Historisk set har fast ejendom vist sig at være en glimrende måde at diversificere en investeringsportefølje på. For mange investorer er det en fjerde aktivklasse, ved siden af ​​aktier, obligationer og kontanter, værdsat for dets vækst og indkomstkapacitet.

Mens investeringer direkte i fast ejendom kan være tiltalende for nogle, vil mange mennesker gerne medtage denne aktivklasse i deres investeringsporteføljer uden problemer i forbindelse med at eje og vedligeholde en ejendom eller beskæftige sig med lejere. Heldigvis er der flere måder at investere i fast ejendom uden at købe ejendom. To af de mest populære metoder er ejendomsinvesteringer (REITs) og fonde, som investerer i REITs eller ejendomsrelaterede virksomheder.

REITs

REITs er virksomheder, der er dannet med det formål at investere i fast ejendom. De fleste REIT'er specialiserer sig i et bestemt segment af ejendomsmarkedet, såsom kontorlokaler, lagerfaciliteter, industriparker, indkøbscentre, hoteller eller lejlighedsbygninger. Nogle REITS diversificerer blandt flere forskellige typer af ejendomme. En tillid er finansieret med kapital til at købe en portefølje af ejendomme, som den forvalter, og hvorfra den samler husleje. REITs skal udbetale mindst 90% af deres skattepligtige indkomst i form af udbytte til aktionærerne. REIT-aktier kan købes og sælges ligesom alle aktier.

Et af de mest populære REIT'er er Realty Income Corporation (NYSE: O ORealty Indkomst Corp55. 73 + 1. 00% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ); Det investerer primært i tredobbelte lejede ejendomme, der ejes af REIT og udlejes af højtstående lejere som Walgreen Co. (NYSE: WAG), Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 10-0. 65% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Circle-K Corporation og Family Dollar Stores (NYSE: FDO). Realty Income har lang rækkevidde af triple-net ejendomsinvesteringer, hvilket har medført 75 udbytteforhøjelser siden 1994. Pr. 19. april 2016 var det efterfølgende 12 måneders afkast 3,65%, og det 10-årige afkast var 13. 72%. År til dato (YTD), Realty Indtægter var op 23 47%.

REIT Exchange-Traded Funds

For investorer, der søger mere diversificering i en ejendomsportefølje, svarer en REIT-børshandlede fond (ETF) til en fondskasse, som er en fond, der investerer i en portefølje af andre fonde. I dette tilfælde investerer fonden i en portefølje af REITs. To af de mere populære REIT ETF'er er Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 83 + 0. 89% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og iShares US Real Estate ETF (NYSEARCA: IYR IYRiSh US Re Est81.53 + 1. 37% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Vanguard REIT ETF er den største i sin kategori med $ 30. 89 milliarder kroner i aktiver under ledelse (AUM). For et meget lavt udgiftsforhold på 0,12% får investorer eksponering over for mere end 120 forskellige ejendomsselskaber fra en række ejendomsbrancher. Fonden har et meget attraktivt efterfølgende 12 måneders udbytte på 4,21%, og det har leveret et stabilt afkast på 7,18% over 10 år og 11,77% over fem år pr. April 2016.

IShares US Ejendomsfond tilbyder endnu mere diversificering på amerikanske ejendomsmarkeder. Udover de typiske kommercielle REIT'er, som de fleste midler har, investerer denne ETF i specialiserede REIT'er, som selv investerer i realkreditlån, tømmer og endda fængsler. $ 4. 52 mia. Fond har et efterfølgende 12 måneders udbytte på 4, 09% med et udgiftsforhold på 0. 43%. I løbet af de sidste 10 år, fra april 2016, er fonden vendt tilbage til 5 46%, og dens femårige afkast er 9,9%.

Globalt diversificerede ejendomsfonde

Investorer, der ønsker den bredest mulige diversificering i en ejendomsportefølje, kan investere i fonde med internationale ejendomsbesiddelser. U. S. virksomheder udgør mindre end 50% af verdens ejendomsværdipapirer. Som med de globale aktiemarkeder går de globale ejendomsmarkeder ikke alle sammen i tandem. En globalt diversificeret portefølje kan fange afkast, uanset hvor de opstår, og reducere risikoen forbundet med et enkelt marked.

SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (NYSEARCA: RWO RWOSPDR DJ GRE47. 81 + 0. 35% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er den største fond at holde begge Amerikanske og internationale ejendomsfirmaer. Pr. 19. april 2016 har fonden $ 2. 21 milliarder i AUM vejede 58. 72% mod amerikanske aktier og 39. 35% mod udenlandske aktier. Dens efterfølgende 12-måneders udbytte er 3. 13%, og dens omkostningsforhold er 0. 5%. Denne ETF har returneret 8,92% i løbet af de sidste fem år, og det er op 5,87% YTD i 2016.

For investorer, der allerede ejer en US REIT, er $ 3. 40 milliarder Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Fund (NYSEARCA: VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 63-0. 44% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ville være en god måde at diversificere globalt på. Denne ETF investerer i mere end 600 ikke-U. S. aktier fra mere end 35 lande, og det er den eneste fond, der omfatter emerging-market ejendomsselskaber. For et lavt 0,18% omkostningsforhold får investorer et 2,84% efterfølgende 12 måneders udbytte. Denne ETF har returneret 5, 52% i løbet af de sidste fem år, og dens YTD-afkast er 7. 21%.