Selvom mange finansielle rådgivere hurtigt kan snakke om de fordele, som indeksfondene kan give over aktivt forvaltede aktiefonde, er deres følelser ofte ikke det samme, når det kommer til obligationsfonde. Denne uoverensstemmelse fremgår tydeligt, når pengestrømme i hver fondskategori sammenlignes. Aktivt forvaltede aktiefonde som helhed har set netto udbetalinger på næsten 900 milliarder dollar i løbet af de sidste ti år, der sluttede i marts, mens aktivt forvaltede obligationsfonde har set nettoinvesteringer på over 800 milliarder dollar i den periode.
Meget af denne forskel synes at henføres til finansielle rådgivere, der har tendens til at sælge aktivt forvaltede obligationsfonde mere end deres equity-modparter. Investeringsnyheder citerede Jeff Tjornehoj, leder af Lipper Americas Research, idet han sagde: "Faktum er, at obligationsfonde sælges til investorer, fordi ikke mange investorer på detailniveau har en stærk forståelse af obligationer. Der er også langt mere aktivt styrede produkter i obligationsområdet, end der er passive dem. ”
Ikke desto mindre viser en hurtig undersøgelse af historisk resultat klart, at aktivt forvaltede obligationsfonde sænker deres benchmarks på stort set samme måde som egenkapitalfonde. S & P Dow Jones Indexes seneste S & P versus Active (SPIVA) rapport viser, at for den treårsperiode, der sluttede i december 2015, faldt knapt halvdelen af alle investeringsfonde mellemfristede obligationer. Lige over 40% af fondene med højkapitalobligationer var i stand til at gøre dette, og kun 7% af obligationsfonde, som investerer i nye markeder, slog deres benchmarks. Statsobligationsfonde har ikke gået bedre, da kun ca. 15% af korte og mellemfristede midler slog deres benchmarks og nul langsigtede obligationsfonde gjorde.
Selvom de aktivt forvaltede obligationsfonde har en tendens til at være lidt billigere end egenkapitalfonde, kan deres fortsatte popularitet skyldes, at der simpelthen ikke er så mange passive instrumenter til rådighed i renter marked. Men mens der er nogle aktivt forvaltede obligationsfonde, der slår deres respektive benchmarks, er de fleste af dem mindre. (For yderligere læsning se: De øverste 5 kortfristede obligationsfonde for 2016.)
Er Smart Beta ETF'er aktive, passive eller begge? (RPV, SIZE)
Er smart beta ETF'er en form for passiv ledelse, aktiv ledelse eller en hybrid af begge?
Disse aktive ledere opnår stadig aktiver
Mange aktivt forvaltede investeringsforeninger har set nettoutstrømninger i de seneste år. Disse tre virksomheder har bucked den tendens.
Hvorfor boligomkostninger ikke overstiger 30% af dit budget
Finanseksperter vil hævde, at der ikke er noget problem med at tildele 50% af din nettoindkomst til boliger, men det giver næppe nok penge til at leve komfortabelt. At reducere boligudgifter til 30% af ens månedlige indkomst giver folk mulighed for at leve langt mere afbalanceret liv.