Væksten i ETF-sektoren var bemærkelsesværdig efter den massive introduktion i begyndelsen af ​​2000'erne, og antallet af ETF'er fortsætter med at udvide hvert år. Fremkomsten af ​​investeringsvognen har været stor for investorer, da der nu findes nye billige muligheder for næsten alle aktivaklasser på markedet. På den anden side skal investorer nu beskæftige sig med sigtning gennem mere end 4 300 ETF'er, som i øjeblikket er tilgængelige, og det kan være en yderst skræmmende opgave for weekend investor. Resten af ​​artiklen vil hjælpe dig med at forstå ETFs grundlæggende grundlag og give dig indsigt i, hvordan du kan opbygge din egen all-ETF-portefølje (Se også: Tutorial for Exchange-Traded Funds ).

Fordele ved en ETF-portefølje

Den bedste grund til, at en investor overvejer en ETF over en aktie, er øjeblikkelig diversificering. For eksempel køber en ETF, der sporer et finansielt indeks, det vil give investor ejerskab i en kurv af finansielle aktier sammenlignet med et enkelt selskab. Som den gamle kliché går, vil du ikke sætte alle dine æg i en kurv. Som sådan kan en ETF beskytte mod volatilitet til et punkt, selv visse lagre inden for ETF falder. Fjernelsen af ​​den virksomhedsspecifikke risiko er den største faktor for de fleste investorer.

Forskellen mellem ETF'er og fonde falder ned over omkostninger og gennemsigtighed. Forvaltningsgebyrerne er typisk lavere for ETF'er sammenlignet med sammenlignelige fonde. Desuden forvaltes de fleste ETF'er passivt. Mindre end 1% af de samlede ETF-aktiver i 2015 var knyttet til aktiv forvaltning. Gensidige fonde er imidlertid oftest aktivt styret. Fordi aktivt forvaltede fonde ikke generelt slår præstationerne af indekser, giver ETFer med sikkerhed et bedre alternativ til aktivt forvaltede, omkostningsdygtige fonde.

En anden fordel er den eksponering, en ETF kan give en portefølje til alternative aktivklasser, såsom råvarer og valutaer. Investorer kan nu spille futuresmarkedet såvel som forexmarkedet med ETF'er, der handler ligesom individuelle aktier (Se også: Investeringsfond (ETF) Investing ).

Valg af den rigtige ETF

Når du bestemmer hvilken ETF der er bedst for din portefølje, er der et par faktorer, der skal overvejes. Selvom de fleste gebyrer på ETF'er er lave, vil der være forskelle mellem sammenlignelige ETF'er, og det skal være en faktor i den endelige beslutning. Næsten lige så vigtigt er ETFs sammensætning.

Navnet alene er ikke nok information til at basere en beslutning om. Flere ETF'er består af vandrelaterede aktier. Men når de øverste beholdninger af hver analyseres, er det klart, at hver ETF tager en anden tilgang ved adgang til niche-sektoren, fordi de aktier, der udgør ETF, er meget forskellige fra hinanden.For eksempel kan en ETF bestå af vandværker, og konkurrenten vil have infrastrukturlagre som de øverste bedrifter. Det meget forskellige fokus vil resultere i varierende afkast.

Selvfølgelig er tidligere præstationer ikke altid vejledende for fremtidens resultater. Det er imidlertid vigtigt at sammenligne, hvordan lignende ETF'er har udført i forhold til hinanden. Andre mindre vigtige faktorer, der skal overvejes, er størrelsen af ​​de aktiver, som ETF har ledet, det daglige gennemsnitlige volumen og ETF's bud / forespørgselsudbredelse. Mængden af ​​ledede aktiver er vigtig, fordi en ETF med lave niveauer kan være i fare for at lukke, en situation investorerne vil undgå. Den gennemsnitlige daglige mængde kan være et problem ved køb / salg af store mængder aktier, fordi det vil flytte bud / spredning. Endelig er et bredt bud / ask-spread et andet display med lav likviditet, og det vil være dyrere for investorer (Se også: Basis for bud-spørgsmålet )

Opbygning af ETF-porteføljen > Det første skridt i opbygningen af ​​all-ETF-porteføljen er at sikre, at alle aktivklasser er medtaget for at skabe diversificering. Her er et forslag til, hvordan en investor kan bygge en ETF portefølje ved at fokusere på tre områder.

1. Det første område er sektors ETF'er, der koncentrerer sig om specifikke områder, såsom finanser eller sundhedsydelser. Investorer bør vælge op til tre forskellige ETF'er, helst fra forskellige sektorer og ukrelaterede. For eksempel ville valg af en bioteknologisk ETF og en medicinsk enhed ETF ikke være reel diversificering. Beslutningstagningen for sektorens ETF'er bør baseres på fundamentale faktorer (værdiansættelse af sektorer), technicals og outlook.

2. Det andet område er internationale ETF'er, der dækker alle regioner fra vækstmarkeder til udviklede markeder. ETF kan spore et indeks, som investerer i et enkelt land e. g. Kina, eller det kunne investere i en hel region e. g. Latin Amerika. I lighed med sektorens ETF'er kan valget baseres på fundamentale og tekniske. Det er også vigtigt at se på hver ETFs sminke, hvad angår individuelle lagre og sektorallokering. Op til tre ETF'er kan udgøre denne del af porteføljen.

3. Det tredje område er vare ETF'er, en vigtig del af investorernes portefølje. Alt fra guld til bomuld til majs kan spores med ETF'er eller deres fætter, børsnoterede notater (ETN'er). Investorer, der tror, ​​at de er dygtige nok, kan vælge ETF'er, der sporer individuelle råvarer. Individuelle råvarer kan dog være ekstremt volatile og passer ikke ind i de fleste investorer risikotolerance.

Bemærk, at disse simpelthen foreslås områder at fokusere på, nogle investorer foretrækker måske at investere i valuta-ETF'er over Emerging Markets ETF'er, det handler om præferencer. (Se også:

Fortjeneste fra Forex med valuta ETF'er ) Implementering af planen

Når du først har besluttet, at ETF'er skal medtage i porteføljen, er næste skridt at begynde at opbygge positionerne. Da timing er meget vigtigt, når man køber og sælger ETF'er og aktier, er det ikke en forsigtig strategi at placere alle købsordrer på en dag.Ideelt set vil du gerne se på diagrammerne for support og altid prøve at købe på dage, hvor ETF er nede. Dette er svært at gøre, men det vil gavne dig til sidst. Det er fint, hvis det tager flere uger at nå den ønskede porteføljefordeling, da tålmodighed er nøglen.

Når først en stilling er etableret, er den første rækkefølge at placere en stop-loss-ordre, der vil begrænse alle potentielle tab. Stop-tabet må ikke være større end 20% under den oprindelige indgangspris. Hvis du også er heldig nok til at vælge en vindende ETF, skal stop-tabet flyttes højere, i overensstemmelse hermed.

The Bottom Line

Nu hvor du har en ide om, hvordan du opbygger din egen all-ETF-portefølje, er næste skridt at følge med i de enkelte ETFs præstationer. Hvert kvartal skal porteføljen analyseres for at afgøre, om positionerne giver det bedste belønningsforhold mellem risikoen og risikoen. Hvis svaret er nej, er det tid til at sælge og enten flytte til kontanter eller købe en ny ETF, der passer til porteføljens mål og risikotolerance. Over tid vil der være op og ned, men en billig ETF-portefølje skal lette volatiliteten og hjælpe dig med at nå dine investeringsmål.