Tjenestesparingsplanen (TSP), der tilbydes alle amerikanske statsansatte, er en af ​​de enkleste og mest effektive pensionsordninger, der anvendes i dag. Men mens tusindvis af civile og militære medarbejdere udskyder en del af deres indtjening i planen hvert år, forstår mange deltagere ikke de faktiske fondoptioner, der er tilgængelige i denne plan, og er i tvivl om, hvilke midler der er passende for dem. Faktisk er mange offentlige medarbejdere uvidende om, hvilken fond eller midler de i øjeblikket er investeret i, eller hvorfor de valgte dem. Denne artikel bryder ned de fem centrale investeringsfonde, der er tilgængelige i TSP sammen med livscyklusfonde og deres korrekte brug.

- 9 ->

Kerne TSP Midler
De fem kernemidler, der tilbydes i TSP, dækker længe det grundlæggende udvalg af børsnoterede værdipapirer. Alle fem fonde ledes af Blackrock Capital Advisers og er kun tilgængelige for TSP-deltagere. Ingen af ​​dem handler på nogen offentlig udveksling, selv om Blackrock tilbyder offentligt handlede ækvivalenter af nogle TSP-midler gennem iShares, dets datterselskab, der tilbyder et omfattende udvalg af ETF'er. Fire af de fem fonde er indeksfonde, som har værdipapirer, der svarer til et bredt markedsindeks. De penge, som deltagerne placerer i F og C-fondene, investeres i særskilte regnskaber, mens S og I-fondens midler er investeret i trustfonde, der er forbundet med andre skattefritagne pensions- og kapitalfonde. Alle midlerne, undtagen G-fonden, er 100% investeret i deres respektive indekser, og de tager ikke højde for den aktuelle eller generelle præstation af enten det specifikke indeks eller økonomien som helhed. Hver TSP fonds aktiekurs beregnes dagligt og afspejler investeringsafkast minus administrations- og handelsomkostninger. De fem midler er opdelt som følger.

Statens værdipapirfond (G-fond)
Dette er den eneste kernefond, der ikke investerer i et indeks. G-fondet investerer i en særlig ikke-omsættelig statsgaranti, som er udstedt specifikt til TSP fra den amerikanske regering. Denne fond er den eneste i TSP, der garanterer investorens afkast. Det har derfor den laveste risiko for de fem fonde, og alle penge, der indbetales til TSP, indgår som standard i denne fond, medmindre deltageren angiver andet. Den betaler en rentesats, der er beregnet på det nuværende markedsudbytte af alle udestående statspapirer med en løbetid på mindst fire år. Den gennemsnitlige løbetid er ca. 11 år, og den samlede rente justeres månedligt. G-fonden har historisk givet den laveste afkast af en af ​​kernekasserne.De Barclays iShares-midler, der passer mest til G-fonden, er iShares Barclays 7-10 års T-Bond fond (ARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) med en gennemsnitlig løbetid på 8. 38 år og 10-20 år T-Bond fond (ARCA: TLH TLHiSh 10- 20 Tr Bd136. 96 + 0. 18% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som har en gennemsnitlig løbetid på 14. 36 år.

Fixed Income Investment Index Fund (F-fond)

Denne fond repræsenterer det næste skridt op på risikostyrings / stigningsstigen i TSP. F-fonden køber værdipapirer, der præcist svarer til Barclays Capital U. S. Aggregate Bond Index. Dette indeks investerer i en bred vifte af gældsinstrumenter, herunder børsnoterede værdipapirer, statslige og udenlandske obligationer og værdipapirer med realkreditobligationer (MBS). Denne fond betaler også månedlige renter, der typisk overstiger det, der betales af G-fonden. Det garanterer dog ikke investorens afkast. Den Barclays iShares-tilsvarende ETF er
iShares Core Total US Bond Market ETF (ARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 +0. 09% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Fondskassefond (C-fonden)

Denne fond er den mest konservative af de tre aktiefonde, der er til rådighed i TSP. C-fonden investerer i de 500 store og mellemstore virksomheder, der omfatter Standard og Poor's 500 Index. Denne fond har oplevet større volatilitet end enten G- eller F-fondene - og har i højere grad leveret højere afkast over tid. Den Barclays iShares-tilsvarende ETF er
iShares Core S & P 500 (ARCA: IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Small Capitalization Stock Index Fund (S-fonden)

