Er du nervøs for markedet? Hvis ja, har du mange muligheder. Den ene er at bruge muligheder for at afdække dine lange positioner. Problemet er, at ikke alle investorer kan lide at dabble med muligheder. Et andet er at korte individuelle lagre. Risikoen her er, at overraskende gode nyheder kan føre til en kort presse, som ville forlade dig i en verden af ​​ondt. Hvis du er aggressiv, er en tredje mulighed at bruge leverede inverse valutahandlede fond (ETF'er), men disse er ekstremt risikable, kommer med høj omkostningsforhold og genbalanceres dagligt. Generelt bør de overlades til professionelle forhandlere.

En endelig, men ikke ofte anerkendt mulighed er at bruge 1x omvendte ETF'er. Dette er en mere konservativ tilgang til afdækkede lange positioner eller forkortelse af markedet. Imidlertid er 1x omvendte ETF'er ikke risikofri, og deres omkostningsforhold er høje. Af de otte 1x omvendte ETF'er, der er anført nedenfor, kommer syv af dem med et 0,95% udgiftsforhold. Outlier har et 0.90% udgiftsforhold, som stadig er højt. (Se mere: Risikoen ved investering i omvendte ETF'er .)

De otte 1x omvendte ETF'er under alle sporer den inverse præstation af forskellige indekser.

1x Inverse ETF'er

ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs Short QQQ36. 17-0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Spor: 1x omvendt præstationer af NASDAQ 100 Index.

Nettoaktiver: $ 439. 86 millioner

Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (over tre måneder): 654, 236

Omkostningsforhold: 0. 95%

1 års resultat: -3. 54%

Resultat siden start (6/19/06): -80. 30%

ProShares Short Dow30 (DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 75-0. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Spor: 1x omvendt præstationer af Dow Jones Industrial Average.

Nettoaktiver: $ 342. 84 mio.

Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (over tre måneder): 790, 851

Omkostningsforhold: 0. 95%

1 års resultat: -4. 02%

Funktion siden start (6/19/06): -68. 03%

ProShares Short S & P500 (SH SHPrShs Sh S & P50031. 28-0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Spor: 1x omvendt ydeevne S & P 500.

Nettoaktiver: $ 2. 59 milliarder

Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (over tre måneder): 7, 358, 270

Omkostningsforhold: 0. 90%

1 års resultat: -3. 59%

Funktion siden start (6/19/06): -70. 16%

ProShares Short MidCap400 (MYY MYYPrShs Sh MC40011. 63-0. 04% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Spor: 1x omvendt præstationer af S & P MidCap 400 Index.

Nettoaktiver: $ 30. 94 mio.

Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (over tre måneder): 82, 695

Omkostningsforhold: 0. 95%

1 års resultat: -1. 60%

Resultat siden start (6/19/06): -76. 99%

ProShares Short SmallCap600 (SBB)

Spor: 1x omvendt præstation af S & P SmallCap 600.

Nettoaktiver: $ 11. 94 millioner

Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (over tre måneder): 1, 092

Omkostningsforhold: 0. 95%

1-årig præstation: -3. 26%

Resultat siden start (1/23/07): -82. 22%

ProShares Short Russell2000 (RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 55-0. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Spor: 1x omvendt ydeevne Russell 2000 Index.

Nettoaktiver: $ 527. 57 millioner

Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (over tre måneder): 646, 063

Omkostningsforhold: 0. 95%

1 års præstationer: 3. 48%

Resultat siden start (1/23 / 07): -78. 05%

ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 42-0. 73% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Spor: 1x omvendt resultaterne af MSCI Emerging Markets Index.

Nettoaktiver: $ 267. 22 millioner

Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (over tre måneder): 815, 868

Omkostningsforhold: 0. 95%

1 års præstationer: 16 77%

Resultat siden start (10/3 / 07): -60. 59%

ProShares Short MSCI EAFE (EFZ EFZPrShs Sht MSCI25. 95 + 0. 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 )

Spor: Omvendt præstation af MSCI EAFE-indekset.

Nettoaktiver: $ 90. 58 millioner

Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (over tre måneder): 159, 205

Omkostningsforhold: 0. 95%

1 års præstationer: 8. 11%

Resultat siden start (10/23 / 07): -51. 13%

Analyse

Du har muligvis bemærket, at alle disse ETF'er har afskrevet siden deres startdato. Dette er på trods af at alle startdatoer er forud for finanskrisen. På den anden side af mønten har vi haft en meget imødekommende Federal Reserve, som har hævet aktivpriserne næsten over hele linjen. Logiske centralbanker i udlandet har også hjulpet genopretningen, uanset om den er ægte eller kunstig. (For mere se: Sikring med ETF'er: Et omkostningseffektivt alternativ .)

Hvis det er en kunstig opsving og et markedskrasj er uundgåeligt, vil disse ETF'er flyve. På den anden side, mens 0. 95% måske ikke ligner et højt gebyr, er det vanskeligt for ensartet årligt afkast især uden udbytte.

Selvom der er et nedbrud, vil markedet efterhånden komme igen. Og de fleste af høj kvalitet og robuste bestande betaler et udbytte, mens du venter på denne rebound.

Bottom Line

1x omvendte ETF'er bør overvejes til handler, ikke investeringer. Tag det fra Warren Buffett. Han er ikke bekymret for markedsnedbrud. Han holder simpelthen sine positioner gennem dem, idet han ved, at han vil indsamle udbytte, og at der til sidst vil være kapitalvurdering. (For mere se: Omvendte ETF'er kan løfte en faldende portefølje .)

Dan Moskowitz er i øjeblikket lang EUM. Han har ingen stillinger i nogen af ​​de andre ovennævnte ETF'er.