Afrika-børsnoterede fonde (ETF'er) giver eksponering til virksomheder med hjemsted i Afrika. Afrika ETF'er kan give diversificeret eksponering til mange lande og industrier i hele kontinentet, eller de kan give specialiseret eksponering til en bestemt region eller et land i Afrika.

Ligesom de fleste ETF-investeringer er der mange risici forbundet med Afrika-ETF'er, herunder udenlandsk investeringsrisiko, egenkapitalrisiko, risici på emerging markets, geografisk risiko, politisk risiko, grænsemarkedsrisiko og koncentrationsrisiko. På grund af Afrikas hurtigvoksende økonomi yder disse ETF'er højrisiko, højbelønnede investeringer i Afrikas økonomi og et væddemål på Afrikas økonomiske omstilling over den langsigtede investeringshorisont. Disse ETF'er forsøger at give eksponering ved at investere selskaber, der indgår i deres respektive underliggende indekser.

Markedsvektorer Africa Index ETF

Udgivet i juli 2008 af Van Eck, Market Vectors Africa Index ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0. 81% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) sporer Market Vectors GDP Africa Index. Van Eck Associates Corporation, fondens rådgiver, opkræver et relativt højt udgiftsforhold på 0,8% i forhold til den gennemsnitlige udgiftskvote for diverse regioner på 0, 58%. AFK bruger en indekseringsstrategi til at levere investeringsresultater svarende til dets underliggende indeks. Det investerer generelt mindst 80% af dets samlede nettoaktiver i værdipapirer, der omfatter sit benchmarkindeks, og det søger at replikere karakteristikaene for dette indeks.

Markedsvektorer BNP-indekset omfatter lokale noteringer af virksomheder i Afrika samt offshore-notering af selskaber, der er hjemmehørende uden for Afrika, og som genererer mindst 50% af deres indtægter i Afrika. Indeksets landvægtning er baseret på relative bruttonationalprodukter (BNP) frem for markedsværdi.

Da AFK vægter landets eksponering baseret på BNP, er den overvægtig i mere udviklede lande som f.eks. Sydafrika, Egypten, Nigeria og Marokko. AFK er også udsat for virksomheder medtaget i Det Forenede Kongerige, Frankrig og Holland. Per 31. juli 2015 investerer AFK 22,9% af sin portefølje i Sydafrika, 21% i Egypten, 15,3% i Nigeria og 7,6% i Marokko. AFK investerer over 10% af sin portefølje i U.K., Frankrig og Nederlandene samlet.

AFK har baseret på efterfølgende treårsstatistik en beta (mod S & P 500 Index) på 0,72, en lav til moderat korrelation på 0,41 til S & P 500 Indexet, en standardafvigelse på 14,9% og et Sharpe-forhold på -0. 25. AFK er bedst egnet til investorer med højrisiko tolerancer baseret på moderne portefølje teori (MPT), der søger eksponering for virksomheder i Afrika og virksomheder, der genererer størstedelen af ​​deres indtægter fra kontinentet.På grund af sin høje volatilitet, lav korrelation og moderat beta hjælper ATK med at diversificere stærkt risikotolerante investorer USAs aktieporteføljer.

iShares MSCI Sydafrika ETF

IShares MSCI Sydafrika ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60. 42 + 1. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) var udstedt den 3. februar 2003 af BlackRock. EZA forvaltes af BlackRock Fund Advisors og opkræver et nettokostingsforhold på 0. 62%. Pr. 28. august 2015 har EZA 55 beholdninger og samlede nettoaktiver på $ 356. 23 mio. Fonden søger at levere investeringsresultater svarende til MSCI South Africa Index. EZA giver eksponering til små-, mellem- og store virksomheder, der primært handles på børsen i Johannesburg. For at give disse investeringsresultater implementerer EZAs rådgiver en repræsentativ stikprøveindekseringsstrategi. De værdipapirer, der indgår i EZAs portefølje, forventes at have lignende karakteristika til det underliggende indeks. Under normale markedsforhold investerer EZA mindst 95% af dets samlede nettoaktiver i værdipapirer, der omfatter sit underliggende indeks. Under alle omstændigheder investerer EZA mindst 90% af dets samlede nettoaktiver i disse værdipapirer.

EZA er tungtvejet mod de finansielle og forbrugermæssige skønsmæssige sektorer, hvilket udgør 63,03% af porteføljen. Derfor har EZA en høj grad af landrisiko og sektorrisiko. Per 31. juli 2015 har EZA en efterfølgende treårig standardafvigelse på 17,12%, en beta (mod S & P 500-indekset) på 0,21 og en årlig markedsprisafkast på 12,85% siden starten.

EZA er en højrisiko-investering med høj belønning, der er bedst egnet til langsigtede investorer med høje risikotolerancer, der kan hæve det høje volatilitetsniveau. Derudover anbefales EZA for investorer, som har et bullish perspektiv på det sydafrikanske aktiemarked og søger eksponering for børsnoterede selskaber noteret på Johannesburg Fondsbørs.

SPDR S & P Emerging Middle East & Afr ETF

SPF S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) blev lanceret den 20. marts 2007 af State Street Global Advisors og administreres af min SSGA Funds Management. GAF opkræver en konkurrencedygtig nettokostnad på 0,49%, mens den gennemsnitlige diverse regionfond opkræver en nettokostnad på 0, 58%. GAF søger at levere investeringsresultater svarende til resultatet af S & P Mid-East & Africa BMI Index, GAFs underliggende indeks, ved at anvende en stikprøveindekseringsstrategi. GAF er ikke forpligtet til at købe alle repræsentative værdipapirer i det underliggende indeks. Snarere kan det købe en delmængde af fælles lagre, der er indeholdt i indekset, hvilket forventes at have lignende karakteristika til det underliggende indeks.

GAFs benchmarkindeks er et markedsdæk vægtet indeks designet til at spore børsnoterede selskaber på mellemøstlige og afrikanske markeder. For at indgå i indekset skal selskaberne være baseret i lande, der er klassificeret som udviklede eller nye markeder i S & P Global Equity Index. Derudover skal disse virksomheder have floatjusterede markedsværdier på mindst $ 100 mio. Og mindst $ 50 mio. Årlig handel medregnes for hvert land.

Under normale markedsforhold investerer GAF i almindelighed mindst 80% af dets samlede nettoaktiver i værdipapirer, der omfatter dets underliggende indeks eller amerikanske kvitteringer (ADR'er) eller globale kvitteringer (GDR). Fra og med den 27. august 2015 er GAF stærkt vejet mod Sydafrika og investerer 76,42% af sin portefølje til virksomheder, der ligger der, så ETF bærer en betydelig grad af landrisiko. GAF har også en betydelig grad af sektorrisiko; Fonden fordeler 40. 06% af sin portefølje til finanssektoren og 23. 15% til forbrugernes skønsmæssige sektor.

Per 31. juli 2015 genererede GAF en årlig markedsprisafkast på 3,81% siden starten, og den har underperformet sit benchmarkindeks med næsten 1%. Fonden har en ekstremt høj sporingsfejl på 1. 07, hvilket tyder på, at det gør et dårligt job ved at replikere sit benchmarkindeks. Baseret på efterfølgende femårige data har GAF en årlig volatilitet på 19,29%, et Sharpe-forhold på 0,26 og en beta (mod standardindekset, MSCI ACWI Ex-US NR USD-indekset) på 0,98. Med hensyn til MPT er GAF bedst egnet til langsigtede vækstinvestorer med en højrisiko tolerance, der søger at være overvægtige i selskaber i Sydafrika og finanssektoren og forbrugernes skønsmæssige sektorer.