AQR Capital Management er et investeringsforvaltningsselskab med hovedkontor i Greenwich, Connecticut. Virksomheden fokuserer på at bruge kvantitative tilgange til at styre porteføljer på tværs af en bred vifte af aktivklasser. Per 31. december 2015 havde virksomheden ca. 141 milliarder dollar i aktiver under ledelse (AUM) og beskæftigede 617 personer. Per maj 2016 havde AQR 10 forskellige alternative investeringsstrategier i fondformat, alle med det primære mål at give afkast med ringe eller moderate sammenhænge med aktie- og rentemarkeder. Nedenfor er en liste over firmaets top tre alternative investeringsforeninger baseret på AUM fra maj 2016.

AQR Managed Futures Strategy Fund (AQMNX)

Den AQR Managed Futures Strategy Fund ("AQMNX") har til formål at producere positive langsigtede absolutte afkast. Fonden opnår dette mål ved at investere i 100 futures og terminskontrakter på tværs af råvarer, valutaer, aktier og renteindtægter. Fonden opretholder både lange og korte positioner i porteføljen. Proprietære handelsalgoritmer udfører handler baseret på trend-følgesignaler og styrer positionsstørrelser baseret på risiko. Fonden har 14 milliarder dollar i AUM på tværs af alle sine aktieklasser og har et omkostningsforhold på 1,47%.

Fondens risikotildeling var som følger: råvarer på 16%, valutaer på 30%, aktier på 21% og renter på 31%. Fondens realiserede volatilitet siden starten til 31. marts var 9. 1%, og de realiserede betaer siden starten mod Standard & Poor's 500 indekset og Barclays Aggregate var 0. 0 og 0. 3.

AQR Multi-Strategi Alternative Fund (ASANX)

Den AQR Multi-Strategic Alternative Fund ("ASANX") søger langsigtede, positive absolutte afkast, og det opnår dette mål ved at investere på tværs af ni separate investeringsstrategier. Næsten 60% af fonden er investeret i forvaltede futures, event-driven, global makro og dedikeret kortfase strategier. Ca. 20% af fonden investerer i aktiemarkedsneutrale og lange / korte aktiestrategier, og resten af ​​fonden investerer på tværs af emerging markets, konvertible arbitrage og relative rente. Fonden havde $ 3. 6 milliarder i AUM på tværs af alle sine aktieklasser. Dens udgiftsforhold er 2. 23%.

Beta- og R-kvadreret information er ikke tilgængelig, men fondets treårige standardafvigelse er 5,1%. I modsætning til Morningstar Moderate Target Risk Index er fondets treårige opad- og nedadgående fangstforhold 11,8 og negativt 41. 3%.

AQR Style Premia Alternative Fund (QSPNX)

AQR Style Premia Alternative Fund ("QSPNX") har $ 3. 7 milliarder AUM, og som de øvrige nævnte midler søger positive langsigtede absolutte afkast.Fonden investerer på tværs af aktier i udviklede markeder, landindekser, obligations futures, valutaer, råvarer og renteterminer. Fonden har til formål at implementere en markedsneutral strategi på tværs af disse aktivklasser baseret på værdi, momentum, carry og defensive investeringsstile. Pr. 31. marts 2016 havde fonden 824 korte og 984 lange stillinger. Dens udgiftsforhold er 1. 75%.

Siden fonden er meget ny, findes der ikke mange pålidelige moderne portefølje teori (MPT) statistikker, men beregnet ud fra Morningstar Moderate Target Risk Index er fondets etårige opadgående og nedadrettede fangstforhold 13,7 og - 89. 7%.