Investorer bør sikre, at de børsnoterede fonde (ETF'er) i deres porteføljer afspejler deres individuelle risikotolerancer. Nogle ETF'er, som dem, der er leveraged eller spore varer, har stor volatilitet, der kan være for risikabelt for de fleste investorer. På den anden side kan nogle investorer ønske at inkludere mere risikofyldte ETF'er med henblik på større afkast. Investorer kan også afbalancere ETF'er med højere volatilitet med mindre risikable investeringer, såsom diversificerede obligationsfonde, for at opbygge optimale porteføljer. Investorer kan identificere risikofyldte ETF'er, der ikke passer til deres porteføljer ved at undersøge standardafvigelsen, aktivklassen og om ETF er gearet eller omvendt.

Vækst af ETF-industrien

ETF-industrien er vokset væsentligt. Der var 119 ETF'er i 2003, og antallet steg til 1, 411 ETF'er inden 2014. Antallet af aktiver i ETF'er er også vokset eksponentielt. Der var 151 milliarder dollar i aktiver i ETF'er i 2003 sammenlignet med 1 dollar. 97 billioner i 2014. Med så mange muligheder for ETF'er, bør investorer sikre de ETF'er, de har i deres porteføljer, er passende for deres investeringsstil.

Høj standardafvigelser

En måde at identificere potentielt risikable ETF'er på er ved deres standardafvigelser. Standardafvigelser giver et let mål for dispergerede afkast omkring gennemsnitsafkastet. Det er en statistisk måling af historisk volatilitet for en ETF. Jo højere standardafvigelsen desto større er volatiliteten hos ETF.

Standardafvigelsen definerer den normale fordeling for et sæt afkast, også kendt som bellkurven. For en ETF med en normal fordeling af afkast falder 68% af afkastet inden for en standardafvigelse af gennemsnittet med omkring 95% af afkastet inden for to standardafvigelser. Men ikke alle returneringer følger en normal fordeling. Nogle returfordelinger kan være skæv eller på anden måde lide af kurtosis. Standardafvigelsen kan ikke give et fuldstændigt billede af risikoen forbundet med en ETF, men det er en faktor at undersøge.

Aktieklassen

Type af aktivklasse ETF-sporene hjælper også investorer med at bestemme ETF's risiko. Obligationsfonde har lavere volatilitet end aktieindeksfonde, der sporer S & P 500. For eksempel har SPDR S & P 500 ETF en månedlig volatilitet på 1,28% pr. Oktober 2015. IShares 20+ år Treasury Bond ETF har en månedlig volatilitet på 0,67%. Denne obligationsfond er derfor betydeligt mindre volatil end fonden, der sporer S & P 500.

Nogle aktivklasser som råvarer er særligt volatile. Den amerikanske oliefond følger prisen på råolie, som ofte har meget store prisudsving. Denne oliefond har en månedlig volatilitet på 3.09% pr. Oktober 2015.

På grund af fremskridt inden for finansieringsteknologi er volatiliteten endda blevet sin egen aktivklasse. IPath S & P 500 VIX Short Term Futures følger VIX futures kontrakten. VIX måler den implicitte volatilitet af mulighederne på E-mini S & P 500 indekset. Investorer er mere bekymrede over muligheden for en downside-bevægelse, når VIX er høj. Denne fond har en høj månedlig volatilitet på 6,66% pr. Oktober 2015. Disse volatilitetsprodukter er generelt for risikable for de fleste investorer.

Leveraged and Inverse ETFs

Investorer bør også sikre sig, at de ved, om deres ETF'er er leveraged eller omvendt. Leveraged ETF'er sporer et flertal af den daglige ydeevne af et benchmarkindeks. For eksempel søger VelocityShares 3X Long ETF at give tre gange den daglige prisændring for olie i dens præstationer. Der er også omvendte produkter, der søger at give den nøjagtige modsatte daglige præstation af et benchmarkindeks. Begge typer produkter bruger ofte muligheder og derivater i deres beholdninger. Dette gør dem mere risikable. Desuden har de ofte en høj omkostningsprocent på grund af behovet for at enten rulle over beholdninger eller aktivt genbalancere porteføljerne. De høje omkostningsforhold gør dem uegnede til langsigtede investeringer.