Det har været mere end ni år siden økonomien imploderede, og vi indvarslede den store recession. For ældre amerikanere har det været en udfordring at genvinde tabt jorden. Husholdninger ledet af en person 65 eller ældre så det største slag på deres nettoværdi i form af tabte penge. U. S. Census Bureau data viste, at de havde et mediant fald på $ 25, 762 til $ 170, 128 i 2010 fra $ 195, 890 i 2005.

De efterfølgende år har været en kamp. Ældre amerikanere har mindre indkomst og mindre tid til at arbejde på at genopbygge, hvad de har. At holde deres reden æg beskyttet mod risiko begrænser også dets vækstpotentiale. Det åbner også døren til en helt anden risiko - at løbe tør for penge senere. Problemer som aktivfordeling og risikostillinger er lige så relevante i dag, som de var i halcyondagen før brystet. Seniorer - især pensionister, der er ved at bevare-vs. akkumulerende livsstil - nødt til at regne ud, hvordan man balancerer deres positioner, så de kan opleve en behagelig pensionering.

"Jeg tror, ​​at mange pensionister gør en meget stor fejl ved pensionering. De bliver for konservative. Livsforventningerne bliver længere og pensionsalderen bliver ikke ældre. Det betyder, at dit æg æg skal vare længere, "siger Michael Kostelnik, formand, Family Life Financial Planning, LLC, i Cleveland, Ohio.

Her er nogle overvejelser, der kan lede pensionisters tankegang.

Asset Allocation bør være en væskeindsprøjtning

Det er rigtigt, at fordelingen af ​​midler styres af alder og livscyklus; Aktivtildeling er dog ikke afhængig af en persons alder. Demografi og lang levetid tyder på, at seniorer kan tage mere investeringsrisiko end deres forældre gjorde og kan gøre det forholdsmæssigt komfortabelt. Aktierne har udvidet sig ud over aktier i flere råvarer, valutaer og fast ejendom og typer af gæld (corporate, municipal and mortgage). Med henblik herpå kan tildelingen af ​​aktiver være mere forskelligartet end tidligere kunne have været tilfældet.

"Jo bedre tildeling, desto bedre placeres investor er at forsvare sig mod volatilitet, der opstår i markedsprisen på værdipapirer blandt aktivklasser, lande, sektorer, industrier og selvfølgelig enkelte virksomheder. Jo bedre markedsrisici styres, desto mere sandsynligt er det, at investor forbliver en langsigtet investor og vil ikke trække proppen på et forkert tidspunkt, siger Stephen J. Taddie, administrerende partner, Stellar Capital Management, LLC i Phoenix, Ariz.

Pensionister skal sikre, at de kan betale deres faste omkostninger og allokere i overensstemmelse hermed, hvis deres investeringsportefølje supplerer disse omkostninger. De rådes bedst til at spille det sikkert med løveparten af ​​deres aktiver og at vedtage en handelsmoralitet for et lille beløb.Deres rådgivere vil være med til at sikre, at deres porteføljer investeres og styres for risiko inden for rammerne af de forventninger, seniorer har formuleret.

"Mange pensionister vil måske have en højere procentdel af deres aktivfordeling i obligationer og kontanter. Det er deres opkald. Men den anden del af porteføljen skal diversificeres … fordi inflationen vil bakke sit grimme hoved igen ", siger Craig L. Israelsen, Ph.D., designer og ejer af 7Twelve Portfolio, der er baseret i Springville, Utah.

Etablere stabile strømmer af indkomst

Pensionister bør se på at sikre, at de har flere indkomststrømme. De logiske startere er Social Security, 401 (k) s og andre pensionssparekonti. Blandt mulighederne for at øge denne indkomststrøm er fast ejendom og annuiteter.

Investeringsboligsalget nåede op til anslået 1. 09 millioner ejendomme i 2015 ifølge National Association of Realtors: Det er ikke bare pensionister, der nyder godt af den pålidelige strøm af pengestrømme, som gode lejere kan generere hver måned. Især i betragtning af erosionen af ​​boligejendom siden recessionen fortsætter efterspørgslen efter huslejer fortsat at vokse, især i sådanne befolkningsvækstområder som Raleigh, N.C., Denver, Colo., Og Austin, Houston og Dallas, Texas. Selvfølgelig er due diligence altid nøglen, med øje til ejendomme i områder med ønskelige egenskaber.

