Investorer er usandsynligt at huske 2015 med fornemmelse. For andet år i træk var skattefri kommunale obligationer den stærkeste tilbagevendende aktivklasse på kun 2,99%, ifølge BlackRock-undersøgelsen. De eneste bemærkelsesværdige aktieindekser, der efterlod rimelige gevinster, var NASDAQ og Japans Nikkei. REITs og obligationer tendens til at bryde positivt, dog på under 3% for året. Varevarer tabte mere end 30% i gennemsnit, og nye markeder blev knust.

Enkeltårets afkast er ofte en afvigelse, så statistisk set er det meget mere informativt at se resultaterne over en lang periode. Aktier var den største udøver af de tre store investeringskategorier for 13 af de seneste 20 år, herunder syv år med årlig afkast på over 20%, noget penge og obligationer undlod at gøre engang én gang.

De mest effektive aktivkategorier i de sidste 20 år, ifølge Morningstar og BlackRock, er anført nedenfor.

# 1. U. S. Large Cap Value Stocks

Den stærkeste aktivklasse de seneste 20 år er indenlandske aktier med storkapital. En hypotetisk investering på $ 100.000 pr. 1. januar 1996 efter Russell 1000 Value Index ville have været værd $ 513, 263 den 31. december 2015.

Det gennemsnitlige årlige afkast for indenlandske værdibaserede store kasketter fra 1996 til 2015 var 8,5%, hvilket faktisk er lavere end de 8,8%, der er opført af indenlandske småkasketter. Værdibaserede store hætter var den bedre investering på grund af deres lavere volatilitet, med en standardafvigelse på 15 2% i forhold til 19,9% for små hætter.

Udemærket blev denne aktivkategori først færdiggjort en gang mellem 1996 og 2015. Dette skete i 1997, da Russell 1000 Value Index returnerede 35,18%. Men det er måske mere at fortælle, at værdibaserede store kasketter aldrig er færdige sidst.

# 2. U. S. Large-Cap Core Stocks

Det mest kendte big-cap-kerneindeks er S & P 500, som sporer 500 af de største amerikanske børsnoterede selskaber ved markedsværdi. Hvis du havde foretaget den samme $ 100.000 investering baseret på S & P 500 den 1. januar 1996, ville din portefølje være vokset til $ 482, 608.

# 3. U. S. Small Cap Stocks

BlackRock og Informa Investment Solutions klumper alle indenlandske små hætter sammen. Begge bruger Russell 2000 som deres benchmark for aktivklasse. En 20-årig, $ 100.000 investering i Russell 2000 ville have vokset til $ 468,353 ved udgangen af ​​2015, selvom dette er den mest volatile store aktivklasse.

Callan Investment Consulting nedbryder små hætter til værdi, vækst og kernekategorier. De bedste resultater af disse grupper var den lille cap værdi, repræsenteret af Russell 2000 Value Index.

Pas på ved måling af ydeevne

Morningstar og BlackRock-data omfatter ikke fondens omkostninger, omkostningshandelen på markedet, virkningen af ​​afgifter eller inflation. Det er alle enorme faktorer for investorer, og der er god grund til at tro på, at dit faktiske realiserede afkast ville være langt lavere for alle disse aktivklasser.

Nogle af de bedste undersøgelser på dette område udføres af Thornburg Investment Management. I "En undersøgelse af reelle returneringer" fandt Thornburg, at den reale afkast, efter inflation, skatter og gennemsnitlige udgifter for S & P 500 har været kun 5,97% siden 1983, ikke den 11. 09% nominelle tal vist ved Morningstar-metrics. Thornburg, der anvender et 30-årigt perspektiv, rangerer de øverste klasser som amerikanske store cap aktier, internationale aktier, amerikanske småkapital aktier, kommunale obligationer og langfristede statsobligationer.