Da finansielle systemer verden over har udviklet sig og bliver mere sofistikerede, så har man måder og midler til at omgå deres kontrol og balance. 2015-overbevisningen om den 36-årige Tom Hayes for sin rolle i Libor-skandalen er kun den seneste i en række rogue-erhvervsdrivende historier for at ramme den finansielle verden. (Se også: Hvordan Tom Hayes Fixed Libor .) I løbet af årene har mange rogue-forhandlere bragt banker og finansielle institutioner ned gennem deres risikable positioner og djævel-måske-plejeindstilling. (Se også: Tre værste Rogue Traders I Historien ).

Her er tre af dem.

Jerome Kerviel Story

Han var "en ingen" og "et computergeni. "Men Jerome Kerviel er mest kendt for at udføre den største bedrageri i Frankrikes mest ærværdige bank, Societe Generale. Kerviel arbejdede som juniorhandler i bankens Delta One desk, der gennemførte programhandel. I sin første handel satte Kerviel mod Allianz, Europas største forsikringsselskab. At væddemålet viste sig at være en heldig strejke, da forsikringsselskabets aktiekurs efterladt efter en bombeflyvning i Europa og Kerviel endte med at opnå en fortjeneste på en halv million dollars for banken.

Kerviel gennemførte en række uautoriserede handler mellem 2007 og 2008, hvilket resulterede i en $ 6. 8 mia. Tab for banken. Handlerne vedrørte adskillige arbitragestillinger, som banken havde taget mellem egenkapitalderivater og likviditetspriser.

For at dække sine spor erstattede Kerviel disse uautoriserede handler med falske. Den tidligere administrerende direktør for Societe Generale, Daniel Bouton, henviste til Kervils handlinger som "en muterende virus. "Hvis de falske handler blev meddelt myndighederne, ville Kerviel henvise til handlen som en fejl, annullere den og derefter oprette en anden til det samme beløb, der var skjult for sine overordnede.

Til sidst kom Kervils kortkammer tumbler ned. Under spørgsmål fra bankens compliance officer, indrømmede han at udføre 50 milliarder euro værd for uautoriserede handler. Banken aflastede beløbet i en række handler, og den kumulative effekt af disse handler førte til et markedssvindel. Nogle bestande led deres største engangsdag siden 9/11.

Kerviel, der tilbragte fem uger i fængslet, hævdede, at han var "bare en prostitueret i en stor bankorgie. "Ifølge ham øgede banken sine overskudsmål med 1700%, hvilket tvinger ham til at tage større og mere risikable spekulative stillinger. Banken blev desuden varslet 74 gange om Kervils stilling, men handlede ikke. Hans anholdelse afledte adskillige samtaler om en række emner fra ulighed til investeringsbankens tilstand.

Nick Leeson og Fall of Barings Bank

Nick Leesons historiebue ligner den af ​​Jerome Kerviel.Han havde en arbejderklasses baggrund og var søn af en gipsfader og en sygeplejerske mor. Han startede hos Barings Bank som kontorist og arbejdede op for at blive en derivathandler. Hans første handler resulterede i massive overskud for banken, og han blev selv ansvarlig for 10% af bankens overskud i 1993. Derefter blev han ansvarlig for bankens Singapore filial.

Her lavede han en række handler i Barings navn, der ikke lykkedes. Det startede med et forsøg på at dække for en junior kollega, der mistede 20.000 pund på handelsgulvet. "Spillene var ikke til personlig gevinst," sagde han i et interview. "Jeg fik for meget frihed til at spille med for mange penge - det burde ikke have været tilladt. "

Til sidst dækkede Leeson sine tab ved at foretage falske handler på en fejlkonto - kaldet 88888, fordi 8 betragtes som et heldigt tal i asiatisk tradition. Disse handler, som udgjorde mere end 800 millioner pund, endte med at bringe den 233-årige bank ned. Da han ikke længere kunne dække omfanget af hans tab, flygtede Leeson Singapore efterladt en note, der blot sagde: "Jeg er ked af det. "Han dukkede op i Frankfurt lufthavn ni dage senere og blev udleveret tilbage til Singapore. Han tilbragte fire år af hans seks og et halvt års sætning i fængsel og kom tilbage til en bogaftale, en film og en taleforlovelsestur i Storbritannien.

Ligesom Kerviel skyldte Leeson bankens kultur for sin risikovillighed. "Vi blev alle drevet for at opnå overskud, overskud og mere overskud … Jeg var den stigende stjerne", skrev han i sin selvbiografi, Rouge Trader . Den kultur skabte en giftig kombination med sin ambition. "At være vellykket var en ting, jeg altid havde ønsket, og omvendt var min største frygt frygten for fiasko," sagde han i et interview.

Bernie Madoffs opstand og fald

Bernie Madoff var toast i New York samfund, indtil han ikke var det. I nogle sanser indebar Madoff den arketypiske amerikanske succeshistorie. Sønnen til arbejderklassen, indvandrerforældre, Madoff satte sit firma op med besparelser fra ulige job, som for eksempel at være livredder og installere sprinklersystemer i folks hjem. Hans handelsfirma begyndte med penny stocks og efterfølgende morphed i en hedge fond, der forvaltes midler til high-net-worth klienter. (Se også: 3 Notoriske amerikanske White Collar Criminals .)

Med næsten 65 milliarder dollar under ledelse kunne Madoffs firma - Ascot Capital Management - flytte markeder med sine investeringer. Men det anvendte ikke sofistikerede algoritmer eller teknologier til dette. Det fungerede som en simpel bankkonto med revolverende kredit. Madoff uddelte regelmæssige betalinger fra bankkontoen, uanset om firmaet havde foretaget investeringer eller ej. Strategien virkede vidundere, da markedet blomstrede, og indløsningsanmodninger var få. I 2009, da markederne styrtede, modtog Madoff indløsningsanmodninger til en værdi af 7 milliarder dollars. Han havde ikke fondbeløbet, og efter hans anholdelse blev fonden unraveled.I øjeblikket betjener han en symbolsk 150 års straf i fængsel. Madoff undergår psykiatrisk behandling i fængslet ved North Carolina Correctional facility. I interviews med medier hævder han at blive misforstået af offentligheden. "Jeg er ikke den slags person, jeg er portrætteret som i medierne," sagde han i et interview med New York magazine.

Bundlinjen

I modsætning til hackere, der angriber det finansielle system udefra, er skurkhandlere en del af systemet. De bruger deres viden om dens indviklede arbejde og regler for at udskyde penge gennem falske handler. De er påmindelser om de problemer, der lurer i det finansielle system.