For payday långivere kan afdragslån snart blive det nye normale, som følge af foreslåede regeringsbestemmelser, der ville ødelægge pisken på payday debt fælder. Under den eksisterende model kræves der ikke en kreditcheck, og långiveren bekræfter blot, at du har en stabil indkomstkilde, før du godkender din låneansøgning. Forfaldsudvidelser er tilgængelige mod et tillægsgebyr. (Se mere Hvordan afdragsbetaling fungerer .)

For at afskaffe dyre lønudlånsudvidelser, foreslog forbrugerfinansieringsbureauet (CFPB) en regel i juni, der ville skærpe kvalifikationskriterierne og minimere gebyrer på låntagere. Siger CFPB: "Den foreslåede regel ville kræve långivere at afgøre, om låntagere har råd til at tilbagebetale deres lån. Den foreslåede regel vil også afskære gentagne debiteringsforsøg, der hæver gebyrer og gør det sværere for forbrugerne at komme ud af gælden. "I virkeligheden vil disse nye beskyttelser radikalt ændre den måde, hvorpå payday långivere gør forretninger og udgør alvorlige trusler mod deres bundlinje.

Hvorfor skiftet til afdragslån?

I begyndelsen af ​​august rapporterede Wall Street Journal en stigning på 78% fra 2014 til 2015 i mængden af ​​penge udlånt som afdragslån til låntagere, der havde kreditscorer på 660 eller mindre. Afdragslån i 2015 udgjorde en hel del $ 24. 2 milliarder - næsten tre gange beløbet udlånt i 2012, tilføjer artiklen. Hvorfor den stejle stigning?

Helt enkelt sætter payday långivere i stand til at undvige trusler fra CFPBs nye regler ved at erstatte traditionelle payday lån med afdragslån. Deres forsvar er, at afdragslån minimerer behovet for at indgive en forlængelse, fordi låntageren kan tilbagebetale lånet over tid. Dette betyder dog ikke nødvendigvis, at afdragsdagslån er en mere overkommelig løsning for forbrugerne.

Er afbetalingsmodellen sikrere?

CFPB kan have haft gode hensigter med disse nye foreslåede beskyttelser, men låntagere kan få endnu flere problemer under den nye model. "Udsigten til skadelige lån ville fortsætte, fordi den foreslåede regel ville give långiverne fri til at opkræve enhver sats og indstille næsten ethvert begreb, så længe de gør en" rimelig beslutsomhed ", at låntageren kan tilbagebetale lånet", siger Pew Charitable Trusts . Og jo højere renten er, desto længere tid går hovedstolen uberørt.

I gennemsnit er lønudlån ledsaget af en rente på over 300%, ifølge CFPB. Det gør det endnu værre, at låntageren også skal gaffel over lånets oprindelse og refinansiere gebyrer, der er omkring 10% af lånebeløbet, noterer Wall Street Journal. Desuden kan låntagerne få luksusen af ​​en billigere månedlig betaling, men det samlede beløb, der er tilbagebetalt for at opfylde lånet, vil være betydeligt på grund af den længerevarende tilbagebetalingsperiode.For at udrydde spørgsmålet anbefaler Pew Charitable Trusts, at CFPB ændrer de foreslåede bestemmelser til at omfatte "pro-forbruger produktsikkerhedsstandarder, såsom begrænsning af lånebetalinger til 5% af en låners lønseddel. "

The Bottom Line

På trods af CFPB's bestræbelser på at bekæmpe misbrug af udbetalingsdagens udlåns praksis ved at foreslå strengere screeningskrav, kan kontantstramte låntagere blive udsat for endnu større risici. Mens et afdragslån køber mere tid ved at forlænge tilbagebetalingsperioden, er det også dyrere, fordi payday långivere stadig er fri til at vurdere astronomiske renter, og disse vil strække sig over en længere periode. (Se mere om De bedste alternativer til Payday Loans og Pas på garanterede Payday Loan Websites .)