Finansielle rådgivere står over for stigende konkurrence fra flere retninger i deres praksis i dag. De skal nu retfærdiggøre de gebyrer, de opkræver i forhold til de meget lavere gebyrer, der opkræves af mange robo-rådgivere, som er platforme, der kan udføre mange grundlæggende pengehåndteringsopgaver automatisk.

En anden vigtig faktor, der vækker mange finansielle rådgivere, er den fiducielle regel, der blev afleveret af Arbejdsministeriet tidligere i år. Denne regel kræver, at rådgivere oplyser deres kompensation såvel som eventuelle interessekonflikter, som effektivt kan tvinge nogle rådgivere til at sænke deres gebyrer. Trenden mod passiv investeringsstyring medfører også, at penge strømmer ud af aktivt forvaltede investeringstilbud og til indeksfonde og børsnoterede fonde. (For mere, se: Sådan taler du gebyrer med kunder .)

På dette tidspunkt ser mange rådgivere mere pres på deres bundlinier end nogensinde før. Ikke desto mindre er der tegn på, at gebyrbaserede rådgivere hidtil stadig trives i dette miljø.

Konvergerende tendenser

I en artikel InvestmentNews udtalte Emily Sweet, en senioranalytiker hos Cerulli Associates, om det pres, som rådgiverne står overfor i dag under fiduciaire regel. "Denne regel kan medføre ændringer i investeringsprodukter, køretøjer eller kontotyper rådgivere vælger for kunderne at lindre ethvert udseende af interessekonflikter eller uagtsomhed af deres fiduciariske pligt til kunder. ”

Men indtil videre ser det ud til, at rådgivere, der dispenserer rådgivning eller administrerer penge mod et gebyr, har været meget mindre påvirket af de nuværende tendenser på finansmarkedet. InvestmentNews gennemførte en nylig undersøgelse af 222 finansielle rådgivere og fandt, at de gebyrer, der opkræves af disse rådgivere, har holdt fast og endda steget i nogle tilfælde. Rådgivere opkræver gennemsnitligt 1,22% for konti med værdier under $ 100.000, en mindre reduktion i forhold til 1. 25% i 2014. (Se mere: Rådgivere: Hvordan og hvorfor at retfærdiggøre dine gebyrer. )

Men i den anden ende af skalaen opkræver rådgivere 60 basispoint for konti med værdier på over 25 millioner dollars sammenlignet med i gennemsnit 57 basispoint i 2014. Undersøgelsen viste også, at omkring en fjerdedel af respondenterne planlægger at ændre deres gebyrer i 2016, hvilket er nede fra knap en tredjedel, der planlagde at gøre det i 2014. Men af ​​dem, der planlagde at tilpasse deres gebyrstrukturer i 2016, planlagde næsten to tredjedele at hæve deres gebyrer, der er nede fra næsten tre fjerdedele i 2014.

Mange rådgivere er ikke overrasket over at se gebyrerne opkræves opholder sig på deres nuværende niveau. Tim Holsworth, formand for AHP Financial Services, fortalte InvestmentNews , "Vi synes ikke at få nogen tilbagebetaling på gebyrer i vores detailkonti, og i vores pensionsplanregnskaber er trykket på gebyrer normalt relateret til gebyr på produktniveau.Gebyrer er ikke grunden til, at detailkunder forlader; i hvert fald ikke for os. Jeg tror folk forlader på grund af, hvad de mener, at forestillingen skal være, eller måske fordi de ikke kunne lide tjenesten. "Holsworth opkræver sine kunder 1% på alle kontosaldoer op til $ 1 million, og så falder hans gebyr til 75 basispoint. Hans gebyr for pensionskonti er 25 basispoint, selv om han er villig til at sænke dette på anmodning af planens fiduciaries.

Bottom Line

Nogle eksperter hævder, at rådgivere har været i stand til at stå fast på deres prisfastsættelse, fordi de nu bruger billigere instrumenter som ETF'er til at styre porteføljer, hvilket har bidraget til at udjævne den samlede prisstruktur. Men selv rådgivere, der opkræver en procentdel af gebyrer under ledelse, kan komme til at mærke klemmen på et tidspunkt, f.eks. Når et bjørnemarked kommer. Tiden vil fortælle, hvordan fremtiden på den finansielle markedsplads påvirker de indtægter, som rådgivere genererer i deres virksomheder. (For mere, se: 4 Tips om at være upfront om gebyrer med kunder .)