Globale obligationshandlede fonde (ETF'er) investerer i en række værdipapirer med fast rente internt og internationalt. Værdipapirerne kan udstedes af indenlandske og udenlandske virksomheder, regeringer eller en kombination af begge. Historisk set har disse typer af midler været til gavn for et flertal af investorer. Følgende er grunde til at overveje at tilføje dem til din portefølje, samt nogle foreslåede midler fra kategorien.

Beviste diversificeringsfordele og en stor mulighedssæt

Investering i globale obligationer giver ret til ydelser, samtidig med at effekten af ​​volatile markeder på din portefølje reduceres. Disse typer af midler øger dit risikojusterede afkastpotentiale på mange måder. De tilbyder også mange diversificeringsfordele, da globale obligationsfonde investerer i forskellige lande og typer af problemer. Investeringsaktiver er spredt over forskellige økonomier, forskellige geopolitiske ordninger med varierende inflation og rentepolitikker og forskellige valutaeksponeringer. Mens globale obligationsfonde investerer i amerikanske obligationer og udenlandske obligationer, er sammenhængen mellem de to aktivklasser for en 20-årig periode, der slutter i 2015, kun 0. 51.

Kigger alene på investeringskvalitets statsgæld alene, hvor stor en chance er der for globale obligationer. Ved udgangen af ​​2015 blev kun en tredjedel af alle indeksberettigede statsgæld udstedt i verden udstedt i USA. Den geografiske opdeling var som følger: U. S. gæld på 33%, europæisk gæld på 32%, Japan med 22%, ikke-europæisk gæld på 8% og 5% andre. Til sammenligning er 50% af den udstedte egenkapital i verden ikke-U. S. egenkapital. Når alle de internationale virksomheders gæld er tilføjet i blandingen, bliver det nemt at se, at det globale obligationsmarked er et af de største muligheder for investorer.

Forskellige faktorer, der bidrager til det samlede afkast

Forskellige lande vokser til forskellige takster på grund af økonomiske, politiske og lovgivningsmæssige politikker. På grund af dette kan et land udføre godt et år og udføre dårligt et andet år. Historisk set kunne et højtydende land meget vel være et af de værste resultater lande næste år på grund af de forskellige politikker landet gennemfører, såvel som dets inflations- og rentemiljøer. Udførelsen af ​​et lands valuta bidrager også til det samlede afkast af udenlandsk obligationsudstedelse. Stærkt valutaafkast kan medvirke til et dårligt præstationslån, mens negativ valutaafkast kan forhindre en stærkt effektiv obligation. Nogle eller hele valutaeksponeringen kan sikres væk, hvis det ønskes. At vælge at investere i de rigtige lande og vælge en sikret eller ikke-sikret valutastrategi kan tilbyde tilbagesendelsespotentiale, der simpelthen ikke er tilgængeligt med indenlandske obligationer.

En god tid for muligheden

Mange lande skifter deres økonomiske politikker og bliver mere kapitalistiske. For eksempel har flere østøsteuropæiske og asiatiske lande skiftet skattepolitikker siden 2008-krisen og skaber grundlag for en vedvarende økonomisk vækst. Som fremvoksende og grænsemarkedslande fortsætter med at drage fordel af teknologi og globalisering, vil deres finansielle markeder også blive mere attraktive for investorer. Som et biprodukt af disse lande bliver mere udviklede, vil det globale obligationsmulighedssæt vokse i tandem.

To foreslåede Global Bond ETF'er

Den iShares Global High Yield Corporate Bond ETF (NYSE: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51. 00-0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) giver adgang til high-yield globale obligationer udstedt i deres lokale valutaer. Obligationer udstedt i USA tegnede sig for 62. 95% af porteføljen pr. April 2016. De næste fem lande omfattede 25,5% af fordelingen ved porteføljevægtning. De var Italien, Det Forenede Kongerige, Tyskland, Frankrig og Luxembourg. Fonden har en effektiv varighed på 3. 98 år, investerer i 1, 038 beholdninger og har et omkostningsforhold på 0,4%.

Den iShares Global Inflation-Linked Bond ETF (NYSEARCA: GTIP) giver adgang til globale obligationer, der tilpasser sig inflationen. Disse typer af obligationer kaldes almindeligvis Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Obligationer udstedt i USA omfattede 38,28% af porteføljen, og obligationer udstedt i Det Forenede Kongerige tegnede sig for 22,3% af fonden. De næste top fem vægtede lande udgjorde 25,67% af porteføljen. De var Frankrig, Brasilien, Italien, Tyskland og Mexico. Fonden har en effektiv varighed på 10. 71 år, investerer i 144 beholdninger og har et omkostningsforhold på 0,4%.