Investorer har bogstaveligt talt tusindvis af fonde til at overveje; Imidlertid accepterer ikke alle disse midler nye investormidler. Gensidige fonde tjener større administrationsgebyrer, idet mængden af ​​penge, der forvaltes, stiger, så det virker lidt modstridende, at en fond ville nogensinde vælge at stoppe med at acceptere nye investeringer.

Fondforeninger lukker typisk deres døre, når deres aktivstørrelser begynder at hæmme fondforvalternes målsætninger. Når en fond bliver populær eller leverer stærk præstation, begynder det normalt at tiltrække flere investorer dollars. Dette er et godt problem at have, indtil fonden trækker flere penge, end lederne effektivt kan sætte i gang. Ledere identificerer som regel en håndfuld bestande efter deres præferencer. Efterhånden som flere investormidler ruller ind, er chefer undertiden nødt til at investere i aktier, hvor de har mindre overbevisning, bare for at sætte pengene på arbejde. Denne handling skaber potentielt en træk på fondens præstationer og ses mest med småkapitalfonde. Det kan også påvirke handelens omsættelighed, hvis der er nok penge flyttet.

Nogle fonde har bemærket disse problemer og har valgt at lukke nye investorer for at opretholde fleksibilitet og tjene de bedste interesser hos deres eksisterende aktionærer. Til gengæld genåbner en gensidig fond, når ledelsen føler, at den effektivt kan håndtere den nuværende aktivbase, men oftere end ikke, forbliver en lukket fond lukket. Følgende er tre kendte fonde, der besluttede at lukke deres døre til nye investorer og forblive lukkede i oktober 2015.

Vanguard PRIMECAP Core Fund

Vanguard PRIMECAP Core Fund bærer Vanguard-navnet, men administreres faktisk af PRIMECAP Management for Vanguard. Fondens ledere holdt øje med fondets størrelse meget tidligt, og i 2009, da aktiverne under ledelse (AUM) begyndte at nærme sig 4 milliarder dollar, lukkede Vanguard fonden til nye investorer og begrænsede fonden til eksisterende aktionærer. Takket være solid fondseffektivitet, sammen med en lille mængde nye investeringer i fonden, forvalter Vanguard PRIMECAP Core Fund omkring 7 milliarder dollar, men er stadig uden grænser for nye investorer.

Fidelity Small Cap Discovery Fund

Fidelity Small Cap Discovery Fund er en nyere lukning, da Fidelity lukkede fonden til nye investorer i begyndelsen af ​​2013. Small Cap-midler er særlig sårbare over for store aktiver størrelser på grund af det begrænsede antal emner og aktier, der er tilgængelige for at købe. Små kasketter har også ikke altid den samme likviditet som deres modparter med storkapital, hvilket kan indebære problemer for fondforvaltere. I denne fonds tilfælde var aktiverne fordoblet i løbet af 2012 til næsten 4 milliarder dollars.På trods af fondens hurtige stigning i de ledede aktiver har Fidelity Small Cap Discovery Fund opretholdt en femstjernet Morningstar, Inc.-rating for de seneste tre, fem og ti år.

JPMorgan Mid Cap Værdifond Klasse A

JPMorgan Mid Cap Værdifond Klasse A besluttede at lukke næsten samme tidspunkt som Fidelity Small Cap Discovery Fund og af samme grund. Efter en løbetid af stærk præstation i midten af ​​hovederne frem til lukningen i 2013 besluttede fondens ledere beslutningen om at begrænse nye investeringer til korrekt at styre fondens eksisterende aktivbase.

JPMorgan Mid Cap Value Fund blev åbnet i 1997 og var i over 15 år, før fondets ledere besluttede at lukke dørene, hvilket gør den til den længste fastboende fond på denne liste. Mens fonden er lukket for nye investorer, kan eksisterende aktionærer stadig investere. Fonden administrerer over 15 mia. Dollars i alt.