En egenkapitalindekseret livrente (VVM) er en alternativ besparelsesplan for konservative investorer. Det kan komme som en umiddelbar eller udskudt livrente, så de periodiske betalinger, der er lovet i kontrakten, forsinkes. En investor kan påtage sig mere risiko i forhold til faste eller variable livrenter. Afkastet er knyttet til resultatet af et bestemt aktiemarkedsindeks, ofte S & P 500 eller Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ydeevnen afhænger også af kontraktvilkårene. Disse instrumenter har imidlertid fordelene ved mere potentielt afkast, samtidig med at de traditionelle fordele ved at være en livrente. (For en baggrundsvisning, se En oversigt over livrenter .)

VVS historie Disse livrenter kom på scenen i 1990'erne og er blevet solgt hos forsikringsselskaber. De følger stigningen i aktiemarkedsværdier og betragtes som en investering, der kan hjælpe seniorer, der kunne sikre, at deres penge var beskyttet og voksende med deres pensionsindkomstbehov.

Investeringsværktøjets popularitet begyndte snart ved årtusindskiftet, med salg i milliarder. Industrien ændret sig og livrenterne blev mere komplekse. Værktøjerne havde en række gebyrer og afgifter, begrænsninger på akkumulering, beregninger af indeksværdier, sammen med nogle andre funktioner.

Kun i 2003 og 2004 faldt omsætningen fra 14 milliarder dollar til næsten 22 milliarder dollar. Salget var næsten 25 milliarder dollars i 2007. I juni 2008 blev over 123 milliarder kroner investeret i indekserede livrenter, Christopher Cox, formand for Securities and Exchange Commission, der blev fremlagt på det tidspunkt. Salget steg 45% i første halvår 2009.

I 2008 revurderede Securities Exchange Commission nedbrud på de misbrugte salgsmetoder, der blev brugt til at fremme produktet til seniorer. En forespørgsel på et nationalt seniorer-topmøde afslørede, at VVM var blandt de værdipapirer, der var involveret i senior investeringsvindel. SEC arbejdede på en ny regel, der ville overveje VVM-værdipapirer, og ville derfor have beskyttelser i henhold til værdipapirloven.

VVM'er forskelligt fra andre typer af livrenter
En VVM's afkast er mere udskiftelig end en fast livrente, ifølge Financial Regulatory Authority (FINRA), men det er ikke tilfældet, når man sammenligner Til en variabel livrente er afkastet ikke så meget. Den garanterede rentesats er på et minimum; selv om det er kombineret med en rente forbundet med et markedsindeks. Det er den garanterede rentesats, der mindsker deres markedsrisiko; dette adskiller sig fra variable annuiteter. Også når aktiemarkedet stiger, vil disse investeringer sandsynligvis have flere gevinster end traditionelle faste livrenter. (For at lære mere, se Hvordan skilter FINRA fra SEC? )

De mest almindelige træk, der påvirker afkastet på egenkapitalrelaterede livrenter, er deltagelsesrenterne, spændings-, margen- og aktivgebyret og rentedækkene. Deltagelsessatser bestemmer størrelsen af ​​gevinsten i indekset, der krediteres livrente. Det vil for eksempel betyde, at hvis et forsikringsselskab fastsætter deltagelsesraten på 90%, vil annuiteten kun blive krediteret 90% af gevinsten.

En spændings-, margen- eller aktivgebyr i tillæg til eller i stedet for en deltagelsesfrekvens somme tider anvendes med disse typer af livrenter, og procentdelen vil blive fjernet fra enhver gevinst i indekset knyttet til livrenten, ifølge FINRA. Nogle VVM'er vil begrænse den øvre grænse for dit afkast, ifølge FINRA.

De typiske metoder for beregning af egenkapitalforsikringsrenten er den årlige nulstillingsmetode, punkt-til-punkt-metoden og højvandsmetoden. Den årlige hvilemetode ser på ændringerne i indekset fra begyndelsen til slutningen af ​​året, mens man forsømmer at falde; punkt-til-punkt-metoden ser på forandringen i indekset på to punkter i tiden; højvandsmarkeringsmetoden indsnævres ind på indeksværdien på typisk årlige jubilæer og tager højest af disse værdier og sammenligner den med indeksniveauet ved starten af ​​termen. (For at lære mere, tjek Gør No-Load Annuities dit levedygtige alternativ .)

• Fordele
  Det garanterede minimumsafkast for en egenkapitalforsikringsrente, FINRA fundet, er typisk 90% af præmien betalt med en 3% årlig rente. Men sørg for, at forsikringsselskabet er i stand til at opfylde sin forpligtelse ved at finde ud af, hvordan det er bedømt blandt andre i branchen. Yderligere fordele ved denne investering er, at den krediterer renter på annuitetsårsdagen, og den giver skatteudskud.
  

• Ulemper
  Hvis du overlever aktieinvesteringsrenten annulleres tidligt, står du over for en skattefradrag på 10%, men den reelle clincher for investorer har været de høje overgivelsesgebyrer. Afgifterne kan hylle ned til nul inden for 15 år, men hvis investor skal have adgang til pengene tidligere for lægeudgifter eller leje, kan de slås med et gebyr på mellem 15-20% af de beløb, de investerede. Store kommissioner har været en del af misbrug. Kommissionsafgifter opkræves var så høj som 13%. Husk også, at pengene vil blive låst væk i flere år, og instrumenterne er ikke reguleret.

Konklusion
VVM er ret komplekse, så sørg for at du forstår og spørger om funktionerne i disse livrenter med din mægler. Find ud af deltagelsesgraden, hvor længe det er garanteret, og om kontrakten har en cap. Undersøg også forsikringsselskabet. Tjek med din stats forsikringsafdeling, og tag dig tid til at afgøre, om denne investering passer til dig. (For mere, se Annuiteter: Sådan finder du den rigtige for dig .)