Mens antallet crunchers og kvantitative analytikere kan og gør mange penge på aktiemarkedet, bruger de mest succesfulde investorer også psykologi som et værktøj til at forbedre afkastet. Vi giver nogle tips, der kan hjælpe dig med at forbedre din investeringsindstilling, sætte din tænkning lige og begynde at tænke som en high-roller på børsen.

Tutorial: Major Investment Industries

Tip nr. 1: Undgå panik
Panik er en følelse, der får os til at foretage irrationelle beslutninger - at sælge et lager, når det skal afholdes, eller at købe en aktie, når det måske burde sælges. (For mere indsigt læs Hvordan investorer ofte skyldes markedets problemer .)

Selvfølgelig kan vores grundlæggende instinkt til panik ikke helt elimineres, så nøglen er at kontrollere den. Jim Cramer tillægger nogle af hans succes til, at han altid har troet, at han bare var en lønseddel væk fra ledigheden. Men i stedet for at lade denne panik spise op på ham, udnyttede han det. Han brugte følelserne til at køre ham for at udføre mere grundig forskning og at få et ben op på konkurrencen. Alle kan bruge den samme strategi og beslutte at blive bedre investorer.

Endelig forsøge at tage dårlige markedsnyheder i skridt og grundigt analysere en situation, før du handler om det. Ved at forsinke en investeringsbeslutning med endnu et par minutter, kan din tankeproces blive uendeligt klarere.

Tip nr. 2: Overvej nærtidskatalysatorer
Mens aktiemarkedsguruer som Peter Lynch og Warren Buffett har opfordret investorer til at fokusere på længere sigt, er der noget der skal siges for at tide et køb eller et salg rundt en potentiel kortvarig katalysator. (For at lære mere, se Tænk som Warren Buffett .)

En langfristet investor, der købte aktier i

General Motors (NYSE: GM) i begyndelsen af ​​2005, fordi beholdningen så "billig", så investeringen tabe 50% af dens værdi inden for et år. Havde den samme investor overholdt de kortfristede risici forbundet med stigende brændstofforbrug og ventet indtil lagerbeholdningen blev nivelleret i foråret 2006, før han købte, ville han eller hun have været omkring 30% på investeringen i julen. Invester for det lange træk, men overvej muligheden for, at visse begivenheder kan have en positiv eller negativ indvirkning på din investering; Brug disse oplysninger til at vurdere, hvornår de skal købes.

Tip nr. 3: Har en tilbagekoblingsposition

Investorer skal altid have en tilbageslagsposition i tankerne, om de lægger et mentalstop til en pris på 10% eller 15% under deres køb eller ved at identificere en hække, der kan anvendes på en fremtidig dato mod en bestemt position. Dette betyder ikke, at du skal handle på disse tanker, men du skal identificere disse tilbagekaldspositioner, hvis de er nødvendige.
For eksempel hvis brændstofpriserne forventes at stige, og du ejede aktier i et autobolag, vil du måske tænke på at afdække din risiko ved at købe aktier i et indenlandsk olieselskab.Eller hvis man forventede en nedgang i de indenlandske forbrugsudgifter, vil du måske overveje at bytte dine aktier i en USA-baserede fastfoodkæde for aktier i et selskab, der får størstedelen af ​​sine indtægter fra oversøiske markeder. Igen er punktet altid at have en vej ud af en position, eller en måde at afbøde din risiko på. (For mere indsigt, læs
Praktiske og overkommelige sikringsstrategier .) Tip nr. 4: Hone Qualitative Skills

De mest succesrige investorer gør deres penge ikke ved at knuse tallene i årsrapporterne, men ved at udlede og aflede ting fra pressemeddelelser, ledelsens offentlige kommentarer og anden aktionærkorrespondance.
For eksempel i begyndelsen af ​​2002,

