Konventionel visdom siger, at et stigende rentemiljø er gavnligt for bankerne. Den traditionelle bankmodel drejer sig om at modtage indlån og lave lån. Der opnås overskud på margenen, mellem renten til indskyderne og den rente, der modtages af låntagere. Når renten er lav, presses bankmarginalerne. Stigende renter øger margenerne, der støtter bankernes bundlinier, tilsyneladende kører rentabilitet. Rentesatserne forventes at stige i 2016, men de forventes at være gradvise, ifølge Federal Open Market Committee (FOMC). Federal Reserve bestyrelsesmedlemmer og Federal Reserve Bank præsidenter, projekt den årlige gennemsnitlige føderale midler sats at være 0. 9% i 2016, 1. 9% i 2017 og forbliver lav på 3% i 2018. I marts 2016, politisk erklæring, den FOMC udtalte, at pengepolitikken ville forblive imødekommende for at støtte fortsat forbedring på arbejdsmarkedet og returnere inflationen til 2%. Den årlige gennemsnitlige forbrugsinvesteringsinvestering forventes at være 1. 2% i 2016, 1. 9% i 2017 og 2% i 2018, ifølge Federal Reserve bestyrelsesmedlemmer og Federal Reserve Bank præsidenteres fremskrivninger.

Renterne er i den første stramningscyklus siden midten af ​​2000'erne, hvor Federal Reserve Bank udstedte sin oprindelige renteforhøjelse i december 2015. Den føderale fondskurs forventes dog fortsat at være betydeligt lav i overskuelig fremtid, at ophæve den effekt, renten stiger på bankerne.

Under hensyntagen til ovenstående faktorer bør følgende tre fonde undgås.

John Hancock Regional Bank Fund

John Hancock Regional Bank Fund Klasse A ("FRBAX") blev lanceret i januar 1992. Fonden investerer hovedparten af ​​sine aktiver i regionale bank- og udlånsselskaber . Det investerer typisk i aktier med forskellige markedsværdi. Fondens tre største beholdninger omfatter SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59. 90-0. 83% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med en tildeling på 87% JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 77-0. 63% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 2. 84% og Wells Fargo & Co. NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 30-0. 09% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) på 2. 79%.

John Hancock Regional Bank Fund Klasse A har nettoaktiver på $ 815 mio. Med et udgiftsforhold på 1,26%, under gennemsnittet på 1,55%. Det kræver en minimumsinvestering på $ 1.000. Fonden havde en årlig afkast på 2,2% pr. 25. maj 2016. Denne fond har stærk eksponering for traditionelle bankvirksomheder, som sandsynligvis ikke vil være til gavn fra gradvise rentestigninger, som forventes at forblive lave indtil mindst 2018.

Fidelity Select Banking Portfolio

Fidelity Select Banking Portfolio ("FSRBX") investerer mindst 80% af sine aktiver i virksomheder, der primært beskæftiger sig med bankvirksomhed. Fonden blev oprettet i 1986 og anvender grundlæggende analyse for at udvælge aktier, der skal indgå i porteføljen. Dens tophold er Wells Fargo & Co. med en tung vægtning på 10. 49%, US Bancorp (NYSE: USB

USBUS Bancorp54. 64-0. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) har den næsthøjeste vægtning på 7. 96% og Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 67-0. 54% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >) har den tredje højeste vægtning på 5,42%. Fidelity Select Banking Portfolio har et udgiftsforhold på 0,79% med $ 625. 9 mio. I nettoaktiver. Den krævede minimumsinvestering er $ 2, 500. Pr. 25. maj 2016 er fonden returneret negativ 0. 55%. Denne fond er top-tung, med 34. 10% af porteføljen repræsenteret i de fem største bedrifter - alle er traditionelle bankvirksomheder usandsynligt at høste fordelene ved langsomt stigende renter. Hennessy Large Cap Financial Fund Hennessy Large Cap Financial Fund Investor Class ("HLFNX") blev dannet i 1997 og søger kapitalvækst. Det investerer størstedelen af ​​sine aktiver i store kapitaliseringsselskaber, der opererer inden for sektoren for finansielle tjenesteydelser. Fonden er godt repræsenteret af banker, hvor Bank of America Corporation og JPMorgan Chase & Co. udgør de to øverste beholdninger på henholdsvis 5,39 og 5,9%. Den tredje største beholdning er Synchrony Financial (NYSE: SYF

SYFSynchrony Financial32. 95-0. 48%

Lavet med Highstock 4. 2. 6

) på 4. 64%. Hennessy Large Cap Financial Fund Investor Class har et minimum investeringskrav på $ 2, 500 og nettoaktiver på $ 73. 7 millioner. Det har et omkostningsforhold på 1, 57%, hvilket kan sammenlignes med kategori gennemsnittet på 1, 55%. Fonden havde en YTD-afkast på negativ 6, 51% pr. 25. maj 2016. Den er underpræpareret for kategori gennemsnittet negativt 0,28%. Rentestigning er usandsynligt at hjælpe denne fond med at forbedre sin præstation.