For mange investorer foretrækkes investeringsforeninger til aktier, fordi de tilbyder diversificering og har tendens til at være mindre volatile end aktier. Gensidige fonde er også generelt mere omkostningseffektive, når det kommer til transaktionsomkostninger og andre gebyrer. Selvom det er en fordel, er det stadig muligt for investorer at koste sig penge unødigt, når de investerer i disse fonde. Her er fire potentielt dyre fejltagelser for at undgå, hvis fonde er en del af din portefølje. (Se mere om selvstudiet: Grundlæggende om gensidig fond).

1. Overeksponering

Gensidige fonde er designet til at give investorer mulighed for at investere i at sprede risiko over forskellige aktivklasser og typer af værdipapirer. Nogle fonde kan indeholde hundreder af forskellige aktier sammen med en blanding af obligationer, der giver en vis beskyttelse, hvis en eller flere af de underliggende investeringer ikke opfylder resultatforventningerne. Selvom det er godt for investorer, kan det medføre, at du ubevidst koncentrerer for meget af dine investeringsforeninger i en sektor. (For mere om sektorfonde se: En introduktion til sektorfonde .)

Dette kan især være problematisk for investorer, der lægger store penge i indeksfonde. Hvis du har investeret tungt i en bestemt indeksfond, f.eks. Standard & Poor 500 Index (S & P 500), og du også har betydelige beholdninger i en finanssektorfond, for eksempel, øger din risikoeksponering. Hvis de finansielle lagre tager et tomrum, er der muligvis ikke tilstrækkelig balance i din aktivfordeling for at kompensere for virkningen.

2. At være ujævn over for omkostninger

En investeringsfonds omkostningsforhold repræsenterer årlige omkostninger ved at eje fonden. Inkluderet i omkostningsforholdet er administrationsgebyrer, administrationsgebyrer, 12b-1 gebyrer, driftsomkostninger og eventuelle andre udgifter, der er nødvendige for at opretholde fonden. Forholdet udtrykkes som en procentdel, hvilket repræsenterer, hvor meget af dine individuelle fondaktiver du forventes at betale for din investering hvert år.

Ifølge Morningstar var det gennemsnitlige aktivvægtede udgiftsforhold på tværs af alle fonde, herunder børsnoterede fonde (ETF'er), 0,64% i 2014. Mens der er masser af midler, der giver lavere omkostninger, er der også midler, der er meget dyrere. Investorer, der udelukkende fokuserer på afkast, mens de ignorerer udgiftskvoten for en bestemt fond, kan være ved at forkorte sig selv.

Lad os antage, at du investerer $ 10.000 i en fond med en salgsstigning på 2% og en 0,64% årlig omkostningsprocent. Hvis du antager et årligt afkast på 6%, vil din investering være ca. $ 27.000, når gebyrerne er blevet fratrukket. Samlet repræsenterer det en næsten 14% reduktion i fondens fremtidige værdi. Med en omkostningsprocent på 1,5% vil din investerings værdi reduceres med næsten 28%.Afvejning af den langsigtede omkostning mod forventede afkast kan forhindre, at investorer ved et uheld krymper deres portefølje. (For at lære mere om omkostningsforhold, læs: Vær opmærksom på din fonds omkostningsforhold .)

3. Forglemmelse af skatfaktor

Fondsbeviser, som enhver anden investering, er underlagt den føderale kapitalgevinstskat. Denne afgift finder anvendelse, når aktier i en investeringsforening sælges til en fortjeneste, eller de underliggende investeringer i en fond sælges, og en udbetaling udbetales til investorer ved årets udgang. Når en fond har et højere omsætningsforhold, der henviser til, hvor ofte fondens beholdninger erstattes med nye investeringer, kan det øge investorens skatteforpligtelse.

Investering i fonde med et lavere omsætningsforhold, som f.eks. ETF, er en måde at øge skatteeffektiviteten på. Skatteløsning er en anden mulighed for at minimere skattebiddet ved årets udgang. Denne strategi indebærer at sælge underperformerende investeringer og hævde tabet på dine skatter for at kompensere for kapitalgevinster. Samtidig erstatter du det aktiv, du solgte med en, der ligner opretholdelse af den samme aktivfordeling. Bare husk på, at den nye fond ikke kan være stort set lig den gamle i henhold til IRS wash sale regel. (For mere om skat på skat, se: Hvordan skatteløsning kan spare dig penge .)

4. Valg af en fond, der ikke passer til din investeringstilstand

De gensidige fonde falder ind i to hovedkategorier: Aktivt styret og passivt forvaltet. Aktiv forvaltning betyder, at en fondschef er ansvarlig for at beslutte, hvilke værdipapirer der skal indgå i fonden. Med passivt forvaltede fonde afspejler fondens aktiver en større markedsindeks, og beholdningerne forbliver relativt statiske. Som følge heraf har de tendens til at bære færre gebyrer end deres aktivt forvaltede kolleger.

Hvis du er mere af en praktisk investor, er du måske ikke så bekymret over de højere gebyrer, der følger med en aktivt forvaltet fond eller provisionsomkostningerne du betaler for at handle aktier i en ETF. På den anden side, hvis dit mål genererer passiv indkomst, kan en lavere omkostningsindeksfond spare dig penge. Fordi indeksfonde er struktureret for at matche udførelsen af ​​det pågældende indeks, de sporer, tilbyder de også en stabil afkast.

Bottom Line

Mutualfonde har en række fordele for investorer, der ønsker at opbygge en diversificeret portefølje, men de kan nemt blive en pengepit, hvis du ikke er forsigtig. Inden du investerer i en fond, er det vigtigt, at du forstår, hvad omkostningerne på forhånd og langsigtet er, hvordan du har indflydelse på skatter og hvordan fonden stemmer overens med din foretrukne investeringsstrategi.