Når du først begynder at dykke ind i fint print af skattefordelede 529 planer - typisk kort efter din første babys fødsel - er det skræmmende. Det føles som om der er mindst 529 forskellige muligheder, regler og regler for disse fonde. Faktisk kommer 529 kaldenavnet fra § 529 i Internal Revenue Code, som giver bidrag til at vokse skattefri, hvis de anvendes til kvalificerede uddannelsesudgifter.

Skal du vælge en 529 Plan?

A 529 er en af ​​flere måder at opbygge skattefordelte besparelser til college. Andre muligheder for at undersøge skattefordelte skolebesparelser, ifølge US Securities and Exchange Commission, er Coverdell-uddannelseskonti, Uniform Gifts til mindreårige regnskaber, Ensartede overførsler til mindreårige-lovregnskaber, skattefritagede kommunale værdipapirer og spareobligationer. Se Invester i dit barns uddannelse for mere information om disse muligheder. Du kan bidrage til mere end én, som du kan se i svaret på Kan jeg bidrage til både en 529-plan og en Coverdell-uddannelseskonto?

Besparelse via en 529-plan er særligt fordelagtig, hvis du bor i en af ​​de 33 stater (og District of Columbia), der giver dig et statligt skattefradrag for dine bidrag ud over de føderale fordele. Nogle af disse fradrag er frodige: I den høje ende varierer de fra $ 10.000 pr. Bidragyder til Oklahoma og Mississippi op til Pennsylvania's dobbelte whammy: $ 13,000 per bidragyder pr. Modtager. Se Topstrategier til lagring i en 529-plan for detaljer om hvilke stater og andre oplysninger, og klik her for yderligere statsoplysninger.

Jo tættere du fokuserer på at finde den bedste måde at samle de penge, som din baby skal gå på college, desto mere kompliceret bliver beslutningen. Det er fristende at bare blande brochurerne ind i din nederste bordskuffe og bogmærke hjemmesiderne i din "læs senere" mappe for at bekymre dig om senere.

Du står nu over for den første og største risiko for alle skolebesparelsesplaner.

RISIKO # 1: Gør noget, mens tiden er mest på din side.

Væg følgende fakta. I denne alder af runaway undervisning koster kollegiet ur med langt højere inflationstakster end den samlede økonomi. Fra september 2014, FinAid. com's College Cost Projector sætte undervisningsinflationen på 7,0%; i de seneste år har det varieret fra 5% til 8%. I modsætning hertil lægger den amerikanske inflationsregner ved hjælp af det nuværende forbrugerprisindeks den samlede økonomis inflation på 1, 7% i de 12 måneder, der slutter i august 2014.

På mellemtiden er afkastet på en almindelig opsparingskonto lavt især bag begge dele satser. For "højeste udbytte" pengemarked og opsparingskonti åbnet med $ 10.000, for eksempel Bankrate.com sætter de fleste bankers afkast på eller under 1,0% - og i nogle tilfælde, så lave som. 25 eller. 15%. Du skal bruge disse skattefordele for at øge afkastet på det, du lægger væk. Fordi kraften i sammensatte renter stiger med tiden, jo hurtigere du starter, jo bedre.

Strategi: Lad ikke "lammelse af analyse" røre dig om fordelene ved en tidlig start. Gennem din arbejdsgiver kan du normalt åbne en automatisk indbetalingslønplan med så lidt som $ 25.

Hvilken 529 Plan?

Denne artikel vil fokusere på, hvordan du administrerer dine 529 planfonde. Først en hurtig 529 tutorial. Der er to slags 529'er: opsparingsplaner og forudbetalte undervisningsplaner.

Besparelsesplaner. Selv om den større kategori af 529'ere er omtalt som "spareplanen", er det i virkeligheden en investeringsplan overvåget af en tjenestemand i den stat, hvis plan du bidrager til, generelt statskassøren eller kontrolløren. Staten plejer at underentreprise planlægge drift til en finansiel tjeneste som Upromise, JP Morgan Asset Management eller Vanguard, blandt mange. De penge, du bidrager, er investeret gennem en eller flere statsmidler, der ligner en fond, og hver stat har sine egne regler.

