a:

Du kan bruge din IRA til at betale for collegeundervisning, selv inden du når pensionsalderen. Faktisk kan dine pensionsbesparelser bruges til at betale for en bred vifte af uddannelsesudgifter til dig, din ægtefælle, dine børn eller dine børnebørn.

Uddannelse: En undtagelse til reglen

Generelt anvender IRS en yderligere 10% straf på skattepligtige tilbagetrækninger fra IRA'er, 401 (k) planer eller andre pensionskøretøjer foretaget før 59. år. 5. Dette tilskynder folk at beskytte deres besparelser, så de ikke behøver at stole på statslige ydelser, såsom social sikring, i deres alderdom. Derudover kan de, der bidrager til en traditionel eller Roth IRA, ikke trække penge inden for de fem år efter året for det første bidrag uanset alder.

IRS tilbyder dog en række undtagelser fra denne regel, der er designet til at hjælpe folk med nogle af de store vigtige udgifter i livet. Ud over bestemmelserne for første gang hjemme købere og dem med store medicinske regninger ikke dækket af forsikring, ved hjælp af IRA midler til at betale for college undervisning er en af ​​de mest nyttige undtagelser til 10% strafregel.

Krav

For at være berettiget til straffefritagelse skal du eller din familie have kvalificerende uddannelsesudgifter inden for det år, du tager fordelingen. Mens du ikke kan tage IRA-midler til at afbetale studielån efter eksamen, kan du trække dine besparelser for at kompensere for virkningen af ​​lånebetalinger, mens du eller dit familiemedlem er i skole.

For at undgå at betale en tidlig tilbagetrækningstraff skal du vise, at den studerende er til stede i en kvalificeret institution for videregående uddannelse. Dette omfatter ethvert universitet, kollegium, erhvervsskole eller anden akkrediteret offentlig, privat eller nonprofit post-gymnasium, der er berettiget til de studerendehjælpeprogrammer, der tilbydes gennem U.S.A. Selvom dette omfatter de fleste institutioner, skal du kontrollere din skoles valgbarhed, inden du trækker IRA-midler tilbage.

Kvalifikationsudgifter

Ud over undervisningsafgifter omfatter kvalificerende uddannelsesudgifter administrationsgebyrer, der opkræves af skolen; udgifter til bøger, forsyninger og udstyr; og udgifter til særlige behovstjenester, hvis det kræves. Hvis den studerende går i skole mere end halv tid, dækkes udgifterne til værelse og bord også.

Eventuelle kvalifikationspædagogiske udgifter, der betales i indeværende år, der bruger løn fra beskæftigelse, lån, opsparing, gaver eller arv, kan modregnes med IRA-midler. Men eventuelle udgifter finansieret af skattefritagne stipendier eller tilskud kvalificerer sig ikke. Udgifter, der udbetales med arbejdsgiver- eller veteranforeningsuddannelse, er også udelukket.

Beløbet for din IRA-tilbagetrækning må ikke overstige antallet af dine kvalificerede udgifter.Enhver tilbagetrækning af skattepligtige fonde over dette beløb er underlagt 10% bøde, ud over indkomstskat.

Hvis du har en Roth-konto

Bidrag til Roth IRA er altid lavet med efter skat dollars. Da indbetalinger af bidrag ikke er skattepligtige, gælder straffen på 10% ikke. Du kan trække det fulde beløb af dine bidrag til en Roth-konto skattefri og straks uden nogen form for alder. Men hvis du er yngre end 59. 5 eller har din konto i mindre end fem år, er indtjening du trækker skattepligtig til din nuværende indkomstskat, selvom din tilbagetrækning er straffeloos.