Under en nylig debat blev Donald Trump, den faste ejendom mogul, præsidentkandidat, sagde, at når han blev bedt om favoriserer af kandidater eller embedsmænd, som han har lavet bidrag til, blev favoriseringen givet "en hundrede procent af tiden. "Selvfølgelig er denne form for quid pro quo hesthandel ikke begrænset til offentligt ansatte. (Se også: Penge og politik.) Virksomheder, investeringsforvaltningsfirmaer og andre organisationer har alle været vidende om handle på grundlag af gavner eller gaver, der modtages. Tag eksempelvis en aktivitetschefs eksempel som leder hans forretning til et firma, der tager ham ud i et boldspil, selv om dette selskab måske ikke leverer de billigste handler eller bedst udførelse. Taberen er i så fald klienten, der betaler mere for handlerne end hun ellers måtte have, køber værdipapirer til en oppustet pris eller sælger en sikkerhed for lav pris.

- -1 ->

Den finansielle servicesektor er gået ind i crack-down mode-att tvinge til at reducere eventuelle reelle eller tilsyneladende interessekonflikter eller tilfælde af uhensigtsmæssighed - fordi det ved, at aktivforvalter kun bør overholdes hos deres kunder. Og CFA Institute, en velrenommeret finansiel handelsorganisation, som mange aktivforvaltere tilhører, har udarbejdet en liste over retningslinjer, herunder følgende:

Kundens loyalitet

1. A m anager bør altid sætte kundens interesser først: Når investeringsbeslutninger træffes og andre transaktioner udføres, skal kapitalforvalterne holde kundens interesser i tankerne og udsætte dem i alle tilfælde. Hvis aktierne i et varmt indledende offentligt udbud (IPO) tilbydes en manager, skal denne leder allokere disse aktier til kunden, før han handler på egne vegne. Hvis en aktiekurs falder, skal en leder udføre handler for kunden, før han køber eller rytter sig af sine aktier. Fordi kundens bedste interesser er afgørende, bør ledere fastlægge klare procedurer, der beskriver alle problemer, der måtte opstå, etablering af adfærdskodekser og ingen tvetydigheder på plads.

2. Respekt c Fortrolige Fortrolighed: Ledere bliver ofte fortrolige med fortrolige oplysninger. Når de gør det, skal de sørge for, at al sådan information og relevant kommunikation holdes i strengest tillid. Denne regel vedrører både mundtlig, skriftlig, kommunikation og omfatter også måder, hvorpå oplysninger indsamles, opbevares, beskyttes og anvendes.

3. Interessekonflikter: Kapitalforvaltere bør fastlægge politikker vedrørende gaver, hvilket ikke giver plads til interessekonflikt eller andre faktorer, der kan påvirke uafhængighed, objektivitet eller loyalitet overfor kunder."Mange virksomheder har allerede regler grænsen dollar værdien af ​​gaver (herunder dem, der tager form af underholdning eller rejser), samt retningslinjer, der dækker offentliggørelse. Behovet for sådanne grænser og retningslinjer er selvfølgelig: hvis ledere accepterer udførlige gaver, udflugter eller junkets, kan de blive fristet til at sætte gavegiverens interesser foran en klient.

Den nederste linje

Det er hårdt, som det kan være at modstå fristelserne, der præsenteres af dyre gaver, udflugter eller junkets. Forvalterens første ansvar er altid kundens bedste interesser. Fortrolige oplysninger skal forblive så, og interessekonflikter, der kan kompromittere en leders evne til at træffe de bedste beslutninger på vegne af deres klienter, skal undgås for enhver pris.