Undervisningsplaner. Hvis du har været bange for aktiemarkedets tumbler, kan du finde den anden, mindre kategori af 529'er mere attraktiv. En forudbetalt skoleplan 529 betyder, at du i stedet for at have dine besparelser udsat for usikkerhederne på aktiemarkedet, bruger dagens dollars til at købe studiepoeng - f.eks. Et bestemt antal kursus timer - til brug for dine børnehøjskoler. De er som værdikuponer. (Værelsesgebyr er ikke dækket af 529 forudbetalte uddannelsesplaner, selvom en del af dine kontanter stadig skal gå ind i en 529 opsparingsplan med det formål.)

Hver af disse planer gør dig opmærksom på en vis indbygget risiko . Hvis du styrer dine 529 planfonde, skal du vælge om du vil gemme i en eller begge planer og tænke dig gennem udfordringerne ved at håndtere dem.

RISIKO 2: Du vælger 529 opsparingsplanen, i stedet for den forudbetalte undervisningsplan, og markedet falder, når du har brug for kontanter.

Når du vælger besparelsesplanruten, venter du på, at din fonds investeringsportefølje vil klare sig godt nok til at rejse de penge, du har brug for. Den store dårlige ulv af opsparingsplanstyring er den samlede markedsvolatilitet, mere end den dårlige resultat af en bestemt fond. Den anden udfordring er, hvor meget tid du er villig til at bruge til at administrere de penge.

Strategi: Et sted at få hjælp - aldersbaserede midler, en kategori tilbydes normalt sammen med flere vækstorienterede muligheder. Også kaldet alders- eller tidsmålrettet tilpasser disse administrerede penge deres investeringsstrategi baseret på, hvornår du planlægger at hæve penge til at betale for college. Jo længere din ledetid er, desto mere aggressive eller højtydende kan investeringsinvesteringerne være; Jo hurtigere du har brug for det, jo mere konservative investeringerne sikrer du nogle penge, selvom markedet falder. Denne målrettede strategi fjerner ikke al risiko, men det minimerer risikoen intelligent - og automatisk.

Stor forsigtighed: Se for gebyrer. Aldersbaserede midler styres midler, og mange har meget høje gebyrer. Her finder du rapporter om hvilke 529 midler der har de laveste gebyrer på Savingforcollege. com. Søg videre efter aldersbaserede midler, og du finder dem ikke den billigste type. At vælge dem indebærer en bytte.

RISIKO # 3: Du låses i forudbetalt undervisning, men den ene størrelse passer ikke til (ved) alle.

Lad os sige, at du køber ind i begrebet "morgendagens undervisning til dagens priser". "Du ser det som en fordel, at du ikke behøver at styre pengens vækst, staten gør det - ligesom en pensionsplan. Men ikke kun er antallet af stater, der tilbyder forudbetalte undervisningsplaner, krympende, nogle planer er farligt underfinansierede - igen ligesom pensionsplaner.

På samme måde som betalingspoints på forhånd på et pant, betaler du normalt en præmie over dagens faktiske priser for at købe forudbetalte studiepoeng, men det kan stadig virke som et godt køb. Promotionssproget er normalt meget overbevisende, men som Forbes rapporterer de fleste stater ikke garanterer at din forudbetaling vil dække den faktiske collegeundervisning for dit barn, når dagen kommer (Florida, Massachusetts og Mississippi er blandt de få der gør). Især i stater med strammende lovgivere, der reducerer uddannelsesomkostningerne til knoglen, kan du ende med betydelige ekstra vurderinger og nye "gebyrer" for at dække finansieringsmangel.

Og så er der det sarte spørgsmål om skolevalg og elevpræstationer: Hvor sandsynligt er det, at alle dine børn vil gå til kollegiet du vælger for dem? Hvor sikker kan du være, at de alle kommer ind i - eller igennem - det college?