Ciena Corps (Nasdaq: CIEN) administrerende direktør, Gary Smith, brugte gentagne gange ordet "vanskelig", når man henviste til miljøet for teleselskaber under et investorkonferenceopkald. På trods af Smiths ellers optimistiske kommentar kunne de, der kunne læse ind i hans hyppige brug af det adjektiv såvel som hans tonefølge, da han brugte ordet, undgå at sælge næsten 50% i det lager, der opstod i månederne efter opkald. (For mere indsigt skal du læse Konferenceopkaldsbegrænsninger .) På samme måde kunne de, der kunne læse ind og handle på de positive aspekter af Bob Nardellis opsigelse fra

Home Depot > (NYSE: HD) i begyndelsen af ​​2007, eller Philip Purcells opsigelse fra Morgan Stanley (NYSE: MS) i 2005 kunne have lavet en mint. Igen er ideen at spille detektiv og være villig til at tage antagelser baseret på visse idiosyncrasier eller andre faktorer, som ikke ofte analyseres i Wall Street-forskningsrapporter eller findes i Securities and Exchange Commission (SEC) arkiver. Tip nr. 5: Ved hvornår at svømme med tidevandet Som dotcom-boblen viste, til tider betaler det sig at gå imod den fremherskende tendens. I de fleste situationer bør den gennemsnitlige investor dog ikke nødvendigvis svømme imod tidevandet. Med andre ord, hvis et lager falder, er det ofte bedre at vente, indtil det går ud eller køber tryk genoptaget, før du hopper ind.

Som bevis på, at tålmodighed betaler sig, skal du overveje, hvad der skete med virksomheder som
CMGI < (Nasdaq: CMGI) og

JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). For få år siden forsøgte en række kontrarians og bargainjægere at dække den nedadgående tendens i disse bestande, idet de hævdede, at de var "køb" på trods af masserne af mennesker, der solgte disse lagre og deres nedbør falde fra 100 dollar til de enkelte cifre. Faktum er, at kun de, der var tålmodige og ventede, indtil disse lagre endelig bundede gjort nogle penge. I mange situationer har vi fået at vide at "tænke uden for kassen" eller "gå imod kornet", hvilket gør begrebet at følge besætningen meget vanskelig for nogle investorer at forstå. På en måde går det også mod menneskets natur, at hvis vi ser et lager, der bliver pummeled, vil vi komme ud, før det går endnu længere ned, selvom det ikke er i vores bedste interesse. For at undgå at dette instinkt køber, når alle andre sælger eller sælger, når alle andre køber, skal investor fokusere på, at der er utallige muligheder for at være på aktiemarkedet på et givet tidspunkt . Investorer bør også huske på, at nyere historie tyder på, at hoppe pistolen foran publikum er oftere end ikke en tabende årsag. Så hvordan kan du finde ud af om du skal gå med mængden eller ej? Det korte svar er at lave dine lektier og bekræfte besætningen. Måske skal du tage et kig og finde ud af, om der er en grund til, at en virksomheds lager er så utilfredsstillende med markedet. Oftere end ikke, er en nedgang i en aktiekurs sandsynligvis berettiget af nogle grundlæggende grundlæggende årsager. (Se mere om

Strategier til aktieoptagelse: Fundamentalanalyse
.)

Tip nr. 6: Gribe mulighed Tålmodighed og grundig analyse er vigtig, men når analyseprocessen er færdig, skal du gå til det! Inaktivitet eller lammelse er lige så dødbringende som i hast. Tænk bare på de mennesker, der stadig sparker selv for at savne meteorisk stigning i virksomheder, som f.eks. Microsoft
(Nasdaq: MSFT) eller
Google (Nasdaq: GOOG). Sørg for, at du ikke fungerer som en hjorte i forlygter: Hold dig til en formel forskningsproces. Med andre ord, inden et køb, løs dig selv for at gennemgå alle de finansielle poster, sammenligne virksomheden med sine konkurrenter og læse Wall Street-undersøgelser på virksomheden. Derefter, efter at lektierprocessen er færdig, og du har en tilbagesendelsesplan, forpligter du dig til at handle. Bottom Line Det hjælper med at være et "tal person", men en investors evne til at ekstrapolere ideer, aflede ting fra aktionærkommunikation og kontrollere sine følelser er af langt større værdi.