"En mulighed er at bare finde en agent og købe fast ejendom, rent og simpelt," siger Jeff Tilson, investeringsrådgiver og fiduciary hos JST Investment Consulting, Inc. i Seal Beach, Calif. "De fleste pensionister har dog store redener i ægtepension. Hvordan går man om at banke ind i kontanter uden alle de skattepligtige udlodninger? For mine kunder bruger jeg selvstyrede IRA'er. Disse er specialiserede vogter, der giver investorer mulighed for at bruge deres IRA'er, 401 (k) s, Roth IRA'er, SEP IRA osv. Til at købe hårde aktiver såsom ejendomme, pengesedler, ædle metaller og skattelettelser mv. generere to til tre gange mængden af ​​indkomst som et blue-chip aktieudbytte. ”

Annuiteter er kendt for at give pensionister med sikkerhed og sikkerhed, men deres udbetalingsrenter er påvirket af rentesatser, som for øjeblikket stadig er meget lave. Der er forskellige typer af livrenter, så seniorer rådes godt til at få input fra deres finansielle rådgivere. Selvom det kan betale for at vente i dagens prismiljø, er afregningen i betalinger, der foretages over en kortere periode. De vil dog være større, hvilket skaber en højere strøm af pålideligt pengestrømme, som vil være til gavn for dem, der lever i ældre alder.

Udbyttet vs. -Return Conundrum

Dette er et løbende argument for investeringsfolk og et problem, der også forhindrer pensionister.

Mange pensionister fokuserer på udbyttet for deres pensionsgrundlag, idet udbytte og renter tilføjet til indkomststrømmen er fint, fordi de er blevet tjent. På bagsiden er det dog, at indkomstinvesteringer kan falde i værdi.Pensionister kan stadig høste udbyttet fra deres investeringer, men til hvilken pris, hvis deres hovedstol er faldet? Derudover er der skattemæssige konsekvenser, der skal overvejes som beskrevet nærmere nedenfor.

"Udbytter og rentebetalinger er forførende for risikovillige investorer, der foretrækker at behandle dem som stabile garantier. I virkeligheden er disse betalinger knyttet til en hovedværdi på markedet, der ofte er meget følsom og kan svinge vildt. Medmindre du er fuldt forpligtet til at holde en obligation til modenhed, tager du for eksempel meget større risiko, end du tror på i din stræben efter pengestrømme, "siger Max Osbon, partner, Osbon Capital Management, Boston, Mass. > Med total afkastning investeres udlodninger i det beløb, pensionisten ønsker at bruge - uanset om de kommer fra vækst eller indkomst. Dette holder hovedstolen vokset over tid og reducerer også risikoen for at stole på renterne for at producere disponibel indkomst.

"Der er ikke sådan noget som en krystalkugle, der vil sikre økonomisk succes eller en lykkeligt nogensinde pensionering. Men vi tror, ​​at den samlede tilbagesendelse investerer giver de bedste odds for at nå [en persons] pensionsmål - mere end at forfølge isolerede taktikker som at jage udbytte eller højtydende obligationer uden at overveje deres porteføljeorienterede rolle ", siger Mark Hebner, grundlægger og præsident for Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, Californien, og forfatter af "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors. "

Så er der skatteproblemet

Pensionister med forskellige investeringsregnskaber vil normalt tage midler ud af nogle af dem for at øge deres pensionsindkomst, men det vil påvirke deres skattesituation, da nogle konti har højere skatteprocenter end andre.

Eksempler på tilbagekøb af sådanne almindelige skattepligtige konti i mindst et år (fx investeringsforeninger) var underkastet kapitalgevinstskatten, der højst udgør 20% for de højindkomstskatteydere (de i 39. 6% skatkonsol) i 2016. Traditionelle IRA- og 401 (k) -udtagninger beskattes som almindelig indkomst - så meget som 39,6% i 2016. Disse satser vil sandsynligvis ændre sig, når præsident Trumps nye skatteplan introduceres og bestås af kongres .

For at minimere skattebidrag skal pensionister sikre sig, at de tapper de rigtige konti i de "rigtige" beløb, idet de fokuserer på de konti, der vil blive underlagt den lavere kapitalgevinstskattesats. Det vil også medvirke til at bevare deres indkomstniveau.

Den nederste linje

Ældre investorer udfordres til at forblive kloge - eller blive mere kloge om deres investeringer, når de når op til bevarelse, i modsætning til bygning, deres aktiver. De bliver bedst tjent, når deres investeringsportefølje fortsætter med at matche deres risikotolerance og giver et tilstrækkeligt potentiale for vækst. Opholder sig på problemer som disse med vejledning af tillid til finansielle rådgivere vil gå langt i retning af at sikre en behagelig alderdom.

"En af de største faktorer, der kan underminere en portefølje er menneskers psykologi, der strider imod det, der er i seniorens interesse," siger Kirk Chisholm, wealth manager hos Innovative Advisory Group i Lexington, Mass."For mange investorer er deres største fjende i at investere selv. En finansiel rådgiver kan hjælpe med det problem. ”