S-fonden har værdipapirer, der omfatter Dow Jones U. S. Completion Total Stock Market Index. Dette indeks er sammensat af de 4. 500 virksomheder uden for Standard & Poor's 500 Index, der udgør resten af ​​Wilshire 5000 Index, som er den bredeste af aktieindekserne. Som fondnavnet antyder, er disse virksomheder mindre og mindre etablerede end S & P 500-virksomhederne og har større vækstpotentiale end dem i C-fonden. S-fonden betragtes som en af ​​to fonde med den største risiko i TSP. Det har overgået C-fonden med forholdsvis større volatilitet over tid. Barclays iShares har ingen eksakte S-fondækvivalenter. De, der ønsker at duplikere denne fond uden for TSP, kunne bruge følgende fire midler til at dække mange af selskaberne i S-fonden (og nogle der ikke er):
Russell Midcap ETF

(ARCA: IWR IWRiShs Rsl MidCp201. 57 + 0,38% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Russell 2000 Index ETF
(kun små hætter) (ARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148 78 + 0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) I Total ETF
(ARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. 31 + 0. 19% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV
IWViSh Russl 3000153.39 + 0. 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) International Stock Index Investment Fund (I Fund) Denne fond investerer i værdipapirer, der afspejler Morgan Stanley Capital International EAFE (Europa, Australasien, Fjernøsten) Indeks. Dette er et af de bredere internationale indekser, der investerer i større og mere etablerede virksomheder i 22 udviklede lande rundt om i verden. Det betragtes som den anden højrisikofond i TSP og har historisk set opgjort et højere gennemsnitligt årligt afkast end C-fonden. Dette er den eneste fond i TSP, der investerer i virksomheder uden for USA. Den Barclays iShares tilsvarende ETF er iShares MSCI Europa, Australasien og Fjernøsten ETF (ticker symbol EFA).
Livscyklusfonde (L-fonde)
Livscyklusfondene er sammensatte fonde, som investerer i en kombination af de fem kernemidler og fungerer som "måldatafonde" af natur. De er designet og styret af porteføljeforvalterne i Blackrock Capital og fungerer som "automatiske pilot" -fonde til deltagere, der ikke ønsker at lave egne aktivbevillinger. De investerer primært i aktiebeholdningen, når de udstedes, og bliver så langsomt omfordelt af fondforvalterne til de to obligationsfonde hver 90 dage, indtil de modnes. Fondens aktivstildelinger omfatter 74 procent investeret i obligationsfonde, og de resterende 26 procent er fordelt mellem de tre aktier.

Deltagerne skal passe på, at L-fondens løbetid vælges med det tidspunkt, hvor de rent faktisk begynder at modtage udbetalinger, i stedet for, når de kun adskiller sig fra statstjenesten. De L-midler, der nu er tilgængelige, er modne i 2020, 2030, 2040 og 2050. Hver er designet til at give indkomst til dem, der vil begynde at tage fordelinger inden for fem år efter forfaldstidspunktet, og de tilbyder også den bedst mulige blanding af vækst versus belønning under både vækst og indkomst faser af hver fond. L indkomstfonden kan bruges af dem, der allerede har pensioneret og har brug for en konservativ strøm af indkomst på nuværende tidspunkt.
TSP Investeringsprogrammer

Selvom L-fondene giver en enkelt faglig porteføljeforvaltning til TSP-deltagere, kan nogle privatforvaltede TSP-investeringsprogrammer give yderligere klage for aggressive investorer. Tsptalk. com tilbyder flere niveauer af markedstidsstrategier og TSPCenter. com giver yderligere kommentarer og ideer. Dem, der søger højere afkast og er villige til at påtage sig yderligere risiko, kan søge online for andre proprietære markedstidsstrategier, der kan slå indekserne over tid. Selvfølgelig opkræver mange af disse programmer et kvartals- eller årligt gebyr for deres ydelser, og de kan ikke garantere deres resultater.

The Bottom Line
The Savings Savings Plan tilbyder deltagerne mulighederne for vækst, indkomst og kapitalbevarelse. De årlige investeringsomkostninger i denne plan er blandt de laveste i branchen, og alle fondene er også fuldt gennemsigtige. Der er ingen skjulte gebyrer i denne plan, og deltagerne bør tænke grundigt, inden de ruller deres pensionsaktiver andetsteds, når de går på pension.For mere information om TSP, besøg www. tsk. gov.