Som en finansiel professionel ved du allerede, hvorfor det er vigtigt at investere. Men lejlighedsvis møder du en klient, der ikke forstår selv de mest grundlæggende begreber og værktøjer til succesfuld investering. Hvad siger du? Følgende er en letforklaret forklaring, der hjælper dig med at forklare kunderne, hvorfor de skal investere.

Hvad er en gensidig fond?

Som du sikkert ved, er fonde blevet meget populære de seneste 20 år. Hvad der var engang et andet uklart finansielt instrument, er nu en del af vores daglige liv. Mere end 80 millioner mennesker, eller halvdelen af ​​husstandene i Amerika, investerer i fonde. Uanset hvilken type investor du er, er der forpligtet til at være en fond, der passer til din stil.

En fælles fond er ikke mere end en samling af aktier, obligationer eller andre værdipapirer. Du kan tænke på en fond som en virksomhed, der samler en gruppe mennesker og investerer deres penge for dem. Hver investor ejer aktier, som udgør en del af fondens beholdninger. Du kan tjene penge fra en fond på to måder:

1. Renter og udbytteindtægter fra aktier og obligationer. En fond udbetaler næsten hele den indkomst, den modtager i løbet af året for at finansiere ejere i form af en fordeling.
2. Realisationsgevinster - Hvis fonden sælger værdipapirer, der er steget i pris, har fonden en gevinst. De fleste midler overfører også disse gevinster til investorer i en distribution. Hvis fondsbeviserne stiger i pris, men ikke sælges af fondslederen, øges fondens aktier i pris. Derefter kan du sælge dine aktier i en fond til en fortjeneste.

Typer af gensidige fonde

Det er vigtigt at forstå, at hver fond har forskellige risici og gevinster. Selv om nogle penge er mindre risikabelt end andre, har alle fonde en vis risiko - det er aldrig muligt at diversificere væk alle risici. Hver fond har også et forudbestemt investeringsmål, der skræddersy fondens aktiver, investeringsområder og investeringsstrategier. På det grundlæggende niveau er der tre sorter af fonde:

1. Aktiefonde (aktier) - Fonde, der investerer i aktier, udgør den største kategori af fonde. Generelt er investeringsformålet med denne klasse af midler langsigtet kapitalvækst med en vis indkomst. Der er imidlertid mange forskellige typer aktiefonde, fordi der er mange forskellige typer aktier.
2. Renteindtægter (obligationer) - Disse fonde giver løbende indtægter på et stabilt grundlag. Disse vilkår betegner midler, der primært investerer i offentlige, kommunale og erhvervsmæssige gæld.
3. Pengemarkedsfonde - Pengemarkedet består af kortfristede gældsinstrumenter, hovedsagelig statskasseveksler.Dette er et sikkert sted at parkere dine penge.

Alle fonde er variabler af disse tre aktivklasser. For eksempel, mens aktiefonde, som investerer i hurtigt voksende virksomheder, er kendt som vækstfonde, hedder aktiefonde, der kun investerer i virksomheder i samme sektor eller region, som specialfonde. Nogle af de andre fondskategorier omfatter:

Balanced Funds

Formålet med disse fonde er at skabe en afbalanceret blanding af sikkerhed, indkomst og kapitalgodkendelse. Disse midler investerer typisk i en kombination af renteindtægter og aktier. En afbalanceret fond kan have en vægtning på 60% egenkapital og 40% fast rente.

Global / International Funds

En international fond (eller udenlandsk fond) investerer kun uden for dit hjemland. Globale fonde investerer overalt i verden, herunder dit hjemland.

Specialfonde

• Sektorfonde - Målspecifikke sektorer af økonomien, såsom finansiel, teknologi eller sundhedspleje. Sektorfonde er ekstremt volatile.
• Regionalfonde - Fokus på et bestemt område i verden. Det kan betyde at fokusere på en region (f.eks. Latinamerika) eller et enkelt land (som f.eks. Brasilien).
• Socialt ansvarlige midler (eller etiske midler) - Invester kun i virksomheder, der opfylder kriterierne for visse retningslinjer eller overbevisninger. De fleste socialt ansvarlige midler investerer ikke i industrier som tobak, alkoholholdige drikkevarer, våben eller atomkraft.
• Indeksfonde - Denne type af gensidig fond replikerer resultatet af et bredt markedsindeks som f.eks. S & P 500 eller Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Fordele ved gensidige fonde

Gensidige fonde tilbyder flere store fordele, der har gjort dem meget populære hos investorer. De giver små og uuddannede investorer adgang til professionel porteføljestyring og et bredt niveau af diversificering, der er umuligt at duplikere med en lille sum penge. Gensidige fonde kan købes og sælges til enhver tid, og de fleste aktionærer kan få deres penge inden for få dage. Pengemarkedsforeninger er som at kontrollere konti, og deres penge kan trækkes tilbage med det samme.

Ulemper ved gensidige fonde

På trods af deres legitimationsoplysninger og erfaring er de fleste porteføljeforvaltere af investeringsforeninger ikke i stand til at handle værdipapirerne i deres midler tilstrækkeligt til at slå præstationerne i benchmarkindekserne som S & P 500. Dette er ofte fordi de gevinster, der realiseres af vinderne i fonden, ikke er nok til at flytte den samlede aktiekurs opad.

Mange fonde har også meget høje udgifter; nogle vurderer en salgsafgift på op til 6% ved køb eller indløsning, og midler kan også have årlige administrationsgebyrer og omkostninger på op til 2% om året. De fleste investeringsforeninger overfører typisk også de akkumulerede gevinster eller tab i porteføljen til investorer en gang om året, og de, der køber aktier i fonden lige før dette sker, vil blive præsenteret med en skatteopgørelse for investeringsindtægter, som de ikke modtog.

Fonde passerer også de risici, der er forbundet med de værdipapirer, de investerer i, såsom markedsrisiko, inflationsrisiko, rente- og reinvesteringsrisiko og politisk risiko.

Den nederste linje

Gensidige fonde fungerer som pass-through-enheder, som giver aktionærerne et forholdsmæssigt stort beløb af alle renter, udbytte og kapitalgevinster eller -tab. Den type indkomst, der realiseres, afhænger af de værdipapirer, som fonden investerer i, men denne indkomst beskattes i sidste ende på samme måde som fra enhver anden type investeringer. Udbytte og renter beskattes som almindelig indkomst (bortset fra obligationer) og kursgevinster og -tab fra værdipapirer indberettes også som sådan. Investorer indser også en separat gevinst eller tab af aktiekursen, når de sælger deres midler.