordan du håndterer disse problemer i næste afsnit. For det første er her to almindelige årsager til falske positiver - divergens, der næsten altid forekommer i visse situationer, men vil ikke nødvendigvis føre til en vending.

Divergens vil altid opstå, når der er en skarp (stor bevægelse på kort tid) bevæge sig efterfulgt af mindre skarpe bevægelser. Dette er faktisk, hvad divergens er meningen at indfange, som mange erhvervsdrivende mener, at hvis prisbevægelsen går langsommere, er den klar til en vending.

Figur 3 viser et lager gapping højere og derefter accelerere til opadrettede. Denne hurtige og store prisbevægelse får MACD'en til at hoppe, og da prisen ikke kan fortsætte med at holde gapping højere, forekommer der divergens. Divergensen i denne sag indikerer ikke en vending, bare at prisbevægelsen er langsommere end prisbevægelsen (mellemrummet højere), der fik indikatoren til at hoppe. Gabet har forårsaget et usædvanligt spring i indikatoren, så som prisen vender tilbage til mere "normal" adfærd forekommer der divergens. Hver prisbølge af en tendens er anderledes, og ikke alle prisbølger vil bevæge sig hurtigt på meget kort tid. I dette tilfælde blev prisfaldet fulgt af en langsommere prisstigning, hvilket resulterede i en faldende MACD-læsning, men ikke en vending.

Figur 3. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Dagligt diagram Viser "False Positive" Divergens

Efter en skarp prisbevægelse vil den prisbevægelse, der følger, næsten altid være langsommere (dækker mindre distance eller dækker det på kortere tid), selv om trenden måske stadig er i kraft.

"Falsk positiv" divergens forekommer også ofte, når prisen bevæger sig sidelæns, som i et område eller trekant mønster efter en tendens. Som diskuteret tidligere vil en langsom (sideløbende bevægelse eller langsom trending) i prisen medføre, at MACD'en trækker sig væk fra dens tidligere ekstremer og svækker mod nulelinjen.

MACD'en graviterer mod nulelinjen, når prisen bevæger sig sidelæns, fordi afstanden mellem det 26-årige glidende gennemsnit og det 12-årige glidende gennemsnit - hvad MACD'en måler - indsnævres. De bevægelige middelværdier (vist i figur 4) har en meget hårdere tid, der flytter væk fra hinanden, når prisen bevæger sig sidelæns. Signaler, som MACD kan give, mens dette forekommer, nedbrydes, fordi glidende gennemsnit - hvad indikatoren er baseret på - fungerer ikke godt i hakket eller sidelæns markeder (glidende gennemsnit har tendens til at fungere bedre i tendenser).

Figur 4. AT & T Inc. (T TAT & T Inc33. 30 + 0. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Ugentligt diagram, der viser MACD Moving Towards Zero Under Sideways Price Movement

Da MACD næsten altid vil svæve mod nul, og sandsynligvis væk fra tidligere ekstreme MACD-højder eller -tanker, når prisen bevæger sig sidelæns, vil MACD næsten altid vise divergens. Usædvanligt vil disse signaler være lidt anvendelige, fordi MACD'en bare fladrer rundt om nulelinjen, da de bevægende gennemsnit pisker frem og tilbage.

Efter at have diskuteret nogle af de potentielle problemer med MACD, og ​​hvad man skal se efter, her er nogle måder at forbedre MACD-divergensen ved hjælp af prisaktionsanalyse også.

Brug altid Pris Handling med Divergens

Pris er den ultimative indikator, med momentumindikatorer manipulerer kun prisdata. Brug prisforanstaltninger til at hjælpe beslutningstagningen, når du bruger MACD'en (for mere læs: En introduktion til prishandelsstrategier ). Her er nogle grundlæggende retningslinjer for at gøre det:

• Forvent at se divergensen på MACD'en, når prisbevægelsen går langsommere (i forhold til tidligere prisbølger) eller bevæger sig sidelæns. Dette er ikke nødvendigvis et tegn på en vending.
• Hvis divergens er til stede, skal du ikke forlade en nuværende handel på grund af divergensen. For eksempel, hvis en aktie er i en uptrend, skal du ikke afslutte den lange handel, simpelthen fordi divergens er til stede. Som vist er divergens ikke en god timingindikator og kan ikke resultere i en reversering overhovedet.
• Vent til prisen for at bryde den aktuelle tendens, der bekræfter divergensen, inden du handler, hvis du ønsker at indgå en handel baseret på divergens. For eksempel, hvis tendensen er op, men der er bearish divergens, gå kun kort, når prisen er brudt ud af optrenden og bevæger sig i en downtrend. I en uptrend skal prisen lave lavere sving højder og lavere sving nedture for at indikere en ny downtrend. For en downtrend at vende om, skal prisen lave højere svinghøjder og højere svingløb.
• Tillid til pris handling mere end divergens. Hvis prisen bryder ud af en tidligere trend, skal du være opmærksom på advarslen, selv om der ikke var divergens på tidspunktet for vendingen.

Selv med disse retningslinjer kan divergens give et godt indblik i nogle handler, men ikke andre. Det er et værktøj, der kan hjælpe handel, men det er ikke perfekt. Det er nødvendigt at forstå svaghederne og bidrage til at kompensere ved at analysere prisforanstaltninger.

Bundlinjen

Brug af indikatorer og / eller divergens er ikke en dårlig ting. Divergens viser, at prisen går tabt i forhold til tidligere prisudsving, men det betyder ikke nødvendigvis en prisomvendelse. Divergens behøver heller ikke at være til stede for tendensen til at vende om. Divergens forekommer næsten altid, når prisen gør en skarp bevægelse i trenderetningen og derefter bevæger sig sidelæns eller fortsætter med at udvikle sig, men i et langsommere tempo. Et skarpt træk efterfulgt af en konsolidering er ofte et tegn på trendstyrke, ikke en omvendt som MACD-divergens vil foreslå.

Når du bruger divergens, forstå hvad der forårsager det, så du kan undgå nogle af problemerne med indikatordivergens. Analyser også pris handling Nedbremsninger i en trend er synlige uden brug af indikatoren, ligesom prissvingninger. Hvis du bruger divergens, test dens validitet for at hjælpe dine indtastnings- og udgangspunkter over en periode på flere måneder for at vurdere, om divergensen forbedrer din præstation eller ej.