Hvis du ikke kender sangen "Plant a Radish" fra The Fantasticks , ville det være en god tid at spore det på YouTube. Det er fra den længste løbende musikalske i verden - den første off-Broadway-produktion løb i 42 år. "Plant en gulerod, få en gulerod, ikke en brusselspirer," fædre synger ", mens det med barn-e-ren er det forvirret-e-rin. "Du ved ikke, før frøet er næsten vokset, lige hvad du har sået. "

Ulempen med forudbetalte planer er deres mangel på fleksibilitet. Normalt skal den studerende være på skole i mindst halv tid for de kreditter, der skal anvendes. Ofte er det langt fra nemt at overføre forudbetalte studiepoeng til andre skoler selv i samme tilstand, og sjældent kan du indløse dem eller komme tæt på fuld værdi undtagen hos den udpegede institution. Planerne har "en historie med vanskeligheder", siger Reuters.

Strategi: Hvis du lægger del af din familie skolepeng i en forudbetalt skoleplan, kan det vise sig at være den bedste køb, men bevarelse af fleksibilitet ved at sætte resten i en 529 opsparingsplan besparelser kan være en vigtig afdækning.

Det er også nyttigt, at modtageren (eller støttemodtagerne) af en 529-plan kan ændres en gang om året, så længe du holder det hele i familien. IRS kalder dette en rollover og er meget specifik om, hvem der kvalificerer som familie:

1.Ægtefælle

2. Broder, søster, stepbrother eller stepister

3. Far eller mor eller forfader af enten

4. Stedsfar eller styremor

5. Søn eller datter af en bror eller søster

6. Bror eller søster til far eller mor

7. Svigersøn, svigermor, svigerfar,

svigermor, svoger eller svigerinde

8. Ægtefællen til enhver person, der er nævnt ovenfor

9. Søn, datter, styrefamilie, fosterbarn, adopteret barn

eller en efterkommer af nogen af ​​dem

10. Første kusine

Risiko # 4: Dine 529 penge skal videreføres til en kritisk - men ikke-kvalificeret udgift, i stedet for at blive brugt til college.

Dit bidrag er ikke uigenkaldeligt. Som ejer af kontoen, hvis du skal omfordele pengene i en 529 sparefond til noget, der ikke er uddannelsesrelateret, kan du gøre det. Der er nogle sanktioner: Du mister skattefordelen og skal tilbagebetale eventuelle statslige skattefradrag baseret på bidrag plus en 10% føderal bøde på indtjening. Alligevel kan du tilbagebetale hovedstolen: Det tilhører stadig dig. At have den økonomiske straf på plads er en god psykologisk barriere for at holde dig i overensstemmelse med restriktionerne i 529-regelsættet, men nogle gange må prioriteterne ændres.

Strategi: Et andet beskyttelseslag for universitetsmidler er at have en passende nødfond let tilgængelig - normalt beregnet som nok til at dække tre til seks måneders normale udgifter. Brug det, før du bryder din 529 plan.

Risiko nr. 5: Den statlige 529 fond, du vælger, leverer en svag præstation.

Godt diversificerede beholdninger i 529's investeringsfonde giver en smule beskyttelse mod dårlige markeder - og tidligere resultater kan give dig vejledning om, hvilke investeringer du skal vælge - men den mest kontrollerede indtjening kommer fra at undersøge gebyrerne i din 529-plan.

De større administrationsgebyrer og overførselsafgifter for brandnavneoperatører kan koste dig så meget som et fuldt punkt, eller endda lidt mere, ud over din investeringsafkast. Mange bliver opladet foran, før dine penge går på arbejde. De lyder måske små - en kvartpoint her, et halvt punkt der - men med tiden øger deres indtrængen op til seriøse penge.

