For de fleste er aktieoptioner et supplement til deres basiskompensation og en mulighed for at fortjeneste, hvis virksomheden gør det godt. Endnu en gang anslås det, at mere end 10% af de in-the-money optioner udløber uudnyttet. Nogle andre fejl valgmuligheder ejere gøre omfatter salg af berørte aktier tidligt og mangler fremtidige appreciering, ikke at tage skridt til at beskytte gevinster, når mulighederne har værdsat i værdi, venter indtil sidste øjeblik og udnytte muligheder ved udløb, undlader at planlægge for skat, indtil de er forfaldne, og ikke overvejer risiko og portefølje diversificering spørgsmål. Vi hjælper dig med at styre dine aktieoptioner mest effektivt.

Første ting først. Der er to slags aktieoptioner, der har forskellige regler og skatteproblemer: incitamentoptioner (ISO) og ikke-kvalificerede aktieoptioner (NSO). Før det implementeres er det vigtigt at forstå, hvordan ISO og NSO beskattes.

Beskatning

Under en ISO er der ingen skatteforpligtelse, når du udøver optionerne og behold lagerbeholdningen, indtil du rent faktisk sælger aktierne eller gør en diskvalificerende disposition uden for salg. Når du sælger beholdningen, beskattes forskellen mellem det beløb du har betalt og det beløb du modtager fra salget som kapitalgevinstindtægt (eller tab). For at kvalificere sig til langsigtet kapitalgevinsterbehandling skal du holde ISO-aktier i mindst et år og en dag fra træningsdagen. Hvis du sælger aktierne i mindre end 12 måneder, vil du have skattepligtige almindelige indkomster, der er underlagt føderale, statslige, lokale og sociale sikringsafgifter. Det skattepligtige beløb (eller tab) måles generelt ved forskellen mellem den fair markedsværdi på udnyttelsestidspunktet og optionsprisen. Udøvelsen af ​​en ISO kan dog udløse den alternative minimumskat (AMT).

Når du udøver en NSO, kan du blive genstand for skat ved to lejligheder: på tidspunktet for øvelsen og igen ved salget af bestanden. Enhver gevinst på tidspunktet for udøvelsen beskattes som almindelig indkomst. Hvis du holder aktiebeholdningen og sælger den på et eller andet tidspunkt i fremtiden, ville du betale kapitalgevinstskat på enhver yderligere appreciering (hvilket betyder en vurdering af bestanden fra prisen ved træning). Det er vigtigt at huske, at langfristet kapitalgevinstbehandling kun gælder, hvis bestanden holdes i mere end et år fra træningsdagen.

Strategier

Her er nogle strategier til at overveje, om du har aktieoptioner:

En kontantløs øvelse, hvor indtjente optioner udnyttes til en foruddefineret pris eller udløb. Med en kontantløs øvelse er der ingen udenomkostninger. Optionerne udnyttes og aktierne sælges straks. Nettoprovenuet (markedspris minus kostprisen for optionen, transaktionsgebyrer og skatter) deponeres i din konto flere dage senere.

