De fleste finansielle rådgivere er stærkt opmærksomme på risikoen, men der er få økonomiske vilkår, der er så dårligt definerede. Rådgivere bruger ofte spørgeskemaer eller kvantitative værktøjer til at måle klientens risikotolerance og opfylde lovkrav, men pålideligheden og den faktiske gennemførelse af disse resultater varierer mellem kunderne.

Brug risikovurdering korrekt kan sætte dig adskilt fra mængden. (For relateret læsning, se: Hvilke værdier og behov for kunder med høj netværdi. )

Hvad måler vi?

FinaMetrica definerer risikotolerance som det omfang en klient vælger at risikere at opleve et mindre gunstigt resultat for at opnå et mere gunstigt resultat. Mere specifikt anser organisationen risikotolerance til at være et primært psykologisk træk, der er dannet af genetik og livserfaring. Korrekt måling af risiko indebærer at se på alle disse egenskaber i stedet for blot at stille et sæt generiske spørgsmål.

Der er også forskellige komponenter at overveje:

• Risikotolerance: Hvor stor risiko en kunde er villig til at tage for at opnå bedre afkast.
• Risikokapacitet: Hvor stor risiko en kunde har råd til at tage uden at risikere sine mål.
• Risikoen er nødvendig: Hvor stor risiko er nødvendig for at opfylde kundens mål. (For mere se: Hvorfor rådgivere skal fokusere på den fremvoksende velstand. )

Finansielle rådgivere skal overveje scenarier, hvor disse forskellige former for risiko kan være uoverensstemmende. For eksempel kan en kunde have et højt risikokrav og en lav risikotolerance, hvilket betyder at hans eller hendes finansielle rådgiver måske skal sætte mere realistiske afkast forventninger. Disse indsigter vil helt blive savnet, hvis en finansiel rådgiver kun ser risikotolerance, når han bygger en kundes portefølje - kunden vil sandsynligvis blive skuffet over de lave afkast.

Mål Tredjepartsværktøjer

Der er ingen regler eller bestemmelser, der præciserer præcis, hvordan risikoen måles, når kunder hjælper med at opbygge deres porteføljer. Ofte bruger finansielle rådgivere spørgeskemaer beregnet til at måle en kundes risikotolerance og ligestille resultaterne til en vis grad af acceptabel volatilitet. Et eksempel ville stille spørgsmål som: "Hvis du tabte 10% i en markedskorrektion, vil du købe mere, sælge alt eller forblive det samme? "Og reagere ved at justere asset allocations. ) Mange kunder forstår ikke deres egen risikotolerance, især hvis de ikke har været igennem en recession, eller hvis de ikke gør det Jeg forstår ikke risikoenavers afkastpåvirkninger - især når de har haft gennem en nylig recession. Derudover kan kunder, som ikke er meget bekendt med finansiel terminologi, have svært ved at udtrykke deres bekymringer og effektivt kommunikere deres risikotolerance til deres rådgiver.

Selv om spørgeskemaer ikke nødvendigvis er en dårlig ting, kan finansielle rådgivere forbedre dem ved at bruge objektive tredjepartsværktøjer baseret på statistikker. Riskalyze. com er et godt eksempel på sådan software, da den projekterer afkast for en portefølje baseret på risiko og giver sandsynligheder designet til at kvalificere forudsigelserne. Disse typer værktøjer kan hjælpe kunder med at visualisere, hvordan risikoen påvirker deres porteføljer i stedet for blot at stole på gensvaret af et spørgeskema. (For relateret læsning, se: Hvordan påvirker renten risikoreduktion på markedet? )

Nogle andre populære risikovurderingsværktøjer omfatter: PocketRisk - www. pocketrisk. com FinaMetrica - www. riskprofiling. com

Gennemførelse af konklusionerne

• Finansielle rådgivere skal omhyggeligt gennemføre disse resultater for klienter, samtidig med at de rette forventninger opstilles og deres egne forhindringer undgås.
• De fleste rådgivere har en langt højere risikotolerance end deres kunder, da de har en dybere viden om statistik og markedsplads. Faktisk har nogle undersøgelser vist, at finansielle rådgivere som helhed har tendens til at skabe mere risikofyldte porteføljer end deres kunder ønsker. Disse dynamikker kan vise sig farlige i tilfælde af markedskorrektion, når kunden ikke må forvente at se deres porteføljer tage et så stort hit i værdi.

Finansielle rådgivere bør også fastsætte de rigtige forventninger fra starten. Ved at bruge avanceret risikoanalysesoftware er det nemmere at vise falske porteføljer til at hjælpe i denne henseende, men det er stadig vigtigt at minde klienterne om markedernes langsigtede karakter og potentialet for kortsigtet volatilitet. Kunder bør forstå, at mere risikotolerance svarer til større tabpotentiale, mens lavere risikotolerance svarer til lavere returpotentiale. (For relateret læsning se:

Hvilken slags værdipapirer skal en risiko-investor købe?

)

Endelig er det vigtigt for finansielle rådgivere at overveje forskelle i risikotolerance mellem partnere og familier. Størstedelen af ​​par har en væsentlig forskel i deres risikotolerance, ifølge FinaMetrica data, som delvis skyldes forskelle mellem mænds og kvinders risikostyring. Finansielle rådgivere bør overveje disse dynamikker, når de bygger porteføljer og arbejder for at sikre, at begge parter er tilfredse med eventuelle beslutninger. (For mere, se: Hvordan rådgivere kan hjælpe klientens mavevolatilitet .)

Bundlinjen Finansielle rådgivere er opmærksomme på vigtigheden af ​​risiko, men der er få økonomiske vilkår, der er så dårlige defineret som "risiko", som består af tre forskellige elementer, der bør overvejes: risikotolerance, risikokapacitet og risiko, der kræves. Målrettede tredjepartsværktøjer kan hjælpe finansielle rådgivere med at få et fyldestgørende billede af kundens risikotolerance, samtidig med at kunderne hjælper forstå deres risikoprofil. Endelig bør rådgivere omhyggeligt gennemføre dette råd uden at lade deres egne forstyrrelser bidrage til beslutningstagningen. (For mere se: Hvordan behandler adfærdsmæssige økonomi risikoreduktion?

)