Strategi: Sammenligningsbutik til både direkte solgte midler og private fonde. Selvom kun stater tilbyder forudbetalte undervisningsplaner, tilbyder private finansielle firmaer og endda college-konsortier kvalificerede 529 opsparingsplaner. Du behøver ikke bruge din hjemstats 529 opsparingsmuligheder. Faktisk har Virginia - den 12. stat i befolkningen, men 35 i geografisk størrelse - hvad MSN Money. com opfordrer "landets største plan, med næsten $ 30 milliarder i aktiver. "Den plan, Virginia's CollegeAmerica 529 Savings Plan, kan kun købes gennem finansielle rådgivere og har rangeret højt i Morningstar's seneste ratings.

En uafhængig finansiel planlægger - en arbejder med et gebyr, der betales af dig i stedet for en provision, der betales af en fortjeneste-enhed - kan evaluere de lavest gebyr, direkte solgte midler til dig og holde sig til frister og fradrag.Du kan mentalt afskrive gebyret som nødvendigt overhead, og du vil sikkert se faktiske kontantbesparelser i det lange løb. For mere information om højtstående planer, se Top Companies That Manage 529 Plans .

Hvilket bringer os til den sidste risikokategori, som er … dig.

Risiko # 6: Du er ikke god til at spare penge.

I dagens definerede bidrags 401 (k) verden er du en potentiel risiko for dine børns chancer for at blive uddannet uden at forringe uddannelsesgæld, til din egen komfortable pensionering og muligvis til din langsigtede selvrespekt og familie harmoni hvis du ikke kan få fat i at spare penge. Der er en ny strategi, der kan gøre processen lidt mere velsmagende, især hvis du er den type, der er mere tilbøjelig til at købe en lotteri billet end parkere ekstra dollars i en bank.

Det nye sparekøretøj: præmierelaterede opsparingskonti. Din mindste indbetaling fordobles som en kvalificeret billet i et lotteri eller konkurrencer, der giver tilfældigt udvalgte vindere en kontant belønning, som regel fra en lang liste over små præmier og en kort liste (måske endda blot en pr. Måned) af prangende, stort antal præmier. Kreditforeninger i et stigende antal stater (mindst fem af dette skriftligt, ifølge New York Times) opretter disse konti, og føderal lovgivning er i værkerne.

Dit indskud forbliver på sparekontoen, men du kan gå væk med ekstra penge fra prisen. Det er noget mærkeligt par: Spændingen ved gambling støtter den berolige glæde af sparsommelighed.

Forskning, der blev rapporteret i 2013 af Heritage Foundation, bad tænketanken om at mærke denne udvikling "en potentielt vigtig tilgang til at opbygge en vane med besparelser blandt amerikanere i husholdninger med lavere og moderat indkomst. "Store private investorer, herunder W. K. Kellogg, Ford Foundation og Walmart Foundation for Funding, sætter penge i disse projekter, ligesom mindre filantropier såsom Pittsburghs Grable Foundation og Benter Foundation.

En prisforbundne opsparingsgruppe, Save to Win, har allerede 62 deltagende kreditforeninger og henter sine tilbud for at finde de bedste magiske formler for at tiltrække og belønne tidligere uhåndterlige nonsavers. PBS NewsHour kalder det "et lotteri hvor du ikke kan tabe. "

Det er sandt, selvom du ikke vinder en præmie, sparer dine besparelser, der forbliver i planen, ikke indtjeningsvæksten i konventionelle 529 planer. Løsning: Lad dem ikke være der.

Strategi: Efter et år - eller hvilken tidsperiode den særlige præmierede konto betegner - rul over balancen i en kvalificeret 529 plan for den begunstigede efter eget valg. Din skole opsparingsfond er lanceret. Derefter kan du enten begynde at foretage yderligere indskud direkte i din nye 529 eller tragte dem gennem den præmierede opsparingskonto i periodiske trin.

Bottom Line

Mens skattefordelte 529 besparelser og forudbetalte undervisningsfonde har deres faldgruber, kan advarselsplanindehaveren opveje risiciene med smarte strategier og velinformerede valg.Der er en skattemæssig mulighed for at passe til næsten alle.