1. Et cashless hold er, når du udøver nok muligheder for at købe de resterende aktier uden at bruge ekstra kontanter. I denne strategi udøver og sælger du samtidig tilstrækkelig aktiekapital til at dække omkostningerne ved at udnytte optionerne (og afgifterne). Du modtager de resterende aktier, og eventuelle brøkdele vil blive betalt kontant.
2. Opstilling af en plan for at spore prisen på den underliggende aktie og systematisk udøve indtjente pengeoptioner inden udløbet eller til en fast målpris for at opnå gevinsten. Hvis aktiekursen fortsætter med at stige, fortsæt med at udøve yderligere muligheder. Dette er en situation, hvor du ikke vil have skat til at køre din beslutning. Du kan være bedre at udøve mulighederne og flytte bestanden til en mæglerkonto, hvor du kan placere stopordrer for at beskytte din gevinst, hvis aktiekursen pludselig vælter. Husk på, at hvis prisen på bestanden stammer og mulighederne ikke blev udnyttet, ville du ikke have haft nogen gevinst.
3. Timing udøvelse af muligheder for at hjælpe med at håndtere skatter. De fleste virksomheder tilbageholder nogle skatter, når optioner udnyttes. Det kan dog ikke være nok til at dække din fulde skattepligt. Hvis optioner udnyttes i januar, februar eller marts, kan beholdningen afholdes i 12 måneder, så aktierne kan sælges og modtage kapitalgevinstskatbehandling og derefter sælges i det næste kalenderår for at dække eventuelle skyldige skatter. Eksempelvis udnyttelsesmuligheder i februar 2016 og derefter sælge aktierne i marts 2017. 2016 skatterne fra den oprindelige øvelse forfalder ikke før april 2017. Hvis du bruger denne strategi, skal du sørge for at placere stopordrer, hvis lageret falder i pris. Tilladt, vil enhver gevinst beskattes som almindelig indkomst, men du behøver ikke komme med andre midler til dækning af din skatteforpligtelse.
4. Hvis planen tillader det, overveje en børsbytte. I denne strategi finansieres optionsøvelsen med virksomhedens aktier, du allerede ejer. En aktiebytte er en udskudt udskudt skat. Du overgiver nok aktier på lager til at svare til udnyttelsesprisen for de muligheder, du planlægger at udøve. Omkostningsgrundlaget og holdingsperioden i de gamle aktier overføres til de nye aktier. Eventuelle yderligere forhandlingselementer ville være skattepligtig indkomst. Dette undgår enhver skatteforpligtelse på den urealiserede stigning i de gamle aktier, indtil lageret i sidste ende er solgt. Det vil også give midlerne til at udnytte mulighederne uden at skulle binde ekstra kapital.
5. Hvis du forventer, at aktiemappen er væsentligt værdsat, skal du vælge 83 (b) valg. I denne strategi udøver du optionerne forud for optjeningen. Forhandlingselementet beskattes som om optionerne var etableret. Når først de optioner, der rent faktisk er fastlagt og fastholdes, er opfyldt, er enhver gevinst beskattet til kursgevinster. Dette kan hjælpe med at undgå AMT, hvis valget sker, når forhandlingselementet er lille. Husk, at selvom optionerne er blevet udnyttet, har ejeren nogen kontrol, indtil de er helt vest, og der er risiko for, at bestanden ikke vil sætte pris på eller falde i værdi.
6. Gave NSO'er, hvis planen tillader det. Overførslen betragtes ikke som en færdig gave, indtil valgmulighederne dækker, og donoren er ansvarlig for eventuelle indkomstskatter på grund af forhandlingselement. Denne strategi giver dig mulighed for at fjerne værdien af ​​mulighederne fra din ejendom og overføre fremtidig anerkendelse til andre, eventuelt i et lavere skattefelt.
7. Hvis du allerede har udnyttet ISO'er og prisen på de underliggende aktiedråber, skal du overveje en diskvalificerende disposition. Dette diskvalificerer ISO'erne fra at modtage gunstig skattebehandling - i det væsentlige at gøre dem til NSO'er. Optioner bliver diskvalificeret efter udøvelse ved at sælge aktiebeholdningen, inden de opfylder krav til holdbarhed. I nogle tilfælde kunne en forsætlig diskvalificerende disposition anvendes, hvis ISO'er blev udnyttet, og derefter faldt aktiekursen før aktierne blev solgt. Øvelsen vil blive beskattet som en almindelig indkomst, der undgår AMT-problemet.
8. Bundlinjen

Valg er et stort incitament og skal styres. Afhængigt af din økonomiske situation kan ansættelse af mere end en strategi være den bedste tilgang. Og overveje porteføljens diversificering og reducere risikoen ved ikke at bygge en koncentreret position (mere end 5% af dine investeringer) på et lager.