Når du har opbygget din portefølje af fonde, skal du vide, hvordan du vedligeholder det. Her taler vi om, hvordan man forvalter en fællesporteføljeportefølje ved at gå gennem fire fælles strategier:

Wing-It-strategien Dette er den mest almindelige strategi for gensidig fond. Dybest set, hvis din portefølje ikke har en plan eller en struktur, så er det sandsynligt, at du bruger en vinge-it-strategi. Hvis du tilføjer penge til din portefølje i dag, hvordan beslutter du hvad du skal investere i? Er du nogen, der søger efter en ny investering, fordi du ikke kan lide dem, du allerede har? Lidt af dette og lidt af det? Hvis du allerede har en plan eller struktur, så skal du tilføje penge til porteføljen virkelig nemt. De fleste eksperter ville være enige om, at denne strategi vil få mindst succes, fordi der er ringe eller ingen konsistens.

Market-Timing Strategy Markedstidsstrategien indebærer muligheden for at komme ind og ud af sektorer, aktiver eller markeder på det rigtige tidspunkt. Evnen til at markedsføre tid betyder, at du for altid vil købe lavt og sælge højt. Desværre køber kun få investorer lavt og sælger højt, fordi investorernes adfærd normalt er drevet af følelser i stedet for logik. Virkeligheden er, at de fleste investorer har tendens til at gøre lige det modsatte - køb højt og sælge lavt. Dette fører mange til at tro, at markeds timing ikke virker i praksis. Ingen kan nøjagtigt forudsige fremtiden med nogen sammenhæng, men der er mange indikatorer for markedstidsindikering.

Buy-and-Hold-strategi
Dette er langt den mest forkyndte investeringsstrategi. Årsagen til dette er, at statistiske sandsynligheder er på din side. Markeder går generelt op 75% af tiden og ned 25% af tiden. Hvis du anvender en buy-and-hold strategi og vejr gennem markederne og nedture, vil du tjene penge på 75% af tiden. Hvis du skal være mere succesfuld med andre strategier til at styre din portefølje, skal du være ret mere end 75% af tiden før. Det andet problem, der gør denne strategi mest populær, er, at det er nemt at ansætte. Dette gør det ikke bedre eller værre, det er bare nemt at købe og holde.

Performance-Weighting Strategy Dette er noget af mellemrum mellem markedstiming og køb og hold. Med denne strategi vil du gentage din porteføljemix fra tid til anden og foretage nogle tilpasninger. Lad os gå gennem et oversimplificeret eksempel ved hjælp af reelle præstationsfigurer.

Lad os sige, at du ved udgangen af ​​2010 startede med en aktieportefølje på $ 100.000 i fire fonde og opdelte porteføljen i lige vægtninger på 25% hver.

Efter det første investeringsår er porteføljen ikke længere en ligevægte på 25%, fordi nogle midler har udført bedre end andre.

Virkeligheden er, at efter det første år er de fleste investorer tilbøjelige til at dumpe taberen (Fund D) for flere af vinderen (Fund A).Prestationsvægtning udfører imidlertid ikke denne strategi. Performance vægtning betyder simpelthen, at du sælger nogle af de midler, der gjorde det bedste for at købe nogle af de midler, der gjorde det værste. Dit hjerte vil gå imod denne logik, men det er den rigtige ting at gøre, fordi den ene konstant i at investere er, at alt går i cyklusser.

I år 4 er Fond A blevet taberen, og Fond D er blevet vinder.

Resultatvægtning denne portefølje år efter år betyder, at du ville have taget fortjenesten, da fond A havde det godt at købe fond D, da det var nede. Faktisk, hvis du havde afbalanceret denne portefølje i slutningen af ​​hvert år i fem år, ville du være længere fremme på grund af præstationsvægtning. Det handler om disciplin.

Bundlinjen
Nøglen til porteføljestyring er at have en disciplin, som du overholder. De mest succesfulde pengeforvaltere i verden lykkes, fordi de har en disciplin til at styre penge, og de har en plan om at investere. Warren Buffet sagde det bedst: "At investere succesfuldt over hele livet kræver ikke en stratosfærisk IQ, usædvanlig forretningsindsigt eller intern viden. Det der er brug for er en solid intellektuel ramme for beslutninger og evnen til at holde følelser i at korrodere den ramme."